БАзовый актив
Подборка наиболее важных документов по запросу БАзовый актив (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 179 "Недействительность сделки, совершенной под влиянием обмана, насилия, угрозы или неблагоприятных обстоятельств" ГК РФ"Опционы позволяли обществу хеджировать его риски на нефтяном рынке, поскольку Brent является эталонным показателем, от значений которого зависят показатели реализуемых в России смесей нефти, включая Urals, а опционы put и call позволяли обществу заработать на изменении базисного актива за счет разницы, при снижении Brent ниже барьерного условия, и опционных премий, которые должен был уплачивать банк, в связи с чем суды сделали верный вывод о том, что опционы не имеют пороков, предусмотренных статьями 178, 179 ГК РФ, поскольку общество не заблуждалось относительно природы опционов, которую банк раскрыл должным образом, указав на риски их заключения."
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Путеводитель по сделкам. Аренда недвижимости. Арендатор (субарендатор)В общем случае субаренда классифицируется арендатором (промежуточным арендодателем) как операционная или финансовая исходя из условий договора (п. п. 24, 27 ФСБУ 25/2018). При этом классификация производится на основе актива в виде права пользования по основному договору аренды, а не базового актива (предмета аренды), полученного по такому договору (пп. "b" п. В58 МСФО (IFRS) 16, п. 7.1 ПБУ 1/2008). В данном материале приведен порядок учета для ситуации, когда субаренда классифицируется как операционная аренда.
Вопрос: Об учете производных финансовых инструментов, базовым (базисным) активом которых являются величины процентных ставок, в целях контроля структурных ограничений НПФ.
(Письмо Банка России от 03.10.2025 N 38-1-3/5464)Вопрос: Каким образом следует учитывать производные финансовые инструменты, базовым (базисным) активом которых являются величины процентных ставок, в целях контроля структурных ограничений, установленных Положением Банка России от 01.03.2017 N 580-П <1> и Указанием Банка России от 05.12.2019 N 5343-У <2>?
(Письмо Банка России от 03.10.2025 N 38-1-3/5464)Вопрос: Каким образом следует учитывать производные финансовые инструменты, базовым (базисным) активом которых являются величины процентных ставок, в целях контроля структурных ограничений, установленных Положением Банка России от 01.03.2017 N 580-П <1> и Указанием Банка России от 05.12.2019 N 5343-У <2>?
Нормативные акты
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 20.02.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 20.03.2026)Под базисным активом производных финансовых инструментов понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие производные финансовые инструменты).
(ред. от 20.02.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 20.03.2026)Под базисным активом производных финансовых инструментов понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие производные финансовые инструменты).
Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У
"О видах производных финансовых инструментов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 27.03.2015 N 36575)1. Базисными активами производных финансовых инструментов являются ценные бумаги, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, официальная статистическая информация, физические, биологические и (или) химические показатели состояния окружающей среды, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей, от цен (значений) которых зависят обязательства стороны или сторон договора, являющегося производным финансовым инструментом.
"О видах производных финансовых инструментов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 27.03.2015 N 36575)1. Базисными активами производных финансовых инструментов являются ценные бумаги, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, официальная статистическая информация, физические, биологические и (или) химические показатели состояния окружающей среды, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей, от цен (значений) которых зависят обязательства стороны или сторон договора, являющегося производным финансовым инструментом.
Тематический выпуск: Актуальные вопросы бухгалтерского учета: из практики консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2025, N 11)- актив со стоимостью, аналогичной стоимости базового актива;
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2025, N 11)- актив со стоимостью, аналогичной стоимости базового актива;
Статья: Научные подходы к юридической категоризации цифровых финансовых активов для целей международного налогообложения
(Хаванова И.А.)
("Журнал российского права", 2025, N 12)Первая разновидность токенов позволяет их владельцу участвовать в прибыли организации-эмитента (обычно на основании данных отчета о прибылях и убытках, но это не единственный вариант), вторая разновидность, соответственно, - участвовать в будущих роялти, например когда компания разрабатывает программное обеспечение и для финансирования проекта выпускает токены. Когда новая технология будет передана по лицензии третьим лицам, держатели токенов получат определенную долю от суммы роялти. Поскольку стоимость токенов зависит от базисного актива, по мнению указанных авторов, конструкция токенов сравнима с производными финансовыми инструментами <52>. Отмечая, что существует несколько вариантов классификации доходов от перечисленных токенов в соответствии с МК ОЭСР, а именно: (1) дивиденды (ст. 10); (2) проценты (ст. 11); (3) роялти (ст. 12) и (4) иные доходы (ст. 21), М. Брейер, П. Хонглер и М. Уинзип отвергают все, кроме последней <53>. Обоснование этому следующее: токен не является корпоративным правом и, следовательно, доход владельца токена вряд ли может квалифицироваться как дивиденд, даже несмотря на то, что токены, приносящие прибыль, могут позволить инвестору участвовать в ее распределении в той же степени, что и акционеру. Что касается процентов, то, по мнению авторов, токен не составляет долговое требование. И наконец, применение ст. 12 также представляется им неверным, поскольку income-sharing token выходит за рамки определения "роялти": платеж от эмитента не является вознаграждением за использование или правом на использование интеллектуальной собственности. В результате такого анализа остается единственный вариант - "иной доход" (ст. 21).
