3.1. Профессиональный участник должен рассчитывать величину кредитного риска (далее - КР) по формуле:

КР = КР_а + КР_о + КР_к,

где:

КР_а - величина кредитного риска по активам профессионального участника, указанным в пункте 3.2 настоящего Указания, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Указания;

КР_о - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера профессионального участника, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.10 настоящего Указания;

абзацы шестой - девятый утратили силу с 1 октября 2025 года. - Пункт 8.3 данного Указания;

КР_к - величина кредитного риска в отношении клиента с определенным уровнем риска, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.18 настоящего Указания.

3.2. Величина кредитного риска по активам профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником в отношении следующих видов активов (за исключением активов, указанных в абзацах втором, третьем, шестом и седьмом пункта 2.7 настоящего Указания):

денежных средств, включая денежные средства в иностранной валюте, и драгоценных металлов профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, иностранных банках, международных финансовых организациях (далее - МФО) и международных банках развития (далее - МБР);

абзац утратил силу с 1 октября 2025 года. - Пункт 8.3 данного Указания;

требований профессионального участника, предметом которых являются денежные средства, включая денежные средства в иностранной валюте, ценные бумаги (в том числе переданные профессиональным участником по первой части договора репо), товары (включая драгоценные металлы), за исключением требований, принимаемых к расчету величины кредитного риска в соответствии с пунктом 3.18 настоящего Указания (далее - требования профессионального участника);

просроченной задолженности перед профессиональным участником;

вложений профессионального участника в долговые ценные бумаги, учитываемые профессиональным участником по амортизированной стоимости;

вложений профессионального участника в цифровые права, учитываемые профессиональным участником по амортизированной стоимости.

3.3. Величина кредитного риска по активам (КР_а) профессионального участника, указанным в пункте 3.2 настоящего Указания, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

I_i - показатель риска в отношении контрагента по i-ому активу профессионального участника, установленный подпунктами 3.4.1 - 3.4.4 пункта 3.4 настоящего Указания;

A_i - величина i-ого актива профессионального участника, определяемая в соответствии с пунктом 3.9 настоящего Указания;

P_i - величина обеспечения по i-ому активу профессионального участника, определяемая в соответствии с абзацами восьмым - двадцать пятым настоящего пункта;

R_i - величина резервов на возможные потери по i-ому активу профессионального участника, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.

Величина обеспечения () по активу профессионального участника должна определяться профессиональным участником по формуле:

где:

- стоимость j-ого актива, предоставленного контрагентом профессиональному участнику в качестве i-ого обеспечения;

- корректирующий коэффициент равный:

нулю, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника его контрагентом предоставлены денежные средства в рублях;

ставке риска уменьшения курса иностранной валюты, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 39 приложения к Указанию Банка России N 6681-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены денежные средства в иностранной валюте. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет величины обеспечения по активу профессионального участника может приниматься корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания;

ставке риска уменьшения цены ценной бумаги, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 39 приложения к Указанию Банка России N 6681-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены ценные бумаги. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет величины обеспечения по активу профессионального участника могут приниматься корректирующие коэффициенты, установленные абзацами вторым, третьим, и шестым пункта 3.6 и подпунктами 3.7.1 - 3.7.8 пункта 3.7 настоящего Указания соответственно;

ставке риска уменьшения цены драгоценных металлов, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 39 приложения к Указанию Банка России N 6681-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены драгоценные металлы.

В расчет величины кредитного риска профессионального участника не допускается включение предоставленного контрагентом профессиональному участнику по активу или условному обязательству кредитного характера обеспечения, не предусмотренного абзацами тринадцатым - шестнадцатым настоящего пункта.

Величина обеспечения по активу профессионального участника должна определяться профессиональным участником на основании данных бухгалтерского учета профессионального участника, за исключением случая, предусмотренного абзацем девятнадцатым настоящего пункта.

В случае отсутствия в бухгалтерском учете профессионального участника данных об обеспечении, величина обеспечения должна определяться профессиональным участником по справедливой стоимости.

