Финансовые и сырьевые рынки

В 2023 году рынки акций развитых стран росли на фоне снижения инфляционного давления, а также восстановления деловой активности в крупнейших странах во II квартале 2023 г. Так, индекс S&P 500 за январь - август 2023 г. вырос на 17,4%, европейский индекс STOXX 600 - на 7,8%, приближаясь к максимальным значениям III квартала 2021 г., японский индекс Nikkei прибавил с начала года 25,0%, превысив 30-летний максимум.

Фондовые индексы стран с формирующимися рынками в январе - августе 2023 г. также демонстрировали позитивную динамику. На рынках Индии, Бразилии, ЮАР и Мексики наблюдался рост котировок (в среднем на 6%) благодаря восстановлению экономики и снижению мировых цен на продовольствие и энергоресурсы. Однако индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite в январе - августе 2023 г. вырос незначительно (на 1,0%) из-за слабой динамики промышленного производства и стагнации в сфере недвижимости, несмотря на попытки Народного Банка Китая оживить экономику снижением ключевых ставок.

Цены на мировых товарных рынках в 2023 году снижались после аномального роста в 2022 году.

Индекс продовольственных цен ФАО за восемь месяцев текущего года снизился на 7,9%, в том числе индекс цен на молочную продукцию - на 19,4%, зерно - на 15,1%, растительные масла - на 13,0%. Основными факторами снижения цен стали рост мирового предложения зерна и масел. Согласно прогнозу Всемирного банка, в 2023 году котировки на рынке зерна снизятся на 16% г/г, на рынке растительных масел - на 14% г/г.

В январе - августе 2023 г. стоимость природного газа на европейском хабе TTF сократилась на 66,5% к аналогичному периоду прошлого года в связи со снижением потребления в Европе, вызванным теплой зимой и весной, а также значительной заполненностью подземных хранилищ газа (около 93%), что выше показателей аналогичного периода прошлого года. Согласно прогнозу Всемирного банка, в 2023 году цены на природный газ снизятся на 53%. На период до 2026 года ожидается сохранение понижательной динамики цен благодаря росту мощностей по производству сжиженного природного газа (СПГ) (США, Ближний Восток), росту числа терминалов СПГ в Европе, развитию системы интерконнекторов между европейскими странами.

С начала 2023 года котировки на нефть марки "Брент" выросли на 4% на фоне сокращения добычи нефти Саудовской Аравией и новостей о сокращении экспорта со стороны России. По оценкам, в 2023 году среднегодовые цены на нефть марки "Брент" составят 83,5 долларов США за баррель, что на 17% ниже значений 2022 года. В 2024 году на фоне высокого мирового спроса действия санкционных ограничений, а также решений об ограничении добычи ожидается восстановление цен на нефть марки "Брент" до 85 долларов США за баррель. В перспективе до 2026 года ожидается постепенное снижение цен до 76 долларов США за баррель.