Тема 6. Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Структура государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг в Российской Федерации.

Обращение ценных бумаг.

- Правила выпуска ценных бумаг на территории Российской Федерации. Первичная эмиссия. Открытое и закрытое размещение ценных бумаг. Особенности публичного размещения ценных бумаг.

- Регистрация ценных бумаг. Документы, информация, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг. Основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг. Публикация сообщения о выпуске ценных бумаг в средствах массовой информации. Последствия аннулирования государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

- Порядок совершения сделок купли - продажи ценных бумаг. Использование заемных средств при совершении сделок с ценными бумагами. Особые условия совершения сделок, связанных с приобретением крупных пакетов акций. Органы, осуществляющие регистрацию сделок с ценными бумагами. Передача ценных бумаг на хранение. Ответственность за несоблюдение правил совершения и регистрации сделок.

Лицензирование производства и ввоза на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг. Требования, предъявляемые к бланкам.

Государственные ценные бумаги.

- Понятие долговых обязательств Российской Федерации. Долговые обязательства национально-государственных и административно - территориальных образований.

- Операции по продаже и выкупу государственных долгосрочных облигаций.

- Основные условия выпуска государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Аукцион по размещению ГКО. Денежные расчеты по сделкам с ГКО. Порядок обращения ГКО на вторичном рынке. Погашение ГКО. Рассмотрение споров, связанных с размещением, обращением, погашением ГКО.

- Первичное размещение золотых сертификатов Министерства финансов Российской Федерации выпуска 1993 года. Порядок обращения золотых сертификатов на вторичном рынке. Начисление и выплата процентного дохода. Формы погашения золотых сертификатов. Процедура регистрации договора о залоге золотых сертификатов.

- Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа. Форма и валюта выпуска. Проценты. Срок погашения облигаций. Период предъявления к оплате. Порядок осуществления операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа.

- Порядок выпуска казначейских обязательств. Глобальный сертификат. Срок обращения и погашения. Процентный доход. Обмен казначейских обязательств на налоговые освобождения.

Понятие акции.

- Номинальная стоимость акции. Обыкновенные и привилегированные акции. Снижение номинальной стоимости акций и консолидация. Порядок оплаты акций. Реквизиты сертификата акций. Промежуточный и фиксированный дивиденд. Капитализация прибыли. Опционы. Условия, при которых запрещается объявлять и выплачивать дивиденды. Акции коммерческих банков.

Определение облигации.

- Купонные и бескупонные облигации. Преимущественное право держателей облигаций на распределяемую прибыль. Порядок выплаты процентов по облигациям. Облигации коммерческих банков. Поручительство или иное обеспечение третьих лиц.

Понятие чека.

- Реквизиты чека и порядок его составления. Передача чека. Кроссированный и расчетный чеки. Предъявление чека к оплате и последствия его неоплаты.

Простой и переводной вексель.

- Составление и форма переводного векселя. Содержание простого векселя. Вексельная сумма. Первый приобретатель. Передаточная надпись. Аллонж. Бланковый индоссамент. Порядок предъявления к акцепту. Вексельное поручительство. Права и обязанности авалиста. Сроки платежа. Частичный платеж по векселю. Отказ в акцепте или в платеже. Протест в неакцепте или неплатеже. Составление государственным нотариусом акта о протесте векселя в неакцепте и неплатеже. Реквизиты простого векселя. Право векселедержателя на предъявление иска. Сумма иска. Осуществление регресса. Обратная тратта. Акцепт, платеж в порядке посредничества. Множественность экземпляров. Копии. Срок исковой давности. Банковские операции с векселями. Учет векселей. Исчисление суммы учетного процента. Инкассирование векселей. Домициляция векселей.

Правила выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов.

- Обязательные реквизиты. Право требования по депозитному сертификату. Срок обращения сертификатов. Уступка права требования по именным сертификатам и сертификатам на предъявителя. Регистрация условий выпуска депозитных и сберегательных сертификатов.

Определение жилищного сертификата.

- Порядок реализации прав владельцев жилищных сертификатов. Номинал жилищного сертификата. Эмитенты жилищных сертификатов. Регистрация выпуска. Обращение жилищных сертификатов.

Участники рынка ценных бумаг.

- Понятие эмитента ценных бумаг и инвестора. Понятие и виды инвестиционных институтов (финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд).

- Основы деятельности инвестиционной компании.

- Особенности функционирования инвестиционного фонда. Организационно-правовая форма инвестиционного фонда. Аффилированная группа инвестиционного фонда. Открытый и закрытый инвестиционный фонд. Инвестиционная декларация. Ответственность учредителей перед акционерами фонда. Определение рыночной стоимости чистых активов. Управляющий фондом. Заключение депозитарного договора. Особенности ликвидации инвестиционного фонда.

- Организации, осуществляющие депозитарную деятельность. Ограничения деятельности депозитариев. Основные положения договора счета депо. Открытый и закрытый способ хранения ценных бумаг.

- Требования к организационно-правовой форме фондовой биржи. Фондовые отделы на товарных и валютных биржах. Порядок совершения сделок. Квалификационные требования к членам биржи. Правила допуска ценных бумаг к торгам. Делистинг. Требования к эмитентам и ценным бумагам, допущенным к котировке. Публикация данных о ценных бумагах. Финансирование деятельности фондовой биржи.

- Держатель реестра акционеров, права и обязанности. Система ведения реестра акционеров. Выписка из реестра акционеров. Передаточное распоряжение. Обязанности номинального держателя акций.

- Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг, подлежащая лицензированию (брокерская, дилерская, депозитарная, расчетно-клиринговая, деятельность по ведению и хранению реестра акционеров, деятельность по организации торговли ценными бумагами). Приостановка и отзыв лицензии. Контроль за использованием лицензии.

- Банк как участник рынка ценных бумаг. Виды сделок, совершаемых банком на рынке ценных бумаг.

Продажа акций акционерного общества открытого типа, созданного в порядке преобразования государственного (муниципального) предприятия.

- Льготы членам трудового коллектива. Акции типа А и Б. "Золотая акция". Продажа акций акционерных обществ на инвестиционном и коммерческом конкурсе. Приобретение акций акционерных обществ на аукционе и специализированном аукционе. Начальная цена акций. Порядок передачи пакетов акций в доверительное управление (траст). Продажа акций по закрытой подписке. Оплата и оформление прав на акции.