Категории ПИФ
Подборка наиболее важных документов по запросу Категории ПИФ (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 394 "Налоговая ставка" главы 31 "Земельный налог" НК РФ
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФ) полагала, что в отношении переданных ей в управление земельных участков подлежит применению ставка земельного налога 0,3, а не 1,5 процента. Суд установил, что в состав паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении общества, входят земельные участки, принадлежащие на праве общей долевой собственности владельцам инвестиционных паев. Данные земельные участки отнесены к категории земель "земли населенных пунктов", вид разрешенного использования "индивидуальное жилищное строительство". Земельные участки, находящиеся в собственности физических лиц, были переданы ими в доверительное управление обществу в процессе формирования ПИФа, управление которым осуществляется обществом в интересах его учредителей - физических лиц. Суды пришли к выводу, что управляющие компании закрытых паевых инвестиционных фондов не являются правообладателями земельных участков, составляющих паевой инвестиционный фонд, а потому исчисление земельного налога в отношении земельных участков, входящих в имущество фонда, с видом разрешенного использования "для жилищного строительства" должно производиться управляющими компаниями по ставке 0,3 процента без учета повышающих коэффициентов, предусмотренных п. 15 ст. 396 НК РФ. Верховный Суд РФ пришел к выводу, что подлежит применению ставка 1,5 процента. Верховный Суд РФ указал, что установление пониженной ставки направлено на предоставление государственной поддержки непосредственно гражданам, которые осуществляют жилищное строительство для удовлетворения собственных нужд, связанных с проживанием. В силу положений Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" экономический смысл создания ПИФа заключается в возможности привлечения большого количества инвесторов для реализации крупных проектов, а также для эффективного управления имуществом (имущественным комплексом) в целях получения максимальной прибыли. Правила доверительного управления также предусматривали получение прибыли в качестве цели инвестиционной политики. Поскольку участки, внесенные в состав имущества фонда, представляют собой актив, который по факту его включения в состав паевого инвестиционного фонда предполагает использование в целях извлечения прибыли, исключается налогообложение данных земельных участков по ставке 0,3 процента при исчислении земельного налога.
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФ) полагала, что в отношении переданных ей в управление земельных участков подлежит применению ставка земельного налога 0,3, а не 1,5 процента. Суд установил, что в состав паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении общества, входят земельные участки, принадлежащие на праве общей долевой собственности владельцам инвестиционных паев. Данные земельные участки отнесены к категории земель "земли населенных пунктов", вид разрешенного использования "индивидуальное жилищное строительство". Земельные участки, находящиеся в собственности физических лиц, были переданы ими в доверительное управление обществу в процессе формирования ПИФа, управление которым осуществляется обществом в интересах его учредителей - физических лиц. Суды пришли к выводу, что управляющие компании закрытых паевых инвестиционных фондов не являются правообладателями земельных участков, составляющих паевой инвестиционный фонд, а потому исчисление земельного налога в отношении земельных участков, входящих в имущество фонда, с видом разрешенного использования "для жилищного строительства" должно производиться управляющими компаниями по ставке 0,3 процента без учета повышающих коэффициентов, предусмотренных п. 15 ст. 396 НК РФ. Верховный Суд РФ пришел к выводу, что подлежит применению ставка 1,5 процента. Верховный Суд РФ указал, что установление пониженной ставки направлено на предоставление государственной поддержки непосредственно гражданам, которые осуществляют жилищное строительство для удовлетворения собственных нужд, связанных с проживанием. В силу положений Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" экономический смысл создания ПИФа заключается в возможности привлечения большого количества инвесторов для реализации крупных проектов, а также для эффективного управления имуществом (имущественным комплексом) в целях получения максимальной прибыли. Правила доверительного управления также предусматривали получение прибыли в качестве цели инвестиционной политики. Поскольку участки, внесенные в состав имущества фонда, представляют собой актив, который по факту его включения в состав паевого инвестиционного фонда предполагает использование в целях извлечения прибыли, исключается налогообложение данных земельных участков по ставке 0,3 процента при исчислении земельного налога.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О включении цифровой валюты в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории комбинированных фондов.
