Инвестиционный советник
Подборка наиболее важных документов по запросу Инвестиционный советник (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: Об осуществлении деятельности инвестиционного советника юрлицом, совмещающим деятельность по управлению ценными бумагами с деятельностью управляющей компании.
(Письмо Банка России от 24.01.2019 N 54-1-2-1/115)Вопрос: Об осуществлении деятельности инвестиционного советника юрлицом, совмещающим деятельность по управлению ценными бумагами с деятельностью управляющей компании.
(Письмо Банка России от 24.01.2019 N 54-1-2-1/115)Вопрос: Об осуществлении деятельности инвестиционного советника юрлицом, совмещающим деятельность по управлению ценными бумагами с деятельностью управляющей компании.
Вопрос: О возможности осуществления инвестиционным советником деятельности по инвестиционному консультированию только в отношении клиентов, являющихся квалифицированными инвесторами.
(Письмо Банка России от 20.07.2020 N 38-1-2/708)Вопрос: О возможности осуществления инвестиционным советником деятельности по инвестиционному консультированию только в отношении клиентов, являющихся квалифицированными инвесторами.
(Письмо Банка России от 20.07.2020 N 38-1-2/708)Вопрос: О возможности осуществления инвестиционным советником деятельности по инвестиционному консультированию только в отношении клиентов, являющихся квалифицированными инвесторами.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 20.02.2026)
"О рынке ценных бумаг"2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным советником. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
(ред. от 20.02.2026)
"О рынке ценных бумаг"2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным советником. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
Указание Банка России от 02.11.2018 N 4956-У
(ред. от 01.08.2019)
"О требованиях к инвестиционным советникам"
(Зарегистрировано в Минюсте России 14.01.2019 N 53340)Зарегистрировано в Минюсте России 14 января 2019 г. N 53340
(ред. от 01.08.2019)
"О требованиях к инвестиционным советникам"
(Зарегистрировано в Минюсте России 14.01.2019 N 53340)Зарегистрировано в Минюсте России 14 января 2019 г. N 53340
Формы
"Комментарий к Федеральному закону от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)В соответствии с ч. 1 ст. 5 Федерального закона "Об аудиторской деятельности" (в ред. Федерального закона от 24 июля 2023 г. N 355-ФЗ <77>) обязательный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится в случаях, установленных федеральными законами, а также в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности: 1) организаций, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, а также эмитентов эмиссионных ценных бумаг, обязанных раскрывать информацию в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <78>; 2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй; 3) организаций, имеющих организационно-правовую форму фонда (за исключением государственного внебюджетного фонда, специализированной организации управления целевым капиталом и фонда, имеющего статус международного фонда в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 г. N 290-ФЗ "О международных компаниях и международных фондах" <79>), в случае, если поступление имущества, в том числе денежных средств, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, превышает 3 миллиона рублей; 4) организаций (за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов, союзов этих кооперативов, организаций потребительской кооперации, осуществляющих свою деятельность в соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г. N 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (наименование в ред. Федерального закона от 11 июля 1997 г. N 97-ФЗ) <80>)), соответствующих хотя бы одному из следующих условий: а) доход, полученный от осуществления предпринимательской деятельности, который определяется в порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, составляет более 800 миллионов рублей; б) сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец года, непосредственно предшествовавшего отчетному году, составляет более 400 миллионов рублей; 5) акционерных обществ, акции которых находятся в собственности России, субъекта РФ и (или) муниципального образования.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)В соответствии с ч. 1 ст. 5 Федерального закона "Об аудиторской деятельности" (в ред. Федерального закона от 24 июля 2023 г. N 355-ФЗ <77>) обязательный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится в случаях, установленных федеральными законами, а также в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности: 1) организаций, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, а также эмитентов эмиссионных ценных бумаг, обязанных раскрывать информацию в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <78>; 2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй; 3) организаций, имеющих организационно-правовую форму фонда (за исключением государственного внебюджетного фонда, специализированной организации управления целевым капиталом и фонда, имеющего статус международного фонда в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 г. N 290-ФЗ "О международных компаниях и международных фондах" <79>), в случае, если поступление имущества, в том числе денежных средств, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, превышает 3 миллиона рублей; 4) организаций (за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов, союзов этих кооперативов, организаций потребительской кооперации, осуществляющих свою деятельность в соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г. N 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (наименование в ред. Федерального закона от 11 июля 1997 г. N 97-ФЗ) <80>)), соответствующих хотя бы одному из следующих условий: а) доход, полученный от осуществления предпринимательской деятельности, который определяется в порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах, за год, непосредственно предшествовавший отчетному году, составляет более 800 миллионов рублей; б) сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец года, непосредственно предшествовавшего отчетному году, составляет более 400 миллионов рублей; 5) акционерных обществ, акции которых находятся в собственности России, субъекта РФ и (или) муниципального образования.
