Лицензия инвестиционного советника
Подборка наиболее важных документов по запросу Лицензия инвестиционного советника (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Инвестиционное консультирование: правовые вопросы конкуренции
(Бауэр Р.Э.)
("Конкурентное право", 2023, N 3)Обе деятельности в сфере финансового рынка имеют немало общего. Например, клиент, который обслуживается в брокерской фирме, может попросить оказать ему и "фактические" консультационные услуги. Клиенты зачастую сами не могут знать, в какой именно финансовый инструмент им вкладываться, и обращаются за помощью к профессиональному участнику рынка ценных бумаг - брокеру. Стоит сказать, что в настоящее время на брокерскую деятельность выдано около 300 лицензий от Центрального банка РФ (далее - ЦБ РФ), а статус инвестиционного советника имеют лишь 176 организаций <9> в сфере финансового рынка. Наличествует риск того, что брокер может оказывать клиентам не только брокерские услуги, но и услуги по инвестиционному консультированию. Впоследствии брокер, который будет осуществлять деятельность по инвестиционному консультированию без получения статуса инвестиционного советника, может быть привлечен к ответственности. Многие же крупные игроки на российском финансовом рынке получили статусы инвестиционного советника, уже имея лицензию на оказание брокерских услуг. Поэтому они могут оказать как услуги по инвестиционному консультированию, так и брокерские услуги.
(Бауэр Р.Э.)
("Конкурентное право", 2023, N 3)Обе деятельности в сфере финансового рынка имеют немало общего. Например, клиент, который обслуживается в брокерской фирме, может попросить оказать ему и "фактические" консультационные услуги. Клиенты зачастую сами не могут знать, в какой именно финансовый инструмент им вкладываться, и обращаются за помощью к профессиональному участнику рынка ценных бумаг - брокеру. Стоит сказать, что в настоящее время на брокерскую деятельность выдано около 300 лицензий от Центрального банка РФ (далее - ЦБ РФ), а статус инвестиционного советника имеют лишь 176 организаций <9> в сфере финансового рынка. Наличествует риск того, что брокер может оказывать клиентам не только брокерские услуги, но и услуги по инвестиционному консультированию. Впоследствии брокер, который будет осуществлять деятельность по инвестиционному консультированию без получения статуса инвестиционного советника, может быть привлечен к ответственности. Многие же крупные игроки на российском финансовом рынке получили статусы инвестиционного советника, уже имея лицензию на оказание брокерских услуг. Поэтому они могут оказать как услуги по инвестиционному консультированию, так и брокерские услуги.
"Доверительное управление наследственным имуществом: монография"
("Проспект", 2025)Согласно п. 1 ст. 39 ФЗ "О РЦБ" деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России. Нормативным актом, регулирующим порядок и сроки лицензирования, а также перечень документов, необходимых для получения такой лицензии, является Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" <1>.
("Проспект", 2025)Согласно п. 1 ст. 39 ФЗ "О РЦБ" деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России. Нормативным актом, регулирующим порядок и сроки лицензирования, а также перечень документов, необходимых для получения такой лицензии, является Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" <1>.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации деятельностью.
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации деятельностью.
Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ
(ред. от 26.12.2024)
"Об аудиторской деятельности"2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации), бюро кредитных историй;
(ред. от 26.12.2024)
"Об аудиторской деятельности"2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации), бюро кредитных историй;
Формы
Статья: Публично-правовое регулирование рынка коллективного инвестирования: теоретические вопросы
(Тропская С.С.)
("Финансовое право", 2023, N 4)<22> Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" // СПС "КонсультантПлюс".
(Тропская С.С.)
("Финансовое право", 2023, N 4)<22> Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" // СПС "КонсультантПлюс".