(Письмо Банка России от 18.07.2025 N 38-1-3/4224)Вопрос: Соответствует ли требованиям Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> включение в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории комбинированных фондов, цифровой валюты?
(Письмо Банка России от 18.07.2025 N 38-1-3/4224)Вопрос: Соответствует ли требованиям Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> включение в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории комбинированных фондов, цифровой валюты?
Вопрос: Об учете прав требования выплат по ценным бумагам, составляющим ПИФ, в составе активов ПИФа, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, и при расчете концентрационного лимита.
(Письмо Банка России от 10.09.2025 N П-38-1-2/5763)Вопрос: Подлежат ли включению в соответствии с абз. 8 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов (далее - фонд), права требования выплат по ценным бумагам, составляющим фонд, и учитываются ли такие требования в расчете концентрационного лимита, установленного абз. 1 п. 2.10 Указания Банка России N 4129-У?
(Письмо Банка России от 10.09.2025 N П-38-1-2/5763)Вопрос: Подлежат ли включению в соответствии с абз. 8 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов (далее - фонд), права требования выплат по ценным бумагам, составляющим фонд, и учитываются ли такие требования в расчете концентрационного лимита, установленного абз. 1 п. 2.10 Указания Банка России N 4129-У?
Нормативные акты
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)3. Название (индивидуальное обозначение) паевого инвестиционного фонда должно содержать указание на состав и структуру его активов (далее - категория паевого инвестиционного фонда) в соответствии с нормативными актами Банка России и не может содержать недобросовестную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую или вводящую в заблуждение информацию.
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)3. Название (индивидуальное обозначение) паевого инвестиционного фонда должно содержать указание на состав и структуру его активов (далее - категория паевого инвестиционного фонда) в соответствии с нормативными актами Банка России и не может содержать недобросовестную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую или вводящую в заблуждение информацию.
Федеральный закон от 02.04.2014 N 37-ФЗ
(ред. от 29.07.2017)
"Об особенностях функционирования финансовой системы Республики Крым и города федерального значения Севастополя на переходный период"5.1. Компании по управлению активами, зарегистрированные на территории Республики Крым или на территории города федерального значения Севастополя и получившие лицензию Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее - управляющие компании), вправе осуществить регистрацию паевых инвестиционных фондов, находящихся у них под управлением по состоянию на 16 марта 2014 года, в качестве паевых инвестиционных фондов, самостоятельно определив категорию закрытого паевого инвестиционного фонда. Регистрация паевого инвестиционного фонда осуществляется Банком России путем регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, регулирующим деятельность инвестиционных фондов, если настоящим Федеральным законом и принимаемыми в соответствии с ним актами Банка России не установлено иное.
(ред. от 29.07.2017)
"Об особенностях функционирования финансовой системы Республики Крым и города федерального значения Севастополя на переходный период"5.1. Компании по управлению активами, зарегистрированные на территории Республики Крым или на территории города федерального значения Севастополя и получившие лицензию Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее - управляющие компании), вправе осуществить регистрацию паевых инвестиционных фондов, находящихся у них под управлением по состоянию на 16 марта 2014 года, в качестве паевых инвестиционных фондов, самостоятельно определив категорию закрытого паевого инвестиционного фонда. Регистрация паевого инвестиционного фонда осуществляется Банком России путем регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, регулирующим деятельность инвестиционных фондов, если настоящим Федеральным законом и принимаемыми в соответствии с ним актами Банка России не установлено иное.
Вопрос: О включении в состав активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рыночных финансовых инструментов, замещающих облигаций.
(Письмо Банка России от 01.03.2024 N 38-1-4/573)Вопрос: Верно ли, что в состав активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рыночных финансовых инструментов, могут входить замещающие облигации, соответствующие требованиям абз. 2 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1>, без соблюдения условий, установленных п. 2.14 данного Указания Банка России?
