Кредитного риска по производным финансовым инструментам
Подборка наиболее важных документов по запросу Кредитного риска по производным финансовым инструментам (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Надбавки к коэффициентам риска (Указание Банка России от 16.12.2024 N 6960-У)
("Официальный сайт Банка России", 2025)- величина кредитного риска по производным финансовым инструментам (далее - ПФИ) - в величине, подверженной риску возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие неисполнения контрагентом банка обязательств по ПФИ до момента завершения расчетов, предусмотренных этим ПФИ;
("Официальный сайт Банка России", 2025)- величина кредитного риска по производным финансовым инструментам (далее - ПФИ) - в величине, подверженной риску возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие неисполнения контрагентом банка обязательств по ПФИ до момента завершения расчетов, предусмотренных этим ПФИ;
Статья: Юридические заключения в процессе унификации договорного регулирования на рынке внебиржевых деривативов
(Клементьев А.П., Геда А.А.)
("Закон", 2025, N 5)<43> Положение Банка России от 12.01.2021 N 754-П "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам".
(Клементьев А.П., Геда А.А.)
("Закон", 2025, N 5)<43> Положение Банка России от 12.01.2021 N 754-П "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам".
Нормативные акты
Инструкция Банка России от 26.05.2025 N 220-И
"Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением"
(вместе с "Определением уровня риска по синдицированным ссудам, применяемое в рамках методики определения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка", "Фондовыми индексами акций, применяемые в рамках методики определения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка")
(Зарегистрировано в Минюсте России 11.07.2025 N 82895)КРС - величина кредитного риска по ПФИ и договорам, не являющимся ПФИ, в соответствии с которыми величина требований и величина обязательств сторон рассчитываются на основе процентных ставок, курсов валют, цен на товары (включая драгоценные металлы) со сроком расчета и (или) поставки, превышающим минимальный срок, предусмотренный для данного вида договоров, но не ранее третьего рабочего дня после дня заключения договора, рассчитываемая в соответствии с Положением Банка России от 12 января 2021 года N 754-П "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам" <12> (далее - Положение Банка России N 754-П) (код 8811);
"Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением"
(вместе с "Определением уровня риска по синдицированным ссудам, применяемое в рамках методики определения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка", "Фондовыми индексами акций, применяемые в рамках методики определения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка")
(Зарегистрировано в Минюсте России 11.07.2025 N 82895)КРС - величина кредитного риска по ПФИ и договорам, не являющимся ПФИ, в соответствии с которыми величина требований и величина обязательств сторон рассчитываются на основе процентных ставок, курсов валют, цен на товары (включая драгоценные металлы) со сроком расчета и (или) поставки, превышающим минимальный срок, предусмотренный для данного вида договоров, но не ранее третьего рабочего дня после дня заключения договора, рассчитываемая в соответствии с Положением Банка России от 12 января 2021 года N 754-П "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам" <12> (далее - Положение Банка России N 754-П) (код 8811);
Положение Банка России от 12.01.2021 N 754-П
"Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам"
(Зарегистрировано в Минюсте России 15.04.2021 N 63148)Зарегистрировано в Минюсте России 15 апреля 2021 г. N 63148
"Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам"
(Зарегистрировано в Минюсте России 15.04.2021 N 63148)Зарегистрировано в Минюсте России 15 апреля 2021 г. N 63148
Статья: Ответы Банка России на вопросы (предложения) банков, поступившие в рамках ежегодной встречи кредитных организаций с руководством регулятора (Приложение к Письму Банка России от 24.07.2023 N 03-23-16/6611)
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Вопрос 267: В соответствии с информационными письмами Банка России от 19.05.2022 N ИН-03-23/68, от 30.09.2022 N ИН-03-23/119 регулятор полагает возможным воздержаться от применения мер в соответствии со статьей 74 Закона N 86-ФЗ (далее - меры воздействия) к КО-кредиторам в случае, если в целях оценки кредитного риска по требованиям (условным обязательствам кредитного характера, производным финансовым инструментам) к КО-контрагентам, а также к юридическим лицам - эмитентам (далее при совместном упоминании - Контрагенты) и в целях оценки качества обеспечения, предоставленного и/или выпущенного ими, КО-кредитор использует данные отчетности, составленной КО-контрагентом не ранее чем за 30.11.2021 и юридическим лицом - эмитентом не ранее чем за 30.06.2021.
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Вопрос 267: В соответствии с информационными письмами Банка России от 19.05.2022 N ИН-03-23/68, от 30.09.2022 N ИН-03-23/119 регулятор полагает возможным воздержаться от применения мер в соответствии со статьей 74 Закона N 86-ФЗ (далее - меры воздействия) к КО-кредиторам в случае, если в целях оценки кредитного риска по требованиям (условным обязательствам кредитного характера, производным финансовым инструментам) к КО-контрагентам, а также к юридическим лицам - эмитентам (далее при совместном упоминании - Контрагенты) и в целях оценки качества обеспечения, предоставленного и/или выпущенного ими, КО-кредитор использует данные отчетности, составленной КО-контрагентом не ранее чем за 30.11.2021 и юридическим лицом - эмитентом не ранее чем за 30.06.2021.
