Группа лиц паевой инвестиционный фонд
Подборка наиболее важных документов по запросу Группа лиц паевой инвестиционный фонд (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 18.02.2025 N 17АП-182/2025-ГК по делу N А60-25882/2024
Требование: О взыскании неустойки по договору подряда, начисленной в связи с нарушением сроков изготовления товара и передачи его заказчику.
Встречное требование: О взыскании задолженности по оплате выполненных работ по договору подряда, неустойки.
Решение: Судом первой инстанции в удовлетворении требования отказано. Решение первой инстанции изменено.Вопреки доводам жалобы, само по себе непривлечение непосредственно ООО "Управляющая компания ИТС-Групп" к участию в деле в качестве ответчика не свидетельствует о нарушении судом первой инстанции норм процессуального права, влекущих отмену судебного акта, поскольку указанное лицо принимало участие в деле в качестве ответчика, являясь доверительным управляющим паевым инвестиционным фондом, реализуя все права, предусмотренные ст. ст. 41, 44 АПК РФ.
Требование: О взыскании неустойки по договору подряда, начисленной в связи с нарушением сроков изготовления товара и передачи его заказчику.
Встречное требование: О взыскании задолженности по оплате выполненных работ по договору подряда, неустойки.
Решение: Судом первой инстанции в удовлетворении требования отказано. Решение первой инстанции изменено.Вопреки доводам жалобы, само по себе непривлечение непосредственно ООО "Управляющая компания ИТС-Групп" к участию в деле в качестве ответчика не свидетельствует о нарушении судом первой инстанции норм процессуального права, влекущих отмену судебного акта, поскольку указанное лицо принимало участие в деле в качестве ответчика, являясь доверительным управляющим паевым инвестиционным фондом, реализуя все права, предусмотренные ст. ст. 41, 44 АПК РФ.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: По вопросам осуществления расчета суммарной выручки от реализации товаров и определения группы лиц в отношении паевого инвестиционного фонда для целей определения необходимости получения предварительного согласия антимонопольного органа.
("Официальный сайт ФАС России", 2021)"Официальный сайт ФАС России https://fas.gov.ru", 2021
("Официальный сайт ФАС России", 2021)"Официальный сайт ФАС России https://fas.gov.ru", 2021
Вопрос: ФЛ1 - единственный участник в ЮЛ1 и ЮЛ2, каждое из которых имеет по 7% голосующих акций управляющей компании ПИФ (УК). Приобретение группой лиц (ЮЛ1, ЮЛ2 и ФЛ1) 14% акций УК ранее было согласовано Банком России. ФЛ1 планирует продать всю свою долю в ЮЛ2 физлицу (ФЛ2). Необходимо ли получать согласие Банка России?
(Консультация эксперта, 2024)Вопрос: Физическое лицо (далее - ФЛ1) является единственным участником в двух юридических лицах (далее - ЮЛ1 и ЮЛ2), каждое из которых имеет по 7% голосующих акций управляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее - УК). Приобретение группой лиц (с участием ЮЛ1, ЮЛ2 и ФЛ1) 14% акций УК ранее было согласовано Банком России. ФЛ1 планирует продать всю свою долю в ЮЛ2 другому физическому лицу (далее - ФЛ2). Необходимо ли получать согласие Банка России на указанную сделку, учитывая, что по ее итогам ФЛ2 будет установлен контроль в отношении ЮЛ2?
(Консультация эксперта, 2024)Вопрос: Физическое лицо (далее - ФЛ1) является единственным участником в двух юридических лицах (далее - ЮЛ1 и ЮЛ2), каждое из которых имеет по 7% голосующих акций управляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее - УК). Приобретение группой лиц (с участием ЮЛ1, ЮЛ2 и ФЛ1) 14% акций УК ранее было согласовано Банком России. ФЛ1 планирует продать всю свою долю в ЮЛ2 другому физическому лицу (далее - ФЛ2). Необходимо ли получать согласие Банка России на указанную сделку, учитывая, что по ее итогам ФЛ2 будет установлен контроль в отношении ЮЛ2?
Нормативные акты
Указание Банка России от 10.04.2023 N 6406-У
(ред. от 17.04.2025)
"О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 16.08.2023 N 74823)При формировании Отчета в заголовочной части граф 3 - 21 указывается полное наименование участника банковской группы или группы организаций в соответствии с пунктом 3 Порядка составления и представления отчетности по форме 0409801 "Отчет о составе участников банковской группы и вложениях кредитной организации в паи паевых инвестиционных фондов". Транскрипция наименования одного и того же юридического лица должна быть неизменной на протяжении всех отчетных периодов составления Отчета. В случае изменения наименования юридического лица в Отчете указывается его новое наименование, а в скобках - прежнее наименование.