Готовое решение: Какие специальные налоговые режимы применяют организации
(КонсультантПлюс, 2026)банкам, страховщикам, негосударственным пенсионным фондам, инвестиционным фондам, профессиональным участникам РЦБ (за исключением инвестиционных советников, которые не являются кредитными организациями и не совмещают инвестиционное консультирование с иной профессиональной деятельностью на РЦБ) (пп. 2 - 6 п. 3 ст. 346.12 НК РФ);
(КонсультантПлюс, 2026)банкам, страховщикам, негосударственным пенсионным фондам, инвестиционным фондам, профессиональным участникам РЦБ (за исключением инвестиционных советников, которые не являются кредитными организациями и не совмещают инвестиционное консультирование с иной профессиональной деятельностью на РЦБ) (пп. 2 - 6 п. 3 ст. 346.12 НК РФ);
Вопрос: О предоставлении инвестиционным советником индивидуальных инвестиционных рекомендаций физлицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
(Письмо Банка России от 10.06.2025 N 38-1-3/3538)Вопрос: О предоставлении инвестиционным советником индивидуальных инвестиционных рекомендаций физлицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
(Письмо Банка России от 10.06.2025 N 38-1-3/3538)Вопрос: О предоставлении инвестиционным советником индивидуальных инвестиционных рекомендаций физлицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
Статья: Об установлении обязательных требований Банком России
(Переседов А.М.)
("Банковское право", 2025, N 2)Прежде всего стоит подчеркнуть, что в регулируемой и контролируемой Банком России финансовой среде действуют субъекты предпринимательской деятельности и иной экономической деятельности - кредитные организации, негосударственные пенсионные фонды, операторы по приему платежей, инвестиционные советники и т.д. В связи с этим сфера регулирования и контроля (надзора) Банка России во многом схожа с аналогичными сферами федеральных органов исполнительной власти, например: Министерство финансов Российской Федерации (далее - Минфин России) осуществляет регулирование и контроль (надзор) в отношении аудиторов, а Федеральная служба по финансовому мониторингу (далее - Росфинмониторинг) осуществляет регулирование и контроль (надзор) в отношении организаций и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом <14>.
(Переседов А.М.)
("Банковское право", 2025, N 2)Прежде всего стоит подчеркнуть, что в регулируемой и контролируемой Банком России финансовой среде действуют субъекты предпринимательской деятельности и иной экономической деятельности - кредитные организации, негосударственные пенсионные фонды, операторы по приему платежей, инвестиционные советники и т.д. В связи с этим сфера регулирования и контроля (надзора) Банка России во многом схожа с аналогичными сферами федеральных органов исполнительной власти, например: Министерство финансов Российской Федерации (далее - Минфин России) осуществляет регулирование и контроль (надзор) в отношении аудиторов, а Федеральная служба по финансовому мониторингу (далее - Росфинмониторинг) осуществляет регулирование и контроль (надзор) в отношении организаций и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом <14>.
"Упрощенка. Практическое пособие для организаций и предпринимателей"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением инвестиционных советников, не являющихся кредитными организациями и не совмещающих деятельность по инвестиционному консультированию с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг;
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением инвестиционных советников, не являющихся кредитными организациями и не совмещающих деятельность по инвестиционному консультированию с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг;
"Комментарий к Федеральному закону от 30 декабря 2008 г. N 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2025)2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2025)2) организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, осуществляющих только деятельность по инвестиционному консультированию, равно как и совмещающих эту деятельность с любой иной деятельностью, не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством РФ), бюро кредитных историй.
