Банковский сектор

Банковский сектор продемонстрировал устойчивый рост и оставался стабильным. Он играет ключевую роль в финансировании бизнеса и в трансформации и структурной адаптации российской экономики в целом.

В 2022 - 2025 годах заметно расширилось банковское кредитование. Портфель кредитов с конца 2021 года по начало ноября 2025 года увеличился почти в 1,7 раза, достигнув 134,1 трлн рублей. При этом в 2022 - 2024 годах он рос повышенными темпами (в среднем около 17% в год в сравнении с 13% в 2019 - 2021 годах) с заметным замедлением с декабря 2024 года (до 6,7% к началу ноября 2025 года г/г) в условиях жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России для снижения уровня инфляции, а также ужесточения макропруденциальной политики.

Динамика корпоративного кредитования замедлялась более плавно по сравнению с розничным кредитованием. Компании активно привлекали кредиты под текущую и инвестиционную деятельность, быстро развивалось проектное финансирование строительства жилья. В 2022 - 2024 годах корпоративный портфель ежегодно увеличивался на 15 - 21%. В 2025 году кредитование замедлилось под влиянием жестких денежно-кредитных условий, и к ноябрю 2025 года прирост составил уже 9,4% г/г.

В розничном кредитовании в 2022 - 2023 годах наблюдались повышенные темпы роста ипотеки: в 2022 году задолженность населения <1> выросла на 17,5%, а в 2023 году - на рекордные 30,1%. Динамика нормализовалась во втором полугодии 2024 года после завершения массовой "Льготной ипотеки" и повышения требований по "Семейной ипотеке" с июля 2024 года. Дополнительными сдерживающими факторами стали ужесточение макропруденциальной политики, направленное на снижение рисков в секторе, а также высокие рыночные ставки - по итогам 2024 года задолженность населения по ипотеке выросла на 10,9% г/г, а на начало ноября 2025 года - на 5,6% г/г.

--------------------------------

<1> Темпы прироста задолженности населения по ипотеке учитывают портфели кредитов, переданные в ипотечные пулы, а также их амортизацию.

Необеспеченное потребительское кредитование в 2023 - 2024 годах заметно ускорилось - до 10 - 15% на фоне восстановления потребительской активности после значительного замедления в 2022 году (до 2,7 с 20,1% в 2021 году), вызванного в том числе ужесточением банками кредитной политики на фоне геополитической ситуации и ростом осторожности у населения при планировании крупных покупок. В 2025 году кредитование вновь ощутимо охладилось - к концу октября 2025 года задолженность сократилась на 5,5% г/г. Снижение объясняется тем, что банки ужесточили стандарты выдач под влиянием в том числе высоких макропруденциальных надбавок и прямых ограничений <2> по рискованным ссудам, а также слабым спросом на кредиты наличными по высоким ставкам.

--------------------------------

<2> Макропруденциальные лимиты.

Показатели качества кредитного портфеля не представляют значимых рисков для стабильности банковской системы. Компании в целом показывают устойчивую прибыль и исправно обслуживают кредиты - доля проблемной задолженности <3> в 2022 - 2025 годах составляла примерно 12%. При этом такие кредиты обеспечены в должной мере резервами или залогами. Изменение уровня просроченной задолженности наблюдалось в сегменте необеспеченного кредитования, где доля проблемных кредитов <4> выросла с 7 - 9% в 2022 - 2024 годах до 12,9% на конец октября 2025 года, в основном из-за вызревания необеспеченных потребительских кредитов, выданных в 2023 году - начале 2024 года, в том числе новым заемщикам без кредитной истории и с низкой долговой нагрузкой, риски по которым оценить сложнее. При этом качество ипотечного портфеля сохраняется на высоком уровне (доля проблемных кредитов составляет около 1,7%).

--------------------------------

<3> Кредиты IV - V категорий качества, рискованные реструктуризации и иные проблемные кредиты (рассчитано по форме отчетности 0409303).

<4> Здесь и далее под проблемными розничными кредитами понимаются кредиты, классифицированные в IV - V категории качества (раздел 1 финансовой отчетности 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 финансовой отчетности 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 финансовой отчетности 0409115).

Чтобы качество кредитного портфеля сохранялось на приемлемом уровне и банки не накапливали дополнительных рисков, Банк России инициировал донастройку инструментов макропруденциальной политики: получил законодательные полномочия устанавливать макропруденциальные лимиты по ипотеке и автокредитам <5> и установил лимиты по данным кредитам, а также унифицировал подходы к применению макропруденциальных надбавок всеми банками (так называемое мультипликативное применение надбавок) <6>, чтобы улучшить покрытие наиболее рискованных кредитов капиталом и выровнять конкурентное поле <7>. Кроме того, учитывая, что в конце 2024 года крупные компании, ряд из которых уже имеет высокую долговую нагрузку, активно брали кредиты, с апреля 2025 года Банк России установил макропруденциальную надбавку в размере 20% на прирост требований банков к таким компаниям и затем повысил надбавку с декабря 2025 года. Это, с одной стороны, будет мотивировать банки более тщательно оценивать риски компаний с повышенной долговой нагрузкой, с другой стороны, введение надбавки позволило начать накапливать буфер капитала по корпоративным кредитам.