В случае если обеспечение предоставлено по договорам репо, заключенным на условиях генерального соглашения (единого договора) и (или) договоров, заключенных на условиях правил организованных торгов и (или) правил клиринга, и удовлетворяющим требованиям пункта 1 статьи 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2021, N 27, ст. 5181) (далее - Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)"), а также требованиям пунктов 3 и (или) 4 статьи 4.1 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - финансовые договоры, включенные в соглашение о неттинге), величина указанного обеспечения (P_i) должна определяться профессиональным участником по формуле:

где:

D_j - обязательство профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге;

T_j - требование профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге;

HC_j - корректирующий коэффициент, применяемый к j-ым денежным средствам и j-ым ценным бумагам в соответствии с абзацами четырнадцатым и пятнадцатым настоящего пункта.

3.4. В отношении контрагентов профессиональный участник должен применять следующие значения показателя риска:

3.4.1. 0, если контрагент соответствует критериям, предусмотренным абзацем вторым подпункта 7.2.1 пункта 7.2 настоящего Указания.

3.4.2. 5 процентов, если контрагент соответствует критериям, предусмотренным абзацами вторым и пятым - седьмым подпункта 7.2.2 пункта 7.2 настоящего Указания.

3.4.3. 50 процентов, если контрагент соответствует критериям, предусмотренным абзацем вторым подпункта 7.2.3 пункта 7.2 настоящего Указания.

3.4.4. 100 процентов, если контрагент не подпадает под критерии, предусмотренные в подпунктах 3.4.1 - 3.4.3 настоящего пункта.

3.5. В отношении клиентов с определенным уровнем риска профессиональный участник должен применять следующие значения показателя риска:

3.5.1. 5 процентов, если клиент с определенным уровнем риска соответствует критериям, предусмотренным абзацем третьим подпункта 7.2.1 или абзацем третьим подпункта 7.2.2 пункта 7.2 настоящего Указания.

3.5.2. 50 процентов, если клиент с определенным уровнем риска соответствует критериям, предусмотренным абзацем третьим и девятым подпункта 7.2.3 пункта 7.2 настоящего Указания.

3.5.3. 100 процентов, если клиент с определенным уровнем риска не подпадает под критерии, предусмотренные подпунктами 3.5.1 и 3.5.2 настоящего пункта.

3.6. Корректирующий коэффициент для долевых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долевые ценные бумаги, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долевых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо долевых ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долевых ценных бумаг иностранного эмитента (далее - иностранные депозитарные расписки на долевые ценные бумаги), устанавливается равным следующим значениям:

10 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России от 11 ноября 2019 года N 5312-У "О критериях, которым должна соответствовать иностранная биржа, прохождение процедуры листинга на которой ценными бумагами, представляемыми российскими депозитарными расписками, является условием для эмиссии российских депозитарных расписок, по которым эмитент представляемых ценных бумаг не принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, или на которой начата либо завершена процедура листинга ценных бумаг иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, для принятия российской биржей решения об их допуске к организованным торгам", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2019 года N 56775 (далее - Указание Банка России N 5312-У), и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

12 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России N 5312-У, и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже, и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

15 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список второго уровня российской биржи и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

32 процентам, если указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже;

50 процентам, если указанные ценные бумаги не предусмотрены абзацами вторым - седьмым настоящего пункта.

3.7. Корректирующий коэффициент для долговых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долговые ценные бумаги, ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долговых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долговых ценных бумаг иностранного эмитента (далее - иностранные депозитарные расписки на долговые ценные бумаги), договора кредитно-дефолтного свопа, базисным активом которого является наступление обстоятельства, предусмотренного абзацем вторым пункта 1 Указания Банка России от 16 февраля 2015 года N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 27 марта 2015 года N 36575 (далее соответственно - Указание Банка России N 3565-У, договор кредитно-дефолтного свопа), устанавливается равным следующим значениям.

3.7.1. 5 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет до одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки "0" и "1" по классификации экспортных кредитных агентств, участвующих в Соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (далее - ОЭСР) "Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки), или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Европейского союза, перешедших на единую денежную единицу Европейского союза (далее - Еврозона), и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный рейтинговыми агентствами "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) (далее при совместном упоминании - иностранные кредитные рейтинговые агентства) на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa32" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3 по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - седьмом настоящего подпункта.

3.7.2. 7 процентам при соблюдении одного из следующих условий:

3.7.2.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";

долговые ценные бумаги эмитированы МФО и МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "2", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце третьем настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - восьмом настоящего подпункта.