Статья: Инфраструктура рынка инвестиционных услуг в странах БРИКС: правовые вопросы
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)Отдельно к данной категории следует отнести инвестиционных советников. По мысли законодателя, их ответственность ограничена соблюдением закона и профессиональных требований; в свою очередь, предоставление индивидуальной инвестиционной рекомендации, не принесшей выгоды (или повлекшей исключительно убытки), с надлежащим учетом всех показателей, определенных законом и Базовым стандартом совершения инвестиционным советником операций на финансовом рынке <10>, не влечет последствий для инвестиционного советника. Таким образом, инвестиционный риск и бремя принятия инвестиционного решения даже при наличии индивидуальной инвестиционной рекомендации лежат именно на самом инвесторе.
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)Отдельно к данной категории следует отнести инвестиционных советников. По мысли законодателя, их ответственность ограничена соблюдением закона и профессиональных требований; в свою очередь, предоставление индивидуальной инвестиционной рекомендации, не принесшей выгоды (или повлекшей исключительно убытки), с надлежащим учетом всех показателей, определенных законом и Базовым стандартом совершения инвестиционным советником операций на финансовом рынке <10>, не влечет последствий для инвестиционного советника. Таким образом, инвестиционный риск и бремя принятия инвестиционного решения даже при наличии индивидуальной инвестиционной рекомендации лежат именно на самом инвесторе.
"Доверительное управление наследственным имуществом: монография"
("Проспект", 2025)Согласно п. 1 ст. 39 ФЗ "О РЦБ" деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России. Нормативным актом, регулирующим порядок и сроки лицензирования, а также перечень документов, необходимых для получения такой лицензии, является Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" <1>.
("Проспект", 2025)Согласно п. 1 ст. 39 ФЗ "О РЦБ" деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России. Нормативным актом, регулирующим порядок и сроки лицензирования, а также перечень документов, необходимых для получения такой лицензии, является Положение Банка России от 29 июня 2022 г. N 798-П "О порядке лицензирования Банком России видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанных в статьях 3 - 5, 7 и 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", и порядке ведения Банком России реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения о внесении (об отказе во внесении) сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников и порядке ведения Банком России указанного реестра, а также о порядке предоставления Банком России лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда, лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и порядке ведения Банком России реестров указанных лицензий" <1>.
Готовое решение: Кто имеет право применять УСН
(КонсультантПлюс, 2026)профессиональные участники рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, не являющихся кредитными организациями и не совмещающих деятельность по инвестиционному консультированию с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг) (пп. 6 п. 3 ст. 346.12 НК РФ);
(КонсультантПлюс, 2026)профессиональные участники рынка ценных бумаг (за исключением инвестиционных советников, не являющихся кредитными организациями и не совмещающих деятельность по инвестиционному консультированию с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг) (пп. 6 п. 3 ст. 346.12 НК РФ);
Вопрос: Об НДС в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых инвестиционным советником.
(Письмо Минфина России от 01.04.2025 N 03-07-07/32281)Вопрос: Организация осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию в соответствии со ст. 6.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и включена Банком России в единый реестр инвестиционных советников, размещенный на сайте: https://cbr.ru/registries/?CF.Search=Единый+реестр+инвестиционных+советников&CF.TagId=&CF.Date.Time=Any&CF.Date.DateFrom=&CF.Date.DateTo=.
(Письмо Минфина России от 01.04.2025 N 03-07-07/32281)Вопрос: Организация осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию в соответствии со ст. 6.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и включена Банком России в единый реестр инвестиционных советников, размещенный на сайте: https://cbr.ru/registries/?CF.Search=Единый+реестр+инвестиционных+советников&CF.TagId=&CF.Date.Time=Any&CF.Date.DateFrom=&CF.Date.DateTo=.