"Комментарий к Федеральному закону от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)В соответствии с ч. 1 ст. 5 Федерального закона "Об аудиторской деятельности" (в ред. Федерального закона от 24 июля 2023 г. N 355-ФЗ <77>) обязательный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится в случаях, установленных федеральными законами, а также в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности: 1) организаций, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, а также эмитентов эмиссионных ценных бумаг, обязанных раскрывать информацию в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <78>; 2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй; 3) организаций, имеющих организационно-правовую форму фонда (за исключением государственного внебюджетного фонда, специализированной организации управления целевым капиталом и фонда, имеющего статус международного фонда в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 г. N 290-ФЗ "О международных компаниях и международных фондах" <79>), в случае, если поступление имущества, в том числе денежных средств, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, превышает 3 миллиона рублей; 4) организаций (за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов, союзов этих кооперативов, организаций потребительской кооперации, осуществляющих свою деятельность в соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г. N 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (наименование в ред. Федерального закона от 11 июля 1997 г. N 97-ФЗ) <80>)), соответствующих хотя бы одному из следующих условий: а) доход, полученный от осуществления предпринимательской деятельности, который определяется в порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, составляет более 800 миллионов рублей; б) сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец года, непосредственно предшествовавшего отчетному году, составляет более 400 миллионов рублей; 5) акционерных обществ, акции которых находятся в собственности России, субъекта РФ и (или) муниципального образования.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)В соответствии с ч. 1 ст. 5 Федерального закона "Об аудиторской деятельности" (в ред. Федерального закона от 24 июля 2023 г. N 355-ФЗ <77>) обязательный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится в случаях, установленных федеральными законами, а также в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности: 1) организаций, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, а также эмитентов эмиссионных ценных бумаг, обязанных раскрывать информацию в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <78>; 2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй; 3) организаций, имеющих организационно-правовую форму фонда (за исключением государственного внебюджетного фонда, специализированной организации управления целевым капиталом и фонда, имеющего статус международного фонда в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 г. N 290-ФЗ "О международных компаниях и международных фондах" <79>), в случае, если поступление имущества, в том числе денежных средств, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, превышает 3 миллиона рублей; 4) организаций (за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов, союзов этих кооперативов, организаций потребительской кооперации, осуществляющих свою деятельность в соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г. N 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (наименование в ред. Федерального закона от 11 июля 1997 г. N 97-ФЗ) <80>)), соответствующих хотя бы одному из следующих условий: а) доход, полученный от осуществления предпринимательской деятельности, который определяется в порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, составляет более 800 миллионов рублей; б) сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец года, непосредственно предшествовавшего отчетному году, составляет более 400 миллионов рублей; 5) акционерных обществ, акции которых находятся в собственности России, субъекта РФ и (или) муниципального образования.
"Комментарий к Федеральному закону от 30 декабря 2008 г. N 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2025)2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2025)2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй.
Вопрос: Об НДС в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых инвестиционным советником.
(Письмо Минфина России от 01.04.2025 N 03-07-07/32281)Таким образом, от налогообложения НДС освобождаются консультационные услуги в отношении ценных бумаг, услуги по предоставлению консультаций в области инвестиций, в том числе инвестиций в финансовые инструменты, а также консультации в связи с осуществлением репозитарной деятельности, оказываемые соответственно брокерами, управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, репозитариями, включенными в единый реестр инвестиционных советников, при условии, что такие услуги непосредственно связаны с услугами, которые оказываются ими в рамках лицензируемой деятельности.
(Письмо Минфина России от 01.04.2025 N 03-07-07/32281)Таким образом, от налогообложения НДС освобождаются консультационные услуги в отношении ценных бумаг, услуги по предоставлению консультаций в области инвестиций, в том числе инвестиций в финансовые инструменты, а также консультации в связи с осуществлением репозитарной деятельности, оказываемые соответственно брокерами, управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, репозитариями, включенными в единый реестр инвестиционных советников, при условии, что такие услуги непосредственно связаны с услугами, которые оказываются ими в рамках лицензируемой деятельности.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 1)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Вместе с тем отдельными видами предпринимательской деятельности, определенными законом, индивидуальные предприниматели заниматься не вправе. Например, в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются только юридические лица, за исключением деятельности инвестиционного советника, которым может быть индивидуальный предприниматель, являющийся членом саморегулируемой организации в сфере финансового рынка.