3.7.2.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами и центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем, пятом - седьмом настоящего подпункта.

3.7.3. 9 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "3", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего пункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего пункта.

3.7.4. 9 процентам при соблюдении одного из условий, указанных в подпунктах 3.7.4.1 и 3.7.4.2 настоящего пункта:

3.7.4.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце втором настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - шестом настоящего подпункта.

3.7.4.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет до двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем пятом - седьмом настоящего подпункта.

3.7.5. 11 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.

3.7.6. 11 процентам при соблюдении одного из условий, указанных в подпунктах 3.7.6.1 - 3.7.6.3 настоящего пункта:

3.7.6.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в рублях, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце втором настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - седьмом настоящего подпункта.

3.7.6.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "3", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце третьем настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего подпункта.

3.7.6.3. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "AAA" до "AA-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Aaa" до "Aa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем, пятом - седьмом настоящего подпункта.

3.7.7. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.

3.7.8. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";

долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A+" до "A-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего подпункта.

3.7.9. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в рублях, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в иностранной валюте, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации;

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце втором настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - восьмом настоящего подпункта.

3.7.10. 14 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.

3.7.11. 14 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";

долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;

долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB+" до "BBB-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa1" до "Baa3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;

валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего подпункта;

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - восьмом настоящего подпункта.

3.7.12. 16 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:

долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);

исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" до "B+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" до "B1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)

лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.

3.7.13. По долговым ценным бумагам, не предусмотренным подпунктами 3.7.1 - 3.7.12 настоящего пункта, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет:

менее одного года - 14 процентов;

менее четырех лет - 16 процентов;

менее двенадцати лет - 18 процентов;

свыше двенадцати лет - 20 процентов.

3.8. Корректирующий коэффициент для иностранной валюты устанавливается равным следующим значениям:

15 процентам - если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся членом Евразийского экономического союза или членом ОЭСР;

20 процентам - если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся участником объединения БРИКС;

40 процентам - по иным иностранным валютам.

3.9. Величину активов, указанных в пункте 3.2 настоящего Указания, профессиональный участник должен определять в оценке по данным бухгалтерского учета профессионального участника, за вычетом резерва под их обесценение, признанного профессиональным участником в соответствии с разделом 5.5 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" в редакции 2014 года, введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 111н, приказом Минфина России N 56н, приказом Минфина России N 125н, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16 сентября 2019 года N 146н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Редакционные исправления в МСФО" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 9 октября 2019 года N 56187, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 7 апреля 2020 года N 55н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 7)" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 3 июля 2020 года N 58832, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 14 декабря 2020 года N 304н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к МСФО (IFRS) 17 "Договоры страхования" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 19 января 2021 года N 62135, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 2021 года N 23н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки - этап 2 (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 7, МСФО (IFRS) 4 и МСФО (IFRS) 16)" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 22 марта 2021 года N 62829, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 2021 года N 24н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к ссылкам на "Концептуальные основы" (Поправки к МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнесов")", "Основные средства - поступления до использования по назначению (Поправки к МСФО (IAS) 16 "Основные средства")", "Обременительные договоры затраты - на исполнение договора (Поправки к МСФО (IAS) 37)" и "Ежегодные усовершенствования Международных стандартов финансовой отчетности, период 2018 - 2020 гг." в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 22 марта 2021 года N 62828 (далее - МСФО (IFRS) 9).

В случае если активы контрагентом предоставлены по финансовым договорам, включенным в соглашение о неттинге, величина актива (А_i) должна определяться профессиональным участником по формуле:

где:

T_j - требование профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге;

D_j - обязательство профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге.

В качестве величины указанных в пункте 3.2 настоящего Указания требований профессионального участника, предметом которых являются ценные бумаги, переданные профессиональным участником по первой части договора репо, учитывается стоимость таких ценных бумаг, определенная в соответствии с абзацем первым настоящего пункта.