(ред. от 17.04.2025)
"О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 16.08.2023 N 74823)При формировании Отчета в заголовочной части граф 3 - 21 указывается полное наименование участника банковской группы или группы организаций в соответствии с пунктом 3 Порядка составления и представления отчетности по форме 0409801 "Отчет о составе участников банковской группы и вложениях кредитной организации в паи паевых инвестиционных фондов". Транскрипция наименования одного и того же юридического лица должна быть неизменной на протяжении всех отчетных периодов составления Отчета. В случае изменения наименования юридического лица в Отчете указывается его новое наименование, а в скобках - прежнее наименование.
Указание Банка России от 27.09.2022 N 6270-У
(ред. от 24.06.2024)
"Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления отчетности специализированного депозитария"
(вместе с "Порядком и сроками представления отчетности специализированного депозитария, предусмотренной приложением 1 к указанию Банка России от 13 января 2021 года N 5713-У "Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления отчетности специализированного депозитария")
(Зарегистрировано в Минюсте России 10.02.2023 N 72318)при отражении сведений о ценных бумагах, за исключением паев (акций, долей) иностранных индексных инвестиционных фондов, ипотечных сертификатов участия, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, - идентификатор эмитента (для неэмиссионных ценных бумаг - идентификатор лица, обязанного по ценным бумагам) по группе аналитических признаков "Идентификатор эмитента";
(ред. от 24.06.2024)
"Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления отчетности специализированного депозитария"
(вместе с "Порядком и сроками представления отчетности специализированного депозитария, предусмотренной приложением 1 к указанию Банка России от 13 января 2021 года N 5713-У "Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления отчетности специализированного депозитария")
(Зарегистрировано в Минюсте России 10.02.2023 N 72318)при отражении сведений о ценных бумагах, за исключением паев (акций, долей) иностранных индексных инвестиционных фондов, ипотечных сертификатов участия, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, - идентификатор эмитента (для неэмиссионных ценных бумаг - идентификатор лица, обязанного по ценным бумагам) по группе аналитических признаков "Идентификатор эмитента";
Статья: Паевой инвестиционный фонд как перспективная правовая конструкция социального и партнерского финансирования экономического развития
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2022, N 6)Несомненно, что необходим механизм объединения группы физических лиц для представления их общих интересов в качестве частной стороны государственно-частного партнерства, поскольку, как справедливо отмечают передовые российские исследователи проблематики государственно-частного партнерства, реализация социально важных проектов в формате государственно-частного партнерства не представляется возможной без эффективных механизмов управления проектами <4>. Таким объединяющим механизмом мог бы с успехом выступить паевой инвестиционный фонд. Он мог бы объединить средства частных инвесторов - пайщиков фонда, а представлять интересы фонда и его пайщиков в качестве частной стороны государственно-частного партнерства смогла бы управляющая компания паевого инвестиционного фонда, имеющая опыт реального управления проектами. Важной особенностью данного формата является возможность оперативно заменить управляющую компанию паевого инвестиционного фонда в соответствии с прозрачной процедурой, предусмотренной законодательством о паевых инвестиционных фондах.
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2022, N 6)Несомненно, что необходим механизм объединения группы физических лиц для представления их общих интересов в качестве частной стороны государственно-частного партнерства, поскольку, как справедливо отмечают передовые российские исследователи проблематики государственно-частного партнерства, реализация социально важных проектов в формате государственно-частного партнерства не представляется возможной без эффективных механизмов управления проектами <4>. Таким объединяющим механизмом мог бы с успехом выступить паевой инвестиционный фонд. Он мог бы объединить средства частных инвесторов - пайщиков фонда, а представлять интересы фонда и его пайщиков в качестве частной стороны государственно-частного партнерства смогла бы управляющая компания паевого инвестиционного фонда, имеющая опыт реального управления проектами. Важной особенностью данного формата является возможность оперативно заменить управляющую компанию паевого инвестиционного фонда в соответствии с прозрачной процедурой, предусмотренной законодательством о паевых инвестиционных фондах.