(том 1)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Вместе с тем отдельными видами предпринимательской деятельности, определенными законом, индивидуальные предприниматели заниматься не вправе. Например, в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются только юридические лица, за исключением деятельности инвестиционного советника, которым может быть индивидуальный предприниматель, являющийся членом саморегулируемой организации в сфере финансового рынка.
Путеводитель по корпоративным процедурам. Порядок назначения аудиторской организации (индивидуального аудитора) на годовом заседании общего собрания акционеров2) организации - профессионального участника рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только инвестиционное консультирование, а также совмещающих эту деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию деятельностью), бюро кредитных историй;
Вопрос: Обязано ли ООО размещать аудиторское заключение в ЕФРСФДЮЛ?
(Консультация эксперта, 2025)если ООО является организацией, являющейся профессиональным участником РЦБ (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации), бюро кредитных историй;
(Консультация эксперта, 2025)если ООО является организацией, являющейся профессиональным участником РЦБ (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации), бюро кредитных историй;
Статья: Инфраструктура рынка инвестиционных услуг в странах БРИКС: правовые вопросы
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)Первый вид - это инвестиционные консультанты, которые предоставляют индивидуальные инвестиционные консультации своим клиентам, при этом выбор, использовать индивидуальную инвестиционную рекомендацию или нет, зависит целиком от инвестора. Для осуществления указанной деятельности требуется получение лицензии Комиссии по ценным бумагам Бразилии <22>. Вторым видом субъектов, оказывающих консультационные услуги на рынке ценных бумаг, являются инвестиционные аналитики. Аналитики в рамках своей деятельности подготавливают исследования, аналитические отчеты и иную информацию, которая может помочь инвестору принять инвестиционное решение. При этом регулирование их деятельности также осуществляется Комиссией по ценным бумагам Бразилии и саморегулируемыми организациями. Последним видом являются инвестиционные советники. Их функционал заключается в поиске и привлечении клиентов, получении их поручений и передаче их организаторам торгов, предоставлении информации о предлагаемых продуктах и услугах, предоставляемых финансовыми организациями, с которыми советники состоят в договорных отношениях <23>.
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)Первый вид - это инвестиционные консультанты, которые предоставляют индивидуальные инвестиционные консультации своим клиентам, при этом выбор, использовать индивидуальную инвестиционную рекомендацию или нет, зависит целиком от инвестора. Для осуществления указанной деятельности требуется получение лицензии Комиссии по ценным бумагам Бразилии <22>. Вторым видом субъектов, оказывающих консультационные услуги на рынке ценных бумаг, являются инвестиционные аналитики. Аналитики в рамках своей деятельности подготавливают исследования, аналитические отчеты и иную информацию, которая может помочь инвестору принять инвестиционное решение. При этом регулирование их деятельности также осуществляется Комиссией по ценным бумагам Бразилии и саморегулируемыми организациями. Последним видом являются инвестиционные советники. Их функционал заключается в поиске и привлечении клиентов, получении их поручений и передаче их организаторам торгов, предоставлении информации о предлагаемых продуктах и услугах, предоставляемых финансовыми организациями, с которыми советники состоят в договорных отношениях <23>.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ деятельностью.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ деятельностью.
Статья: Рынок ценных бумаг
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с пп. 1 п. 2 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг с учетом пп. 18 п. 1 ст. 2 и ст. 6.1 Закона о рынке ценных бумаг инвестиционные советники являются квалифицированными инвесторами в силу закона. Если лицо является квалифицированным инвестором в силу закона, то дополнительное его признание квалифицированным инвестором по заявлению законодательство о рынке ценных бумаг не предусматривает (Письмо Банка России от 15.12.2022 N 59-1-2/57361).
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с пп. 1 п. 2 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг с учетом пп. 18 п. 1 ст. 2 и ст. 6.1 Закона о рынке ценных бумаг инвестиционные советники являются квалифицированными инвесторами в силу закона. Если лицо является квалифицированным инвестором в силу закона, то дополнительное его признание квалифицированным инвестором по заявлению законодательство о рынке ценных бумаг не предусматривает (Письмо Банка России от 15.12.2022 N 59-1-2/57361).