3.10. Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера (КР_о) профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

I_i - показатель риска в отношении контрагента по i-ому условному обязательству кредитного характера профессионального участника, установленный подпунктами 3.4.1 - 3.4.4 пункта 3.4 настоящего Указания;

- значение коэффициента риска условного обязательства кредитного характера профессионального участника, установленного в пункте 3.11 настоящего Указания;

G_i - величина i-го условного обязательства кредитного характера профессионального участника, определенная в оценке по данным бухгалтерского учета профессионального участника, за вычетом резерва под его обесценение, признанного профессиональным участником в соответствии с разделом 5.5 МСФО (IFRS) 9;

P_i - величина обеспечения по i-ому условному обязательству кредитного характера профессионального участника, рассчитанная в соответствии с абзацами восьмым - двадцать пятым пункта 3.3 настоящего Указания;

R_i - величина резервов на возможные потери по условному обязательству кредитного характера профессионального участника, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.

3.11. К величине условного обязательства кредитного характера профессиональный участник должен применять следующие коэффициенты риска:

1,0 - коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах втором - шестом пункта 3.12 настоящего Указания (далее - условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска);

0,5 - коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах восьмом и девятом пункта 3.12 настоящего Указания (далее - условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска).

3.12. К условным обязательствам кредитного характера с первым уровнем риска профессиональный участник должен относить:

поручительства;

ручательства за исполнение сделки третьим лицом (делькредере), принятые на себя профессиональным участником в рамках договора комиссии;

вексельные поручительства (аваль);

индоссамент векселей;

независимые гарантии.

К условным обязательствам кредитного характера со вторым уровнем риска профессиональный участник должен относить:

обязательство профессионального участника, являющегося брокером, выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающее из договора возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг;

иные условные обязательства кредитного характера профессионального участника.

3.13. Условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска, указанные в абзаце четвертом пункта 3.12 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере вексельной суммы, авалированной профессиональным участником.

Условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска, указанные в абзаце восьмом пункта 3.12 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере общей стоимости неразмещенных ценных бумаг, рассчитанной как произведение количества неразмещенных ценных бумаг на цену выкупа, установленную в договоре возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг.

3.14 - 3.17. Утратили силу с 1 октября 2025 года. - Пункт 8.3 данного Указания.

3.18. Величина кредитного риска в отношении клиента с определенным уровнем риска (КР_к) должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

II_к - показатель риска в отношении клиента с определенным уровнем риска, установленный подпунктами 3.5.1 - 3.5.3 пункта 3.5 настоящего Указания;

FP - величина позиции клиента с определенным уровнем риска, рассчитанная в соответствии с пунктом 3.19 настоящего Указания;

R_к - величина резерва на возможные потери профессионального участника по позиции клиента с определенным уровнем риска, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания;

Rm - резерв под обесценение, признанный профессиональным участником в соответствии с разделом 5.5 МСФО (IFRS) 9 в отношении требований профессионального участника к клиенту с определенным уровнем риска и условных обязательств кредитного характера в отношении клиента с определенным уровнем риска, принимаемых в расчет показателей NP_k, PP_j, MR_кр в соответствии с пунктом 3.19 настоящего Указания.

Величина кредитного риска в отношении клиента, отнесенного профессиональным участником в соответствии с пунктами 28 и 34 Указания Банка России N 6681-У к категории клиента с начальным, стандартным или повышенным уровнем риска, должна признаваться равной нулю, если норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (НПР1), рассчитанный профессиональным участником в соответствии с пунктом 1 приложения к Указанию Банка России N 6681-У, по каждому портфелю такого клиента больше нулевого значения или равен ему.

3.19. Величина позиции клиента с определенным уровнем риска (FP) должна рассчитываться профессиональным участником по следующей формуле:

где:

NP_k - величина k-го отрицательного планового исходящего остатка по каждому активу клиента с определенным уровнем риска, рассчитанная как произведение справедливой стоимости каждого актива на его количество, определенное в соответствии с подпунктом 3.13.6 пункта 3.13 Положения Банка России от 31 января 2017 года N 577-П "О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами" (зарегистрировано Минюстом России 22 мая 2017 года, регистрационный N 46772) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 24 декабря 2018 года N 5034-У (зарегистрировано Минюстом России 23 января 2019 года, регистрационный N 53514), от 13 августа 2020 года N 5531-У (зарегистрировано Минюстом России 15 сентября 2020 года, регистрационный N 59885), с соблюдением требований пунктов 3.20 и 3.21 настоящего Указания (далее - количество актива клиента);

PP_j - величина j-го положительного планового исходящего остатка по каждому активу клиента, рассчитанная как произведение справедливой стоимости актива на количество актива клиента;

MR_кр - величина рыночного риска, рассчитанная в отношении активов и обязательств клиента с определенным уровнем риска, указанных в пункте 3.22 настоящего Указания, с соблюдением требований пункта 3.23 настоящего Указания.