Вопрос: Физлицо 1 прямо и косвенно (через функцию ЕИО ООО) контролирует 9% капитала УК ПИФ. Физлицо 2, предложившее его кандидатуру, приобретает 3% капитала УК ПИФ. Необходимо ли получить предварительное согласие Банка России на приобретение группой лиц более 10% долей УК ПИФ?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо (далее - ФЛ1) владеет 5% долей управляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее - УК) и является единоличным исполнительным органом общества с ограниченной ответственностью (далее - ООО) - участника УК с долей 4%. Физическое лицо (далее - ФЛ2), по предложению которого было избрано ФЛ1 (как единоличный исполнительный орган ООО), не является участником УК, но планирует приобрести 3% долей УК. Необходимо ли получать предварительное согласие Банка России на планируемую сделку?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо (далее - ФЛ1) владеет 5% долей управляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее - УК) и является единоличным исполнительным органом общества с ограниченной ответственностью (далее - ООО) - участника УК с долей 4%. Физическое лицо (далее - ФЛ2), по предложению которого было избрано ФЛ1 (как единоличный исполнительный орган ООО), не является участником УК, но планирует приобрести 3% долей УК. Необходимо ли получать предварительное согласие Банка России на планируемую сделку?
Статья: Влияние новых технологий на развитие законодательства о рынке ценных бумаг
(Шевченко О.М.)
("Актуальные проблемы российского права", 2022, N 11)Приходит время для пересмотра постулатов о сущности массово выпускаемых в оборот инвестиционных ценных бумаг, для которых форма, как показала практика, уже не имеет определяющего значения. Эмиссионные ценные бумаги, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ипотечные сертификаты участия по своей сути представляют собой комплексы имущественных прав, предоставляемых в обмен на инвестиции. Такие комплексы прав могут быть закреплены в любой законодательно допустимой форме (бумажной, электронной, цифровой или традиционной бездокументарной). Эти комплексы прав обладают и особым, отличающимся от прочих видов ценных бумаг правовым режимом, для которого характерны: привлечение инвестиций на долевой основе, введение в оборот серий однородных активов, контроль финансового регулятора за введением в оборот и обращением данных финансовых инструментов, раскрытие обязанным лицом определенной информации для инвесторов, лицензирование деятельности по учету прав. В этой связи в перспективе представляется целесообразным уточнить нормативно закрепленные классификации финансовых инструментов, в частности исключив применение термина "бездокументарная ценная бумага" к эмиссионным ценным бумагам, инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов и подобным им активам и обозначив эту группу объектов фондового рынка более точным, на наш взгляд, термином "инвестиционный финансовый инструмент".
(Шевченко О.М.)
("Актуальные проблемы российского права", 2022, N 11)Приходит время для пересмотра постулатов о сущности массово выпускаемых в оборот инвестиционных ценных бумаг, для которых форма, как показала практика, уже не имеет определяющего значения. Эмиссионные ценные бумаги, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ипотечные сертификаты участия по своей сути представляют собой комплексы имущественных прав, предоставляемых в обмен на инвестиции. Такие комплексы прав могут быть закреплены в любой законодательно допустимой форме (бумажной, электронной, цифровой или традиционной бездокументарной). Эти комплексы прав обладают и особым, отличающимся от прочих видов ценных бумаг правовым режимом, для которого характерны: привлечение инвестиций на долевой основе, введение в оборот серий однородных активов, контроль финансового регулятора за введением в оборот и обращением данных финансовых инструментов, раскрытие обязанным лицом определенной информации для инвесторов, лицензирование деятельности по учету прав. В этой связи в перспективе представляется целесообразным уточнить нормативно закрепленные классификации финансовых инструментов, в частности исключив применение термина "бездокументарная ценная бумага" к эмиссионным ценным бумагам, инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов и подобным им активам и обозначив эту группу объектов фондового рынка более точным, на наш взгляд, термином "инвестиционный финансовый инструмент".
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)Еще 28 января 2018 г. вступили в силу новые требования к деловой репутации руководителей, членов органов управления, иных должностных лиц, приобретателей (владельцев) более 10% акций (долей) (в том числе в составе группы лиц), контролеров владельцев более 10% акций (долей) кредитных организаций, страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, а также микрофинансовых компаний. Закон расширил перечень критериев соответствия деловой репутации установленным требованиям. Был внедрен кросс-секторальный подход к контролю за соответствием требованиям к деловой репутации руководителей, членов органов управления и иных должностных лиц, собственников финансовых организаций.