Статья: Структурная нота в российском и зарубежном праве: проблемы и перспективы развития законодательства и теории
(Синицын С.А., Дьяконова М.О., Печегина П.Д.)
("Предпринимательское право", 2024, N 1)<9> См. подробнее: Сочнев А. Преимущества и риски кредитных деривативов // Бухгалтерия и банки. 2011. N 10. С. 55 - 64.
(Синицын С.А., Дьяконова М.О., Печегина П.Д.)
("Предпринимательское право", 2024, N 1)<9> См. подробнее: Сочнев А. Преимущества и риски кредитных деривативов // Бухгалтерия и банки. 2011. N 10. С. 55 - 64.
Статья: Управление рисками в периоды повышенной нестабильности в экономике
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Основным способом минимизации кредитного риска на рынке внебиржевых деривативов выступают различные формы обеспечения обязательств сторон, а именно договор поручительства, залог или CSA-соглашение о выплате плавающих маржевых сумм. CSA - инструмент, схожий с биржевым инструментом маржирования, активно использующийся на международном рынке внебиржевых (Over-the-counter, OTC) деривативов. На российском рынке CSA взимается обычно на основании договора о порядке уплаты плавающих маржевых сумм, являющегося неотъемлемой частью Стандартной документации для срочных сделок на финансовых рынках 2011 г. (RISDA) <3>, разработанной в соответствии со ст. 51.5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 20.10.2022) (далее - Закон ОРЦБ), с учетом норм ст. 51.7 Закона ОРЦБ. Данная документация была разработана силами международной юридической фирмы Freshfields Bruckhaus Deringer LLP по инициативе Ассоциации российских банков, Национальной валютной ассоциации и Национальной ассоциации участников фондового рынка. Указанный выше стандартный документ, используемый непрофессиональными участниками рынка ПФИ, также позволяет в значительной степени избежать правового риска недобросовестного оспаривания обязательств по ПФИ. Поскольку соблюдение данной формы заключения ПФИ является обязательной для процедуры ликвидационного неттинга и облегчает досрочную реализацию ПФИ до даты его исполнения, обеспечивая ликвидность вторичного рынка ПФИ, она не может быть произвольно изменена сторонами.
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Основным способом минимизации кредитного риска на рынке внебиржевых деривативов выступают различные формы обеспечения обязательств сторон, а именно договор поручительства, залог или CSA-соглашение о выплате плавающих маржевых сумм. CSA - инструмент, схожий с биржевым инструментом маржирования, активно использующийся на международном рынке внебиржевых (Over-the-counter, OTC) деривативов. На российском рынке CSA взимается обычно на основании договора о порядке уплаты плавающих маржевых сумм, являющегося неотъемлемой частью Стандартной документации для срочных сделок на финансовых рынках 2011 г. (RISDA) <3>, разработанной в соответствии со ст. 51.5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 20.10.2022) (далее - Закон ОРЦБ), с учетом норм ст. 51.7 Закона ОРЦБ. Данная документация была разработана силами международной юридической фирмы Freshfields Bruckhaus Deringer LLP по инициативе Ассоциации российских банков, Национальной валютной ассоциации и Национальной ассоциации участников фондового рынка. Указанный выше стандартный документ, используемый непрофессиональными участниками рынка ПФИ, также позволяет в значительной степени избежать правового риска недобросовестного оспаривания обязательств по ПФИ. Поскольку соблюдение данной формы заключения ПФИ является обязательной для процедуры ликвидационного неттинга и облегчает досрочную реализацию ПФИ до даты его исполнения, обеспечивая ликвидность вторичного рынка ПФИ, она не может быть произвольно изменена сторонами.
Статья: Международные соглашения о неттинге как инструмент снижения кредитного риска по финансовым сделкам кредитных организаций
(Клементьев А.П.)
("Банковское право", 2021, N 2)Согласно Инструкции Банка России N 180-И <4> (далее - Инструкция N 180-И) снижение кредитного риска путем использования соглашений о неттинге в отношении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (ПФИ), и договоров репо признается ЦБ РФ. Однако для указанных целей требуется соответствие соглашений о неттинге п. 1 и 3 ст. 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" <5>. Согласно п. 1 ст. 4.1 данного Закона соглашение о неттинге должно отвечать требованиям к примерным условиям договоров, предусмотренных ст. 51.5 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <6>.
(Клементьев А.П.)
("Банковское право", 2021, N 2)Согласно Инструкции Банка России N 180-И <4> (далее - Инструкция N 180-И) снижение кредитного риска путем использования соглашений о неттинге в отношении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (ПФИ), и договоров репо признается ЦБ РФ. Однако для указанных целей требуется соответствие соглашений о неттинге п. 1 и 3 ст. 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" <5>. Согласно п. 1 ст. 4.1 данного Закона соглашение о неттинге должно отвечать требованиям к примерным условиям договоров, предусмотренных ст. 51.5 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <6>.