3.20. В расчет величины количества актива клиента профессиональный участник должен включать планируемое поступление актива при одновременном соблюдении следующих условий:

3.20.1. Планируемое поступление актива включается в расчет величины количества актива клиента в случае, если в соответствии с условиями сделки актив должен поступить в срок не позднее 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива клиента, за исключением поступления актива по договорам репо, а также своп-договорам, указанным в абзаце третьем пункта 5 Указания Банка России N 3565-У.

Планируемые поступления активов по договорам репо включаются в расчет величины количества актива клиента, если разница в сроках исполнения обязательств покупателем по договору репо и продавцом по договору репо по каждой из частей договора репо не превышает трех рабочих дней. В случае если актив по договору репо должен поступить в срок более 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива клиента, планируемое поступление такого актива включается в расчет величины количества актива клиента в размере, не превышающем количества выбытия актива клиента по соответствующей части договора репо.

Планируемые поступления активов по своп-договорам включаются в расчет величины количества актива клиента, если разница в сроках исполнения обязательств стороной, передающей актив, и стороной, принимающей и оплачивающей актив, не превышает трех рабочих дней для каждого случая передачи актива. В случае если актив по своп-договору должен поступить в срок более 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива клиента, планируемое поступление такого актива включается в расчет величины количества актива клиента в размере, не превышающем величины выбытия актива по своп-договору.

В случае если актив должен поступить по указанной в абзаце втором подпункта 3.20.2 настоящего пункта сделке, заключенной не на организованных торгах и при этом не соответствующей условиям, предусмотренным в абзацах третьем - пятом подпункта 3.20.2 настоящего пункта, планируемое поступление такого актива включается в расчет величины количества актива клиента в размере, не превышающем величины выбытия актива по указанной сделке.

3.20.2. Планируемое поступление актива включается в расчет величины количества актива клиента в случае, если актив должен поступить профессиональному участнику по одной из следующих сделок:

сделке, заключенной на организованных и (или) не на организованных торгах на условиях поставки против платежа;

сделке, заключенной с центральным контрагентом;

сделке, заключенной с организацией, имеющей кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

сделке, в которой каждой из сторон является профессиональный участник, действующий с одной стороны за счет и в интересах клиента с определенным уровнем риска, величина позиции которого рассчитывается профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.19 настоящего Указания, а с другой стороны - за счет и в интересах иного клиента с определенным уровнем риска.

3.21. В расчет величины количества актива клиента профессиональный участник должен включать активы клиента с определенным уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет такого клиента, при одновременном соблюдении следующих условий:

3.21.1. Активы клиента с определенным уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет такого клиента, включаются в расчет величины количества актива клиента в случае, если активы клиента с определенным уровнем риска находятся в распоряжении профессионального участника и (или) активы поступят в распоряжение профессионального участника.

3.21.2. Активы клиента с определенным уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет такого клиента, включаются в расчет величины количества актива клиента в случае, если профессиональный участник в соответствии с договором о брокерском обслуживании вправе без согласия клиента с определенным уровнем риска совершить сделку за счет указанных активов и принять исполнение по такой сделке в счет погашения требований профессионального участника к данному клиенту (в случае неисполнения клиентом с определенным уровнем риска требования о передаче в распоряжение профессионального участника имущества для исполнения профессиональным участником обязательства по передаче имущества, принятого им на себя по поручению такого клиента).

3.21.3. Активы клиента с определенным уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет такого клиента, включаются в расчет величины количества актива клиента в случае, если распоряжение клиентом с определенным уровнем риска указанными активами может осуществляться и (или) станет возможным при их поступлении по указанным сделкам только посредством обращения к профессиональному участнику, являющемуся брокером, при этом указанный профессиональный участник вправе отказать данному клиенту в осуществлении распоряжения при наличии неисполненных обязательств клиента с определенным уровнем риска перед указанным профессиональным участником, включая неисполненные обязательства по сделкам, совершенным профессиональным участником в качестве брокера (комиссионера) от своего имени и за счет такого клиента.