(Хаванова И.А.)
("Журнал российского права", 2025, N 12)Первая разновидность токенов позволяет их владельцу участвовать в прибыли организации-эмитента (обычно на основании данных отчета о прибылях и убытках, но это не единственный вариант), вторая разновидность, соответственно, - участвовать в будущих роялти, например когда компания разрабатывает программное обеспечение и для финансирования проекта выпускает токены. Когда новая технология будет передана по лицензии третьим лицам, держатели токенов получат определенную долю от суммы роялти. Поскольку стоимость токенов зависит от базисного актива, по мнению указанных авторов, конструкция токенов сравнима с производными финансовыми инструментами <52>. Отмечая, что существует несколько вариантов классификации доходов от перечисленных токенов в соответствии с МК ОЭСР, а именно: (1) дивиденды (ст. 10); (2) проценты (ст. 11); (3) роялти (ст. 12) и (4) иные доходы (ст. 21), М. Брейер, П. Хонглер и М. Уинзип отвергают все, кроме последней <53>. Обоснование этому следующее: токен не является корпоративным правом и, следовательно, доход владельца токена вряд ли может квалифицироваться как дивиденд, даже несмотря на то, что токены, приносящие прибыль, могут позволить инвестору участвовать в ее распределении в той же степени, что и акционеру. Что касается процентов, то, по мнению авторов, токен не составляет долговое требование. И наконец, применение ст. 12 также представляется им неверным, поскольку income-sharing token выходит за рамки определения "роялти": платеж от эмитента не является вознаграждением за использование или правом на использование интеллектуальной собственности. В результате такого анализа остается единственный вариант - "иной доход" (ст. 21).
Статья: Как защищаются интересы инвесторов на рынке ЦФА
(Шенгелия И., Ляхов Д.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2025, N 1)Закон не запрещает структурировать выпуски ЦФА подобным образом. У ЦФА в этом плане есть даже преимущество перед инструментами фондового рынка. Перечень базовых активов, к значению которых можно привязать дериватив или структурную облигацию, ограничен (подп. 23 п. 1 ст. 2 и п. 1 ст. 27.1-1 Закона о рынке ценных бумаг <1>). Для ЦФА подобных ограничений нет.
(Шенгелия И., Ляхов Д.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2025, N 1)Закон не запрещает структурировать выпуски ЦФА подобным образом. У ЦФА в этом плане есть даже преимущество перед инструментами фондового рынка. Перечень базовых активов, к значению которых можно привязать дериватив или структурную облигацию, ограничен (подп. 23 п. 1 ст. 2 и п. 1 ст. 27.1-1 Закона о рынке ценных бумаг <1>). Для ЦФА подобных ограничений нет.
"Хозяйственные общества как форма ведения бизнеса: учебное пособие"
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)Можно выделить два базовых типа активов, которые необходимы для успешного развития таких компаний.
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)Можно выделить два базовых типа активов, которые необходимы для успешного развития таких компаний.
Статья: Сделка на разницу в дореволюционной России: взгляд с точки зрения современного рынка деривативов
(Клементьев А.П.)
("Журнал российского права", 2025, N 7)2. Основные черты современного срочного рынка. Сравним современный срочный рынок с дореволюционной срочной биржевой торговлей, столь кропотливо описанной в трудах дореволюционных цивилистов. На финансовых рынках по-прежнему выделяются кассовый и срочный сегменты: кассовый рынок, как и более 100 лет назад, противостоит рынку срочному. Однако используемая на этих рынках терминология претерпела определенную эволюцию. В коммерческом и научном обороте начиная с 1960-х гг. <27> вместо словосочетания "срочная сделка" <28> все чаще можно встретить термин "дериватив" (англ. derivative, нем. derivate, исп. derivados), а также некоторые его модификации <29>. Помимо зависимости цены от значения базового актива для них характерен удлиненный срок поставки базового актива <30>. Кассовые сделки сейчас принято называть "спотовыми" сделками, или сделками "спот" (англ. spot transactions) - расчеты по ним осуществляются вплоть до второго рабочего дня с даты заключения договора <31>.
(Клементьев А.П.)
