Планы по совершенствованию операционной процедуры и другие изменения

Банк России продолжит развивать систему инструментов денежно-кредитной политики с учетом ситуации с ликвидностью банковского сектора, изменений платежной и финансовой инфраструктуры. Это позволит обеспечить бесперебойность проведения платежей, повысит эффективность управления ликвидностью и удобство расчетов для кредитных организаций. В конечном счете это приведет к более эффективной трансмиссии решений по денежно-кредитной политике.

Планируемое расширение графика функционирования платежной системы Банка России (ПС БР) в направлении ежедневной и круглосуточной работы означает, что банки должны быть готовы мгновенно в любое время проводить возрастающий объем платежей. Банк России будет двигаться в этом же направлении и повышать доступность своих сервисов, с тем чтобы банки имели возможность урегулировать дисбалансы в распределении ликвидности. В частности, внутридневные кредиты будут доступны банкам в течение всего периода работы ПС БР. Эти нововведения позволят снизить их потребность в поддержании избыточного объема средств на корсчетах и повысят гибкость банков в управлении ликвидностью. В результате возрастет устойчивость всего банковского сектора к резким изменениям уровня ликвидности.

Совместно с Федеральным казначейством и небанковской кредитной организацией акционерным обществом "Национальный расчетный депозитарий" (НРД) Банк России реализует комплекс мероприятий по внедрению нового механизма завершения расчетов по депозитным операциям и операциям репо. Единый расчет обязательств по депозитам и операциям репо Федерального казначейства, репо Банка России с банками и иных сделок в НРД при условии завершения расчетов по счетам, открытым в Банке России, позволит существенно снизить потребности кредитных организаций в ликвидности. Использование этого механизма будет способствовать экономии ликвидности и повышению эффективности расчетов, а также уменьшит риски их несвоевременного исполнения.

Банк России обеспечит доступ к своим операциям филиалам иностранных банков (ФИБ). Планируется, что ФИБ будут поддерживать обязательные резервы на открытых им корсчетах в Банке России по аналогии с небанковскими кредитными организациями и получат доступ к кредитам и депозитам Банка России <14>.

--------------------------------

<14> Федеральный закон от 08.08.2024 N 275-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности и отдельные законодательные акты Российской Федерации"; Положение Банка России от 18.02.2025 N 852-П "Об обязательных резервах"; Указание Банка России от 19.02.2025 N 6997-У "О форме и условиях рефинансирования иностранных банков, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации через свои филиалы".

Банк России продолжит работу по созданию единого пула активов - ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам. Это нужно для того, чтобы банки для проведения платежей могли использовать весь доступный объем внутридневного кредита под любое имеющееся в распоряжении и отвечающее требованиям Банка России обеспечение. При этом подходы к управлению ликвидностью банков и механизмы предоставления средств останутся прежними.

Банк России продолжит проработку вопроса о создании отдельного экстренного механизма предоставления ликвидности участникам финансового рынка, не являющимся кредитными организациями. Такой механизм будет носить антикризисный характер и запускаться Банком России на ограниченный период. Проведение таких операций предполагается организовать на базе биржевой инфраструктуры.

Изменение банковского регулирования также может оказать влияние на использование банками инструментов денежно-кредитной политики. Так, с 30.10.2025 Банк России начнет применять новый национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ), который учтет специфику российского финансового сектора. Это важно для более точного регулирования риска ликвидности банков. Как ожидается, переход на ННКЛ дополнительно приведет к снижению спроса кредитных организаций на операции Банка России в нормативных целях. Это повысит предсказуемость изменения объема ликвидности в банковском секторе и, как следствие, эффективность операционной процедуры денежно-кредитной политики. При этом Банк России сохранит возможность использования кредитными организациями БКЛ, однако их формат будет существенно переработан.

В 2025 году Банк России продолжает пилотирование операций с цифровым рублем. Это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Введение цифрового рубля будет поэтапным. Крупнейшие банки и являющиеся их клиентами крупные торговые компании должны обеспечить возможность совершать операции с цифровыми рублями к 01.09.2026, другие универсальные банки и их крупные клиенты - к 01.09.2027, остальные банки и торговые компании - к 01.09.2028. Введение цифрового рубля может повлиять на ситуацию с банковской ликвидностью, но не приведет к значительному оттоку средств из банковского сектора. Процесс введения цифрового рубля будет растянутым во времени. Кредитные организации смогут адаптироваться к появлению цифровой формы российского рубля. Принимая во внимание отсутствие начисления процентов на остатки средств в цифровых рублях, Банк России не ожидает масштабного оттока средств с банковских вкладов и из других финансовых инструментов в результате введения цифрового рубля <15>. Тем не менее по мере расширения практики использования цифровых рублей Банк России при определении лимитов по своим операциям будет учитывать спрос экономических агентов на цифровые рубли и компенсировать потребность банков в выпадающих средствах, чтобы ставки денежного рынка оставались вблизи ключевой ставки.

--------------------------------

<15> Более подробно эффекты введения цифрового рубля, влияющие на ликвидность банковского сектора и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, описаны в ОНЕГДКП 2025 - 2027 в приложении 8 "Влияние цифрового рубля на денежно-кредитную политику".