3.21.4. Активы клиента с определенным уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет такого клиента, включаются в расчет величины количества актива клиента в случае, если в отношении активов не установлено обременение или ограничение распоряжения (включая арест, ограничение распоряжения на основании решения органа государственной власти или вследствие недружественных действий).

Требования абзаца первого настоящего подпункта не применяются к активам, которые подлежат выбытию по сделке, заключенной профессиональным участником за счет клиента с определенным уровнем риска, при условии, что такое выбытие учитывается в расчете величины позиции этого клиента с определенным уровнем риска в соответствии с пунктом 3.19 настоящего Указания и при этом обременение или ограничение распоряжения в отношении актива не препятствует его выбытию по указанной сделке.

3.22. Профессиональный участник должен осуществлять расчет величины рыночного риска по позиции клиента с определенным уровнем риска в отношении заключенных профессиональным участником от своего имени и за счет такого клиента договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и других договоров, которые признаются производными финансовыми инструментами в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота и в отношении которых правом иностранного государства или нормами международного договора предусмотрена их судебная защита (далее - производные финансовые инструменты и аналогичные им договоры), а также в отношении следующих активов и обязательств клиента с определенным уровнем риска, включенных в расчет показателей NP_k и PP_j (далее при совместном упоминании - объекты рыночного риска клиента с определенным уровнем риска):

долевых ценных бумаг (включая долевые ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе), требований и обязательств клиента с определенным уровнем риска по указанным в настоящем абзаце долевым ценным бумагам;

долговых ценных бумаг, в том числе номинированных в иностранной валюте (включая долговые ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе), требований и обязательств клиента с определенным уровнем риска по указанным в настоящем абзаце долговым ценным бумагам;

российских депозитарных расписок, иностранных депозитарных расписок на долевые ценные бумаги, иностранных депозитарных расписок на долговые ценные бумаги, требований и обязательств клиента с определенным уровнем риска по указанным в настоящем абзаце ценным бумагам;

денежных средств в иностранной валюте клиента с определенным уровнем риска;

требований и обязательств клиента с определенным уровнем риска, выраженных в иностранной валюте.

3.23. Профессиональный участник должен рассчитывать величину рыночного риска в отношении объектов рыночного риска клиента с определенным уровнем риска в порядке, который предусмотрен для расчета величины рыночного риска профессионального участника в соответствии с главами 4 - 6 настоящего Указания, при одновременном соблюдении следующих особенностей:

3.23.1. Расчет величины рыночного риска в отношении объектов, предусмотренных абзацем вторым пункта 3.22 настоящего Указания, осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.2. Расчет величины рыночного риска в отношении объектов, предусмотренных абзацем третьим пункта 3.22 настоящего Указания, осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем третьим пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.3. Расчет величины рыночного риска в отношении объектов, предусмотренных абзацем четвертым пункта 3.22 настоящего Указания, осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем пятым пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.4. Расчет величины рыночного риска в отношении объектов, предусмотренных абзацем пятым пункта 3.22 настоящего Указания, осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем седьмым пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.5. Расчет величины рыночного риска в отношении объектов, предусмотренных абзацем шестым пункта 3.22 настоящего Указания, осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем восьмым пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.6. Расчет величины рыночного риска в отношении заключенных профессиональным участником от своего имени и за счет клиента с определенным уровнем риска производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров осуществляется в соответствии с требованиями и формулами, указанными в главах 5 и 6 настоящего Указания в отношении объектов, предусмотренных абзацем шестым пункта 4.2 настоящего Указания.

3.23.7. Для целей расчета величины рыночного риска в отношении объектов рыночного риска клиента с определенным уровнем риска профессиональный участник на основании данных внутреннего учета должен каждый отдельный объект рыночного риска клиента с определенным уровнем риска, включенный в расчет показателя PP_j, относить к длинной позиции, а каждый отдельный объект рыночного риска клиента с определенным уровнем риска, включенный в расчет показателя NP_k, - к короткой позиции.

3.23.8. Величина объекта рыночного риска клиента с определенным уровнем риска должна рассчитываться профессиональным участником по справедливой стоимости на основании данных внутреннего учета профессионального участника.