Динамика кредитной активности и кредитные риски

Сохраняются относительно высокие темпы кредитования экономики банковским сектором. Это обеспечивается как мягкой денежно-кредитной политикой, так и действием регуляторных послаблений Банка России и государственных программ поддержки кредитования. Рост кредитной активности по различным сегментам носит неоднородный характер. На фоне устойчивых темпов роста кредитования нефинансовых организаций наблюдается ускорение темпов роста кредитования физических лиц, в первую очередь за счет ипотечного кредитования.

Рост корпоративного кредитного портфеля в 2020 году составил 9,9% <1>, что почти в два раза выше, чем в 2019 году (5,8%). В 2021 году рост кредитования продолжился, годовые темпы роста ссудной задолженности по корпоративному кредитному портфелю составляют 11,4% на 1 марта 2021 года.

--------------------------------

<1> По данным формы отчетности 0409101. С устранением фактора валютной переоценки.

Сегмент необеспеченного потребительского кредитования продолжает восстанавливаться после отрицательной динамики в первые месяцы пандемии. Годовые темпы роста ссудной задолженности составили 8,6% <2> на 1 февраля 2021 года. Банки в целом сохраняют стандарты кредитования. Средний уровень долговой нагрузки физических лиц по вновь выданным необеспеченным потребительским кредитам в IV квартале 2020 года составил 62% <3> (в III квартале - 61%). Небольшое повышение среднего уровня показателя долговой нагрузки заемщика в IV квартале 2020 года не несет угроз финансовой стабильности и произошло из-за возврата отдельных банков к стандартам кредитования, которые наблюдались до начала пандемии.

--------------------------------

<2> По данным раздела 3 формы отчетности 0409115. По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.

<3> По данным формы отчетности 0409704.

В сегменте ипотечного жилищного кредитования годовые темпы роста ссудной задолженности остаются высокими - 22% по ипотечным кредитам в рублях на 1 февраля 2021 года <4>. Существенный вклад в рост ипотечного кредитования вносит кредитование на первичном рынке жилья. Годовой темп прироста задолженности по рублевым ипотечным кредитам, обеспеченным правами требований по договорам долевого участия, составил 41,9% на 1 февраля 2021 года. Несмотря на ускоренный рост кредитования, стандарты кредитования в IV квартале изменились незначительно. Средняя величина показателя долговой нагрузки по ипотечным кредитам, предоставленным в IV квартале, составила 56% (в III квартале - 54%). Осталась практически неизменной доля предоставленных ипотечных кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20% в общем объеме выданных ипотечных кредитов - 31,8% в IV квартале (в III квартале - 31,7%).

--------------------------------

<4> По данным форм отчетности 0409316 и 0420863 с информацией о задолженности по секьюритизированным ипотечным кредитам. Без учета приобретенных прав требования.

Качество ипотечного кредитного портфеля также в значительной мере зависит от сбалансированного роста цен на недвижимость. В 2020 году цены на недвижимость на первичном рынке выросли на 12% <5>. Если рост цен на недвижимость продолжит ускоряться, это может усилить амплитуду кредитного цикла, привести к повышенному спросу на ипотечные кредиты и последующему более глубокому кредитному сжатию.

--------------------------------

<5> По данным Росстата.

В случае дальнейшего продолжительного ускоренного роста цен на недвижимость Банк России для поддержания качества ипотечных кредитных портфелей банков может рассмотреть в будущем вопрос об ужесточении макропруденциальных мер по ипотечным кредитам.