(Письмо Банка России от 01.03.2024 N 38-1-4/573)Вопрос: Верно ли, что в состав активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рыночных финансовых инструментов, могут входить замещающие облигации, соответствующие требованиям абз. 2 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1>, без соблюдения условий, установленных п. 2.14 данного Указания Банка России?
Статья: Долевое страхование жизни как новшество в российской инвестиционной сфере
(Увакина Т.В.)
("Гражданское право", 2025, N 1)Таким образом, Закон о долевом страховании жизни предусматривает эффективный механизм для инвестиций как мелких индивидуальных инвесторов, не являющихся квалифицированными инвесторами, так и квалифицированных индивидуальных инвесторов, возможности которых в выборе инструментов инвестирования ожидаемо расширены анализируемым законом. При этом для обеих категорий инвесторов сохраняется возможность осуществлять инвестирование в паи ПИФов по своему выбору, а не по выбору обслуживающего их страховщика. Это принципиально важная особенность именно рассматриваемого в настоящей статье вида договора страхования.
(Увакина Т.В.)
("Гражданское право", 2025, N 1)Таким образом, Закон о долевом страховании жизни предусматривает эффективный механизм для инвестиций как мелких индивидуальных инвесторов, не являющихся квалифицированными инвесторами, так и квалифицированных индивидуальных инвесторов, возможности которых в выборе инструментов инвестирования ожидаемо расширены анализируемым законом. При этом для обеих категорий инвесторов сохраняется возможность осуществлять инвестирование в паи ПИФов по своему выбору, а не по выбору обслуживающего их страховщика. Это принципиально важная особенность именно рассматриваемого в настоящей статье вида договора страхования.
"Выплата доходов иностранным компаниям: налоги у источника выплаты"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Выплаты от погашения инвестиционных паев, не относящихся к категории закрытых паевых инвестиционных рентных фондов или фондов недвижимости, а также комбинированных и иных фондов, более 50% активов которых состоит из российской недвижимости, нельзя отнести ни к одному из видов доходов, перечисленных в подп. 1 - 9.1 п. 1 ст. 309 НК РФ.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Выплаты от погашения инвестиционных паев, не относящихся к категории закрытых паевых инвестиционных рентных фондов или фондов недвижимости, а также комбинированных и иных фондов, более 50% активов которых состоит из российской недвижимости, нельзя отнести ни к одному из видов доходов, перечисленных в подп. 1 - 9.1 п. 1 ст. 309 НК РФ.
Готовое решение: Как налоговый агент уплачивает налог на прибыль
(КонсультантПлюс, 2025)при реализации инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категориям рентных фондов или фондов недвижимости;
(КонсультантПлюс, 2025)при реализации инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категориям рентных фондов или фондов недвижимости;
Статья: К вопросу о понятии "биржевой инвестиционный фонд"
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2022, N 3)Современный этап развития рынка биржевых инвестиционных фондов в России предопределяет и порождает основания для теоретического разделения таких категорий, как "биржевой ПИФ", реализуемый в рамках отечественного правопорядка, и "иностранный биржевой инвестиционный фонд (ETF)" (далее - ETF или ETFs), реализуемый в рамках зарубежного опыта правового регулирования, а также общей категории "биржевой инвестиционный фонд" как комплексной категории для целей установления единства и дифференциации данных понятий как для науки предпринимательского и инвестиционного права, так и для более эффективной практической реализации данных инвестиционных инструментов.
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2022, N 3)Современный этап развития рынка биржевых инвестиционных фондов в России предопределяет и порождает основания для теоретического разделения таких категорий, как "биржевой ПИФ", реализуемый в рамках отечественного правопорядка, и "иностранный биржевой инвестиционный фонд (ETF)" (далее - ETF или ETFs), реализуемый в рамках зарубежного опыта правового регулирования, а также общей категории "биржевой инвестиционный фонд" как комплексной категории для целей установления единства и дифференциации данных понятий как для науки предпринимательского и инвестиционного права, так и для более эффективной практической реализации данных инвестиционных инструментов.