Объект хеджирования
Подборка наиболее важных документов по запросу Объект хеджирования (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Годовой отчет 2024"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2024)- об объектах хеджирования (рыночная, справедливая стоимость, денежные потоки, др.);
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2024)- об объектах хеджирования (рыночная, справедливая стоимость, денежные потоки, др.);
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)Так, Департаментом налоговой и таможенной политики Минфина России в Письме от 25.04.2017 N 03-03-06/2/24817 "Об отнесении операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования" <11> дано наиболее важное определение производных финансовых инструментов в качестве объектов производимых операций. Согласно положениям Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) в частности п. 5 ст. 301 НК РФ <12>, под операциями хеджирования понимаются операции с производными финансовыми инструментами, производимые на финансовом рынке, которые должны уменьшать (компенсировать) неблагоприятные для налогоплательщика последствия, вызванные возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)Так, Департаментом налоговой и таможенной политики Минфина России в Письме от 25.04.2017 N 03-03-06/2/24817 "Об отнесении операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования" <11> дано наиболее важное определение производных финансовых инструментов в качестве объектов производимых операций. Согласно положениям Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) в частности п. 5 ст. 301 НК РФ <12>, под операциями хеджирования понимаются операции с производными финансовыми инструментами, производимые на финансовом рынке, которые должны уменьшать (компенсировать) неблагоприятные для налогоплательщика последствия, вызванные возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.
Нормативные акты
"Способы оптимизации налоговой нагрузки на бизнес"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2023)Данные обстоятельства могут возникнуть вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса или иного показателя объекта хеджирования.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2023)Данные обстоятельства могут возникнуть вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса или иного показателя объекта хеджирования.
Статья: Управление рисками в периоды повышенной нестабильности в экономике
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)На практике возможна ситуация, когда компания, захеджировав риски, начинает нести убытки по хеджирующему ПФИ, которые уменьшают ее доходы по объекту хеджирования, то есть приводят к упущению части выгоды, которую она могла бы получить, если бы осталась на спекулятивных позициях. Если хеджируемый рыночный показатель движется в благоприятную для хеджера сторону (цена на товар компании растет), то этот дополнительный непредвиденный доход поглощается убытком, который генерируется хеджирующим инструментом. В этом случае уже компания должна платить банку разницу между рыночной ценой товара и фиксированным показателем, то есть банку приходится отдавать свой непредвиденный дополнительный рыночный доход, а это весьма неприятно. При этом зачастую дополнительный доход от реализации актива будет получен в некотором более или менее отдаленном будущем при его фактической реализации, а убытки по ПФИ приходится погашать уже в текущем периоде, например если в качестве хеджирующего инструмента применяются внебиржевые инструменты с регулярными промежуточными платежами или ПФИ предусматривает выплату плавающих маржевых сумм (Credit Support Annex, CSA). Зачастую эти выплаты компании определяют как плату за хедж и в зависимости от рыночной ситуации могут посчитать ее чрезмерной и даже попытаться оспорить ее в суде.
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)На практике возможна ситуация, когда компания, захеджировав риски, начинает нести убытки по хеджирующему ПФИ, которые уменьшают ее доходы по объекту хеджирования, то есть приводят к упущению части выгоды, которую она могла бы получить, если бы осталась на спекулятивных позициях. Если хеджируемый рыночный показатель движется в благоприятную для хеджера сторону (цена на товар компании растет), то этот дополнительный непредвиденный доход поглощается убытком, который генерируется хеджирующим инструментом. В этом случае уже компания должна платить банку разницу между рыночной ценой товара и фиксированным показателем, то есть банку приходится отдавать свой непредвиденный дополнительный рыночный доход, а это весьма неприятно. При этом зачастую дополнительный доход от реализации актива будет получен в некотором более или менее отдаленном будущем при его фактической реализации, а убытки по ПФИ приходится погашать уже в текущем периоде, например если в качестве хеджирующего инструмента применяются внебиржевые инструменты с регулярными промежуточными платежами или ПФИ предусматривает выплату плавающих маржевых сумм (Credit Support Annex, CSA). Зачастую эти выплаты компании определяют как плату за хедж и в зависимости от рыночной ситуации могут посчитать ее чрезмерной и даже попытаться оспорить ее в суде.