Принцип 2. Анализ и учет Инвестором факторов устойчивого развития при осуществлении инвестирования

2.1. Инвестору при проведении анализа объекта инвестиций, оценке инвестиционной стратегии и эффективности деятельности Общества, принятии решений в отношении объекта инвестиций наряду с финансовыми показателями рекомендуется учитывать факторы устойчивого развития и сопряженные с ними риски, которые Инвестор оценивает как существенные (далее - существенные риски).

2.2. Факторы устойчивого развития и сопряженные с ними существенные риски рекомендуется анализировать с использованием качественных и количественных данных при проведении анализа объекта инвестиций, оценке инвестиционной стратегии и эффективности деятельности Общества, принятии решений в отношении объекта инвестиций. Факторы устойчивого развития рекомендуется анализировать в отношении всех организаций, которые вместе с Обществом в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности определяются как группа <13>. Анализ факторов устойчивого развития рекомендуется осуществлять в отношении как минимум объекта инвестиций, составляющего большую часть портфеля Инвестора по стоимости инвестиций, а также иных значимых для Инвестора объектов инвестиций <14>.

--------------------------------

<13> Указанную группу рекомендуется определять в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 года N 107 "Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).

<14> Значимость объектов инвестиций в портфеле определяется Инвестором самостоятельно с учетом величины портфеля, инвестиционной стратегии и иных факторов.

2.3. В числе экологических факторов устойчивого развития и сопряженных с ними рисков рекомендуется принимать во внимание, в том числе, но не ограничиваясь, данные по выбросам парниковых газов <15>, энергопотреблению, потреблению воды, образованию отходов, сведения об управлении водопотреблением и обращению с отходами, политику Общества в области охраны окружающей среды и его затраты в указанной сфере, иные значимые факторы воздействия Общества на окружающую среду и сопряженные с ними риски. Рекомендуется оценивать качество управления Обществом экологическими и климатическими рисками и реализуемые Обществом проекты в экологической сфере.

--------------------------------

<15> Например, используя данные, добровольно раскрываемые обществами в соответствии с Проектом раскрытия информации о выбросах углерода (Carbon Disclosure Project), Рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой отчетности, связанной с климатом (Task Force on Climate-related Financial Disclosures).

2.4. В числе социальных факторов устойчивого развития и сопряженных с ними рисков рекомендуется принимать во внимание социальные факторы, в том числе, но не ограничиваясь, условия труда работников, расходы на оплату труда, размер средней заработной платы, текучесть кадров, мероприятия по охране труда, данные по несчастным случаям, расходы на обучение сотрудников, нарушения трудовых прав работников, подходы к формированию человеческого капитала <16>, вклад в развитие регионов, благотворительность, управление цепочками поставок и иные значимые для Общества социальные факторы устойчивого развития и сопряженные с ними риски. Рекомендуется оценивать качество управления Обществом рисками, сопряженными с социальными факторами устойчивого развития, и реализуемые Обществом проекты в социальной сфере.

--------------------------------

<16> Под формированием человеческого капитала понимаются, в том числе, но не ограничиваясь, следующие действия Общества: формирование системы управления карьерой, создание и оценка компетенций, вознаграждение эффективной деятельности, управление стрессом и давлением, планирование преемственности компетенций и (или) функций, организация повышения квалификации для специалистов, создание социально комфортных условий для развития и повышения уровня/качества жизни.

2.5. В числе факторов корпоративного управления рекомендуется принимать во внимание, в том числе, но не ограничиваясь, структуру капитала Общества, наличие контролирующего акционера Общества, подконтрольных Обществу лиц, историю управления Обществом, его роль и место в экономике государства, историю общих собраний акционеров Общества (кворум, повестки, практику ведения, применение Обществом прогрессивных технологий при проведении собраний), обеспечение прав владельцев ценных бумаг в ходе корпоративных действий (включая историю заключения существенных сделок, влекущих конфликт интересов заинтересованных лиц и Общества), практику внедрения Обществом рекомендаций Кодекса корпоративного управления <17>, эффективность системы управления в Обществе, в том числе состав и результаты оценки эффективности деятельности совета директоров, осуществление внутреннего контроля и управления рисками, внутреннего аудита, реализуемые Обществом процедуры управления конфликтом интересов, подходы и практику выплаты вознаграждения членам органов управления и ключевым сотрудникам Общества, подходы и применяемые Обществом практики раскрытия информации в области социальной и экологической ответственности, в том числе рекомендованные Кодексом корпоративного управления.

--------------------------------

<17> Кодекс корпоративного управления, рекомендованный письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 к применению акционерными обществами, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам (далее - Кодекс корпоративного управления).

2.6. Инвестору рекомендуется разработать правила анализа и учета факторов устойчивого развития и опубликовать их на официальном сайте в сети "Интернет". Рекомендуется включить такие правила в инвестиционную политику Инвестора.

2.7. Интеграция анализа факторов устойчивого развития и связанных с ними рисков в процесс принятия инвестиционных решений, оценка долгосрочных перспектив развития Общества и его будущей стоимости с учетом указанных факторов может стать определяющим критерием при выборе объекта инвестиций между Обществами с аналогичными финансовыми показателями, поскольку способствует выявлению скрытых рисков, которые могут остаться незамеченными без учета факторов устойчивого развития.

2.8. Источником информации об управлении Обществом рисками и возможностями, связанными с факторами устойчивого развития, может служить периодическая отчетность Общества, размещенная в публичном доступе, отчеты Общества в области устойчивого развития <18>, публичная информация в средствах массовой информации. Инвесторам рекомендуется изучить информацию о принятии Обществом (в том числе путем закрепления соответствующих принципов устойчивого развития во внутренних документах Общества и их интеграции в бизнес-процессы) или о присоединении (следовании) Общества к стандартам, кодексам поведения или международным инициативам <19> в области устойчивого развития.

--------------------------------

<18> Добровольное раскрытие информации в области устойчивого развития осуществляется Обществами в том числе в соответствии со Стандартами GRI, Международным стандартом ISO 26000:2010 "Руководство по социальной ответственности", Стандартами Institute of Social and Ethical Accountability AA1000SES, AA1000AP, Международным стандартом интегрированной отчетности (IR), Рекомендациями рабочей группы по вопросам раскрытия информации, касающейся изменения климата (TCFD), Стандартами Совета по стандартам отчетности устойчивого развития (SASB), Базовыми индикаторами результативности Российского союза промышленников и предпринимателей и иными стандартами.

<19> Например, Глобальный договор ООН (UN Global Compact), Принципы ответственного инвестирования ООН (UN PRI), Всеобщая декларация прав человека ООН, Декларация по окружающей среде и развитию ООН, Руководящие принципы ОЭСР для многонациональных предприятий, Декларация основополагающих прав и принципов в сфере труда Международной организации труда (МОТ), Конвенция N 87 МОТ "Относительно свободы ассоциаций и защиты права на организацию", Конвенция N 98 МОТ "Относительно применения принципов права на организацию и заключение коллективных договоров", Конвенция N 111 МОТ "Относительно дискриминации в области труда и занятий" и иные.

2.9. Инвесторам рекомендуется взаимодействовать с Обществом по вопросу раскрытия им информации об обеспечении устойчивого развития, предпочтительно в стандартизированной форме, например в соответствии с международно признанными стандартами, а также поддерживать инициативы акционеров Общества, направленные на внедрение лучших практик раскрытия информации, касающейся устойчивого развития.