Доверительная среда

Финансовый рынок как система отношений между поставщиками и покупателями финансовых услуг не может функционировать полноценно не только без экономического, но и без социального капитала, важнейшим компонентом которого является доверие.

Развитая доверительная среда сокращает транзакционные издержки рынка на защиту от недобросовестного поведения и в перспективе снижает необходимость надзорных действий регулятора.

Первостепенным условием формирования доверия на финансовом рынке является устойчивость финансовых организаций, защищенность средств кредиторов и вкладчиков, а ее фундаментом - доверие к национальной валюте, платежным системам и технологиям на рынке.

Банк России уделяет особое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, предотвращению потерь и свободному перемещению их средств, повышая тем самым доверие к своим действиям.

Банк России способствует развитию доверия на финансовом рынке посредством борьбы с манипулированием, создания барьеров для недобросовестной, незаконной или безлицензионной деятельности с целью устранения ее преимуществ перед добросовестными практиками, регулирования конфликта интересов, внедрения элементов корпоративной культуры, основанной на приоритете интересов клиента. Практика показывает, что существует прямая взаимосвязь между плохой корпоративной культурой и недобросовестным поведением.

Важной составляющей доверительной среды также является информационная прозрачность, придающая участникам уверенность в справедливости процесса ценообразования.

При этом важна не только точность, своевременность и релевантность информации, но и наличие у участников рынка соответствующей инфраструктуры и инструментов для ее обработки.

Значимую роль играют и доступность информации для понимания, способность потребителя ее воспринять, сделать осознанный выбор финансового продукта, что во многом обусловлено состоянием финансовой грамотности.

Доверие существенно влияет на активность населения в использовании услуг финансового рынка, помогая его росту и развитию.

Понимание закономерностей поведения потребителей также является важной частью подхода Банка России <4>. Например, к неоптимальному решению человека может подтолкнуть способ подачи информации, искусственно созданный эмоциональный фон, игра на когнитивных слабостях. В некоторых случаях это может привести к нежелательным последствиям, покупке не соответствующей интересам потребителя услуги, нарушению его прав.

--------------------------------

<4> Исследования нобелевского лауреата Ричарда Талера на простых примерах иллюстрируют роль поведенческих нерациональностей в принятии финансовых решений индивидами.

Банк России занимает активную позицию в защите потребителей от возможных злоупотреблений продавцами финансовых услуг поведенческими нерациональностями и считает ее важным компонентом создания доверительной среды на рынке.