IV. Порядок размещения Облигаций

4.1. Размещение Облигаций осуществляется Агентом от имени и по поручению Эмитента на аукционе, проводимом Организатором торговли, либо по закрытой подписке.

Облигации, не размещенные на аукционе в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска, транша), могут быть дополнительно размещены Агентом от имени и по поручению Эмитента путем продажи Облигаций по установленной последним цене через Организатора торговли (далее - дополнительная продажа).

Эмитент вправе проводить следующие виды аукционов по размещению Облигаций:

аукцион с размещением по различным ценам;

аукцион с размещением по единой цене.

Выпуск может быть разделен на транши. В случае разделения выпуска на транши размещение Облигаций проводится путем проведения аукционов в даты, определенные в решении о выпуске Облигаций.

Дополнительная продажа Облигаций осуществляется на аукционной основе в порядке, предусмотренном для проведения аукциона по единой цене, в даты, определенные Эмитентом, в течение периода размещения Облигаций соответствующего выпуска.

4.2. Параметры размещаемого выпуска, условия проведения аукциона в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска, транша) (дата проведения аукциона, размер лимита по неконкурентным заявкам и иные существенные условия эмиссии) и условия проведения дополнительной продажи (дата проведения, выпуски Облигаций, выставляемые на дополнительную продажу, объем дополнительной продажи по каждому выпуску Облигаций) Эмитент объявляет не позднее пяти рабочих дней до даты проведения соответственно аукциона или дополнительной продажи, а также направляет Агенту документы, необходимые для проведения аукциона в дату начала размещения или дополнительной продажи и предусмотренные соглашением между ними.

Эмитент вправе также устанавливать для выпуска Облигаций размер лота, т.е. количество Облигаций, которому должен быть кратен объем заявки Инвестора на участие в аукционе в дату начала размещения или дополнительной продаже Облигаций.

Эмитент вправе устанавливать ограничение на долю одного Инвестора в общем объеме выпуска Облигаций.

Регламент проведения аукциона, содержащий информацию о времени передачи заявок на аукцион от Агента Эмитенту и ввода цены отсечения, устанавливается Агентом по согласованию с Эмитентом.

Регламент проведения аукциона и полученную от Эмитента информацию Агент доводит до сведения участников рынка Облигаций путем опубликования на официальном сайте Агента в сети Интернет, а также направляет соответствующее уведомление Организатору торговли не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем ее получения от Эмитента.

4.3. В аукционе по размещению Облигаций и при дополнительной продаже вправе принимать участие Инвесторы, которые допущены на рынок Облигаций в соответствии с разделом 3 настоящего Положения.

4.4. Не позднее чем за 1 (один) рабочий день до даты размещения Облигаций на аукционе в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска, транша) или до даты дополнительной продажи Инвестор зачисляет необходимую для покупки Облигаций сумму денежных средств на свой Лицевой счет "ГСО", открытый у Агента.

4.5. В целях обеспечения возможности Инвесторам совершать в течение торгов сделки с Облигациями Организатор торговли осуществляет установление и ведение денежных позиций и позиций "депо" Инвесторов.

Торгами называется период времени, в течение которого через Организатора торговли осуществляется заключение сделок купли-продажи Облигаций.

Денежной позицией Инвестора называется расчетная величина, выраженная в рублях, отражающая возможности Инвестора по заключению сделок с Облигациями в течение торгов.

Позицией "депо" Инвестора называется расчетная величина, выраженная в штуках Облигаций, отражающая возможность Инвестора по заключению сделок с Облигациями соответствующего выпуска в течение торгов.

Организатор торговли устанавливает начальные значения денежных позиций и позиций "депо" Инвесторов на основании полученной от Агента до начала торгов информации, соответственно о зарезервированных Инвесторами на Лицевых счетах "ГСО" денежных средств и/или о зарезервированных Инвесторами на специальных разделах "ГСО" счетов "депо" Инвесторов Облигациях.

4.6. Сбор заявок Инвесторов на участие в аукционе по размещению Облигаций и в размещении Облигаций при дополнительной продаже осуществляет Агент на основании соглашения, заключенного с Эмитентом, и соглашений, заключенных с Инвесторами.