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)Еще 28 января 2018 г. вступили в силу новые требования к деловой репутации руководителей, членов органов управления, иных должностных лиц, приобретателей (владельцев) более 10% акций (долей) (в том числе в составе группы лиц), контролеров владельцев более 10% акций (долей) кредитных организаций, страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, а также микрофинансовых компаний. Закон расширил перечень критериев соответствия деловой репутации установленным требованиям. Был внедрен кросс-секторальный подход к контролю за соответствием требованиям к деловой репутации руководителей, членов органов управления и иных должностных лиц, собственников финансовых организаций.
Интервью: Розничный инвестор мало чем отличается от потребителей банковских продуктов, но защищен гораздо хуже них
("Закон", 2021, N 10)Другой важный момент, который здесь стоит учитывать. В ПИФе, кроме управляющей компании, есть специализированный депозитарий, аудитор, регистратор при депозитарии, где учитываются паи. И очень часто управляющая компания, спецдеп и депозитарий - это одна группа лиц. Аудиторы с ними не связаны, но нет инвестиционных фондов (или, по крайней мере, я о них не знаю), которые бы аудировались фирмой "большой четверки". Это всегда очень скромный аудитор, с которым очень просто договориться. Поэтому ситуация с доверительным управлением в формате ПИФов тоже складывается не в пользу розничного инвестора.
("Закон", 2021, N 10)Другой важный момент, который здесь стоит учитывать. В ПИФе, кроме управляющей компании, есть специализированный депозитарий, аудитор, регистратор при депозитарии, где учитываются паи. И очень часто управляющая компания, спецдеп и депозитарий - это одна группа лиц. Аудиторы с ними не связаны, но нет инвестиционных фондов (или, по крайней мере, я о них не знаю), которые бы аудировались фирмой "большой четверки". Это всегда очень скромный аудитор, с которым очень просто договориться. Поэтому ситуация с доверительным управлением в формате ПИФов тоже складывается не в пользу розничного инвестора.
Вопрос: Юрлицу (ЮЛ) принадлежит 7% долей управляющей компании ПИФ (УК), а ее единственному участнику - физлицу (ФЛ1) - 2% долей УК. Необходимо ли согласие Банка России на приобретение более 10% долей УК при избрании на должность единоличного исполнительного органа ЮЛ другого физлица (ФЛ2), владеющего 3% долей УК?
(Консультация эксперта, 2023)Ответ: Направление в Банк России ходатайства о получении предварительного согласия на приобретение более 10% долей УК не требуется. В случае избрания ФЛ2 на должность единоличного исполнительного органа ЮЛ необходимо направить в Банк России уведомление о приобретении группой лиц более 10% долей УК.
(Консультация эксперта, 2023)Ответ: Направление в Банк России ходатайства о получении предварительного согласия на приобретение более 10% долей УК не требуется. В случае избрания ФЛ2 на должность единоличного исполнительного органа ЮЛ необходимо направить в Банк России уведомление о приобретении группой лиц более 10% долей УК.
Статья: Рынок ценных бумаг
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)- управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)- управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
Вопрос: Физлицо, владеющее 5% долей управляющей компании ПИФа (далее - УК), является единственным участником общества, которое не владеет долями в УК, но планирует приобрести 2%. Следует ли в данном случае получать предварительное согласие Банка России, либо достаточно направить уведомление?
(Консультация эксперта, 2023)При этом нормами Закона N 156-ФЗ не предусматривается требование о направлении в Банк России уведомления о приобретении лицом (группой лиц) более 1% акций (долей) управляющей компании.
(Консультация эксперта, 2023)При этом нормами Закона N 156-ФЗ не предусматривается требование о направлении в Банк России уведомления о приобретении лицом (группой лиц) более 1% акций (долей) управляющей компании.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)К числу субъектов инвестиционных правоотношений относятся агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев. Выполнять функции агентов могут только юридические лица - профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности. Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенности. При осуществлении своей деятельности агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев обязан указывать, что он действует от имени и по поручению управляющей компании соответствующего паевого инвестиционного фонда, а также предъявлять всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этой управляющей компанией. Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев вправе осуществлять прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев со дня опубликования управляющей компанией сведений об этих агентах в печатном издании, указанном в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)К числу субъектов инвестиционных правоотношений относятся агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев. Выполнять функции агентов могут только юридические лица - профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности. Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенности. При осуществлении своей деятельности агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев обязан указывать, что он действует от имени и по поручению управляющей компании соответствующего паевого инвестиционного фонда, а также предъявлять всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этой управляющей компанией. Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев вправе осуществлять прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев со дня опубликования управляющей компанией сведений об этих агентах в печатном издании, указанном в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.