("Журнал российского права", 2025, N 7)2. Основные черты современного срочного рынка. Сравним современный срочный рынок с дореволюционной срочной биржевой торговлей, столь кропотливо описанной в трудах дореволюционных цивилистов. На финансовых рынках по-прежнему выделяются кассовый и срочный сегменты: кассовый рынок, как и более 100 лет назад, противостоит рынку срочному. Однако используемая на этих рынках терминология претерпела определенную эволюцию. В коммерческом и научном обороте начиная с 1960-х гг. <27> вместо словосочетания "срочная сделка" <28> все чаще можно встретить термин "дериватив" (англ. derivative, нем. derivate, исп. derivados), а также некоторые его модификации <29>. Помимо зависимости цены от значения базового актива для них характерен удлиненный срок поставки базового актива <30>. Кассовые сделки сейчас принято называть "спотовыми" сделками, или сделками "спот" (англ. spot transactions) - расчеты по ним осуществляются вплоть до второго рабочего дня с даты заключения договора <31>.
Готовое решение: Какие внереализационные доходы облагаются НДС
(КонсультантПлюс, 2026)от продажи базисного актива ФИСС, в основе которого лежат товары (работы, услуги, имущественные права), которые облагаются НДС (пп. 12 п. 2 ст. 149, п. 19 ст. 250 НК РФ).
(КонсультантПлюс, 2026)от продажи базисного актива ФИСС, в основе которого лежат товары (работы, услуги, имущественные права), которые облагаются НДС (пп. 12 п. 2 ст. 149, п. 19 ст. 250 НК РФ).
Статья: Оценка активов в форме права пользования
(Кришталева Т.И.)
("Аудитор", 2025, N 5)- оценочные затраты на демонтаж, восстановление или перемещение базового актива по условиям договора аренды.
(Кришталева Т.И.)
("Аудитор", 2025, N 5)- оценочные затраты на демонтаж, восстановление или перемещение базового актива по условиям договора аренды.
Статья: Роль оператора товарных поставок при контроле исполнения обязательств, возникающих из биржевых договоров
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указание на существование особого субъекта - оператора товарных поставок (далее - ОТП) содержится в п. 13 ст. 2 Федерального закона от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (далее - Закон о клиринге) <1>. Это организация, осуществляющая на основании договора проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу. Видится, что имеется в виду контроль исполнения обязательств по передаче вещи (базисного актива - товара) и/или обязательства, содействующего такой передаче (в частности, обязательства по хранению и перевозке). Поэтому ОТП осуществляет контроль товарных поставок по обязательствам, в правовой модели которых заложена передача базисного актива, - обязательств, возникающих из биржевых наличных и срочных поставочных сделок.
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указание на существование особого субъекта - оператора товарных поставок (далее - ОТП) содержится в п. 13 ст. 2 Федерального закона от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (далее - Закон о клиринге) <1>. Это организация, осуществляющая на основании договора проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу. Видится, что имеется в виду контроль исполнения обязательств по передаче вещи (базисного актива - товара) и/или обязательства, содействующего такой передаче (в частности, обязательства по хранению и перевозке). Поэтому ОТП осуществляет контроль товарных поставок по обязательствам, в правовой модели которых заложена передача базисного актива, - обязательств, возникающих из биржевых наличных и срочных поставочных сделок.
Готовое решение: По каким кодам отражаются операции в разд. 7 декларации по НДС
(КонсультантПлюс, 2026)ценных бумаг и производных финансовых инструментов (кроме базисного актива производных финансовых инструментов. Он облагается НДС и в разд. 7 декларации не отражается).
(КонсультантПлюс, 2026)ценных бумаг и производных финансовых инструментов (кроме базисного актива производных финансовых инструментов. Он облагается НДС и в разд. 7 декларации не отражается).
Статья: Цифровые финансовые активы: классификация, объекты учета и порядок их отражения
(Лисовская И.А., Трапезникова Н.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)Как видно из табл. 1, сделки с ЦФА на денежные требования имеют различные условия, и далеко не все из них могут быть цифровым аналогом обычных (классических) облигаций и/или займов. Например, как отмечалось ранее, выплаты по ЦФА на право денежного требования могут быть привязаны к стоимости базового актива, которая выступает основой для расчета окончательных обязательств. При этом если цена базового актива увеличивается, то стоимость ЦФА также растет, и наоборот. Среди имеющихся выпусков цифровых финансовых активов с "привязкой" к динамике стоимости базового актива можно выделить ЦФА с защитой капитала (аналог облигаций со структурным доходом) и ЦФА без защиты капитала (аналог структурных облигаций) <19>.
(Лисовская И.А., Трапезникова Н.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)Как видно из табл. 1, сделки с ЦФА на денежные требования имеют различные условия, и далеко не все из них могут быть цифровым аналогом обычных (классических) облигаций и/или займов. Например, как отмечалось ранее, выплаты по ЦФА на право денежного требования могут быть привязаны к стоимости базового актива, которая выступает основой для расчета окончательных обязательств. При этом если цена базового актива увеличивается, то стоимость ЦФА также растет, и наоборот. Среди имеющихся выпусков цифровых финансовых активов с "привязкой" к динамике стоимости базового актива можно выделить ЦФА с защитой капитала (аналог облигаций со структурным доходом) и ЦФА без защиты капитала (аналог структурных облигаций) <19>.