4.7. Все поданные Агенту заявки Инвесторов на участие в аукционе в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска, транша) или в дополнительной продаже регистрируются Организатором торговли.

4.8. Для участия в аукционе в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска) или в дату дополнительной продажи Инвесторы подают Агенту заявки на покупку Облигаций до момента времени, определенного в договоре между ними.

4.9. Заявки Инвесторов принимаются к исполнению Агентом при наличии необходимого остатка денежных средств на принадлежащих им Лицевых счетах "ГСО" и при соблюдении всех условий, установленных Эмитентом для соответствующего аукциона или выпуска Облигаций.

4.10. Для покупки Облигаций на аукционе с размещением Облигаций по различным ценам от Инвесторов принимаются конкурентные заявки с указанием цены покупки Облигации и неконкурентные заявки, предусматривающие приобретение Облигаций по средневзвешенной цене аукциона.

Минимальная цена продажи Облигаций (цена отсечения) и средневзвешенная цена определяются Эмитентом. Средневзвешенная цена рассчитывается согласно приложению 2 к настоящему Положению. Эмитент вправе ограничивать объем неконкурентных заявок, поданных одним Инвестором (лимит неконкурентных заявок). Число конкурентных заявок, поданных одним Инвестором, не ограничено.

Поданная Агенту Инвестором конкурентная заявка на покупку Облигаций считается предложением Инвестора о заключении с Эмитентом договора купли-продажи Облигаций на указанных в заявке условиях.

Поданная Агенту Инвестором неконкурентная заявка на покупку Облигаций считается предложением Инвестора о заключении с Эмитентом договора купли-продажи Облигаций на условиях средневзвешенной цены аукциона на сумму денежных средств, указанных в заявке.

4.11. На аукционе с размещением по единой цене допускается выставление Инвестором только конкурентных заявок с указанием цены покупки Облигации. При этом Облигации размещаются по единой цене равной цене отсечения, установленной Эмитентом, и поданная Агенту Инвестором конкурентная заявка на покупку Облигаций считается предложением Инвестора о заключении с Эмитентом договора купли-продажи Облигаций в указанном в заявке количестве по цене отсечения.

4.12. В конкурентной заявке Инвестор указывает:

- регистрационный код Инвестора;

- направление сделки (всегда - покупка);

- номер выпуска Облигаций;

- количество Облигаций, выраженное в штуках;

- цена за одну Облигацию.

В неконкурентной заявке Инвестор указывает:

- регистрационный код Инвестора;

- направление сделки (всегда - покупка);

- номер выпуска Облигаций;

- количество денежных средств, направляемых на покупку Облигаций.

Количество приобретаемых Облигаций по неконкурентной заявке рассчитывается как целая часть от деления суммы денежных средств по данной заявке на средневзвешенную цену одной Облигации.

4.13. Цена Облигации выражается в процентах от номинальной стоимости Облигации с точностью, установленной Агентом по согласованию с Организатором торговли.

4.14. При заключении сделок с Облигациями стоимость Облигации состоит из цены Облигации, указанной в заявке, и накопленного процентного дохода за текущий купонный период.

Накопленный процентный (купонный) доход (далее - НКД) - часть процентного дохода, которая рассчитывается по формуле, приведенной в приложении 4 к настоящему Положению.

4.15. Организатор торговли регистрирует собранные Агентом заявки Инвесторов с соблюдением следующих условий:

- при регистрации Организатором торговли конкурентной заявки на покупку Облигаций значение денежной позиции Инвестора, установленной Организатором торговли на основании информации Агента, уменьшается на сумму денежных средств (с учетом НКД), необходимую для полного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка не регистрируется Организатором торговли;

- при регистрации Организатором торговли неконкурентной заявки на покупку Облигаций значение денежной позиции Инвестора, установленной Организатором торговли на основании информации Агента, уменьшается на сумму денежных средств, которая указана в заявке. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка не регистрируется Организатором торговли;

- не подлежат регистрации Организатором торговли заявки Инвесторов, поданные с нарушением условий проведения аукциона, установленных Эмитентом.