--------------------------------

<5> Федеральный закон от 23.11.2024 N 414-ФЗ "О внесении изменения в статью 45.6 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

<6> Для банков, применяющих подход на основе внутренних рейтингов, и остальных банков.

<7> Раньше для банков на финализированном подходе надбавки применялись аддитивно. По новым кредитам вводится мультипликативный расчет макропруденциальных надбавок для всех банков. Например, при риск-весе 120% и установленной макронадбавке 150% финальный риск-вес составит с учетом эффекта мультипликатора 300%. Ранее он составил бы 270%.

Что касается срочности кредитов, то она существенно не изменилась по сравнению с периодом до 2022 года. Наибольшую долю в структуре портфелей кредитов юридическим и физическим лицам занимали кредиты на срок свыше 3 лет (в среднем 50 и более 80% соответственно). При этом основной объем кредитов юридическим лицам по-прежнему приходится на пополнение оборотных средств, в то время как в розничном кредитовании значительную долю занимают ипотечные кредиты (54,9% к концу октября 2025 года).

В условиях ограниченных ресурсов, для того чтобы сфокусировать финансирование на наиболее приоритетных проектах и направлениях, Правительство Российской Федерации при участии Банка России в апреле 2023 года ввело Таксономию проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики (ТС и САЭ) <8>. Банк России разработал риск-чувствительное регулирование по кредитам и облигациям, направленным на финансирование проектов ТС и САЭ. По состоянию на начало сентября 2025 года банки открыли кредитных линий на сумму 3 трлн рублей, из которых заемщики использовали около 1 трлн рублей. Всего в реестре проектов, соответствующих указанной Таксономии, на начало сентября 2025 года было около 60 проектов. Стимулирующее регулирование было разработано также для институциональных инвесторов с целью привлечения их инвестиций в облигации ТС и САЭ.

--------------------------------

<8> Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603 "Об утверждении приоритетных направлений проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики Российской Федерации и Положения об условиях отнесения проектов к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации, о представлении сведений о проектах технологического суверенитета и проектах структурной адаптации экономики Российской Федерации и ведении реестра указанных проектов, а также о требованиях к организациям, уполномоченным представлять заключения о соответствии проектов требованиям к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации" (далее - Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603).

Дополнительно повысить привлекательность проектов ТС и САЭ для банков могут меры государственной поддержки, в том числе гарантии институтов развития и государства. Они позволяют не только снизить кредитные риски для банков, но и уменьшить риски концентрации, ставшие особенно актуальными для российской экономики в отсутствие доступа к внешним рынкам капитала. Банк России, в свою очередь, скорректировал порядок расчета риска концентрации и по результатам обсуждения с банками разработал планы по его снижению <9>.

--------------------------------

<9> См. задачу 4 "Участие банков в финансировании экономического развития" направления 3.1 "Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора".

Произошла заметная девалютизация балансов банков. Доля валютных кредитов в суммарном портфеле снизилась с 15,9% в конце 2021 года до 8,4% на начало ноября 2025 года (при этом с исключением эффекта валютной переоценки снижение было еще заметней - до 7,2%). Доля валютных средств клиентов в их суммарном объеме сократилась в 2,2 раза, составив 9,8% (с исключением переоценки - до 11,7%).

Наряду с банковским кредитованием в анализируемый период сохранялся спрос на финансирование со стороны институтов микрофинансирования в источниках заемных средств для граждан и субъектов малого и среднего бизнеса - с начала 2022 года портфель займов микрофинансовых институтов <10> вырос более чем в 2 раза (с 433,6 млрд до 906,9 млрд рублей). В 2022 - 2025 годах фокус внимания Банка России был направлен на снижение долговой нагрузки граждан, в том числе в микрофинансовых организациях. Для этого были повышены и дифференцированы надбавки к коэффициентам риска микрофинансовых организаций (МФО) при расчете норматива достаточности капитала, введена обязанность расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) по всем необеспеченным потребительским займам, а также установлены повышенные значения резервов на возможные потери по займам с полной стоимостью 250% и более (а с 01.04.2026 - 150% и более). На решение этой проблемы направлена концепция реформирования рынка МФО <11>, которую Банк России разработал в 2024 году.

--------------------------------

<10> Микрофинансовые институты: МФО - микрофинансовые организации (МФК - микрофинансовые компании, МКК - микрокредитные компании); КПК - кредитные потребительские кооперативы; СКПК - сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы; ломбарды.

<11> Основные изменения описаны в докладе для общественных консультаций "Перспективные направления развития рынка микрофинансовых организаций на 2025 - 2027 годы".