Таблица 2. Рекомендованные значения коэффициентов дисконта (в %)

Таблица 2

Рекомендованные значения коэффициентов дисконта (в %)

┌───────────────────────┬──────────────┬──────────────────────────────────┐

│ Рейтинг, присвоенный │ Оставшийся │ Вид заемщика │

│ выпуску долговых │ срок до ├──────────────────┬───────────────┤

│ ценных бумаг │ погашения │ суверенные │ прочие │

│ │ │ заемщики │ заемщики │

├───────────────────────┼──────────────┼──────────────────┼───────────────┤

│От AAA до AA-/A-1 │до 1 года │ 0,5 │ 1 │

│ ├──────────────┼──────────────────┼───────────────┤

│ │от 1 года до │ 2 │ 4 │

│ │5 лет │ │ │

│ ├──────────────┼──────────────────┼───────────────┤

│ │свыше 5 лет │ 4 │ 8 │

│От A+ до BBB-/A-2/A- │до 1 года │ 1 │ 2 │

│3/P-3 и обязательства ├──────────────┼──────────────────┼───────────────┤

│банков без рейтинга │от 1 года до │ 3 │ 6 │

│ │5 лет │ │ │

│ ├──────────────┼──────────────────┼───────────────┤

│ │свыше 5 лет │ 6 │ 12 │

│От BB+ до BB- │любой срок │ 15 │ - │

├───────────────────────┴──────────────┼──────────────────┴───────────────┤

│Золото, акции (включая конвертируемые │ 15 │

│облигации), входящие в основной │ │

│фондовый индекс │ │

├──────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Акции и конвертируемые облигации, │ 25 │

│включенные в листинг какой-либо │ │

│признанной биржи │ │

│Паевые инвестиционные фонды │Наибольший дисконт, применимый к │

│ │ценным бумагам, в которые фонд │

│ │может инвестировать средства │

│Денежные средства в той же валюте │ 0 │

└──────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘

Значение дисконта 00000023.wmz устанавливается в размере 8%.

Обеспечение в виде поручительств, банковских гарантий и кредитных производных финансовых инструментов может быть учтено с применением метода "замещения", предусмотренного стандартизованным подходом (Приложение 2 к Инструкции Банка России от 03.12.2012 N 139-И "Об обязательных нормативах банков") к оценке кредитного риска, следующим образом:

замещение вероятности дефолта заемщика (контрагента) на вероятность дефолта гаранта (возможно применение более консервативного подхода, при котором числовое значение вероятности дефолта устанавливается банком исходя из промежуточного (между заемщиком и гарантом) разряда рейтинговой шкалы);

использование функции взвешивания по риску, применимой для гаранта;

замещение величины уровня потерь при дефолте по активу на величину уровня потерь при дефолте, рассчитанную с учетом наличия финансового обеспечения и уровня субординированности актива.

Определение величины LGD при наличии нефинансовых форм обеспечения осуществляется следующим образом:

для активов, для которых отношение текущей стоимости обеспечения (С) к текущей величине задолженности (E) ниже минимально требуемого уровня обеспеченности сделки 00000024.wmz , применяется соответствующая величина LGD, установленная по необеспеченным операциям;

для сделок, для которых отношение С/E превосходит уровень избыточного обеспечения сделки 00000025.wmz , требуемый для полного учета его в величине LGD, последняя устанавливается по Таблице 3.

4.7. Рекомендуемые значения уровня потерь при дефолте Таблица 3