4.16. Инвестор вправе снять свою заявку до момента времени, определенного договором между Инвестором и Агентом. При этом соблюдается следующее условие:

- при снятии заявки на покупку Облигаций (конкурентной или неконкурентной), зарегистрированной Организатором торговли, значение денежной позиции Инвестора, установленной Организатором торговли на основании информации Агента, увеличивается на сумму денежных средств, необходимую для полного удовлетворения данной заявки;

- при снятии конкурентной заявки доля неконкурентных заявок в общем объеме поданных Инвестором заявок не должна превышать лимита неконкурентных заявок, установленного Эмитентом.

4.17. По итогам регистрации заявок Инвесторов Организатор торговли формирует Сводный реестр заявок, принятых на аукцион, и передает его Агенту и Эмитенту. Сводный реестр заявок, принятых на аукцион, оформляется на бумажном носителе (и/или в виде электронного документа, если это предусмотрено соглашением сторон) в соответствии с приложением 3 к настоящему Положению.

4.18. До установленного времени объявления итогов аукциона Эмитент в пределах объявленного объема выпуска (дополнительного выпуска, транша) определяет цену отсечения и средневзвешенную цену всех удовлетворенных в ходе аукциона конкурентных заявок и передает Агенту поручение на удовлетворение заявок.

При проведении аукциона с размещением по единой цене Эмитентом устанавливается только цена отсечения.

4.19. В установленное время объявления итогов размещения Облигаций Агент в соответствии с поручением Эмитента регистрирует у Организатора торговли заявку на продажу соответственно всего объема выпуска (дополнительного выпуска, транша) или всего выставленного на дополнительную продажу объема Облигаций соответствующего выпуска по цене отсечения.

4.20. Конкурентная заявка удовлетворяется в случае, если цена, указанная в ней, не ниже цены отсечения.

Неконкурентная заявка удовлетворяется по средневзвешенной цене аукциона.

При проведении аукциона с размещением по единой цене конкурентная заявка Инвестора удовлетворяется в случае, если цена, указанная в ней, не ниже цены отсечения. Все остальные конкурентные заявки отклоняются.

4.21. При удовлетворении заявки (конкурентной или неконкурентной), поданной Инвестором на покупку Облигаций, Организатор торговли увеличивает значение позиции "депо" Инвестора на количество Облигаций, купленных в соответствии с заключенной сделкой.

Кроме того, при удовлетворении неконкурентной заявки Инвестора его денежная позиция, установленная Организатором торговли на основании информации Агента, увеличивается на разницу денежных средств по данной заявке, направленных и фактически израсходованных на покупку Облигаций.

4.22. При регистрации введенной Агентом по поручению Эмитента заявки на продажу Облигаций Организатор торговли регистрирует сделки купли-продажи Облигаций, формирует и передает Агенту Реестр сделок.

На основании полученного от Организатора торговли Реестра сделок Агент формирует и передает Инвестору Выписку из реестра сделок по форме, определенной договором между Инвестором и Агентом, которая является подтверждением заключения договора купли-продажи Облигаций между Инвестором и Эмитентом, от имени и по поручению которых действует Агент.

4.23. По итогам размещения Облигаций на аукционе в дату начала размещения выпуска (дополнительного выпуска, транша) и на основании полученного от Организатора торговли Реестра сделок Агент списывает денежные средства с Лицевых счетов "ГСО" Инвесторов в оплату приобретенных ими Облигаций и перечисляет их Эмитенту, и дает поручение Депозитарию на перевод Облигаций с раздела "В размещении" эмиссионного счета "депо" Эмитента на Специальные разделы "ГСО" счетов "депо" Инвесторов.

По итогам дополнительной продажи Облигаций и на основании полученного от Организатора торговли Реестра сделок Агент списывает денежные средства с Лицевых счетов "ГСО" Инвесторов в оплату приобретенных ими Облигаций и перечисляет их Эмитенту, и дает поручение Депозитарию на перевод Облигаций с раздела "Доразмещение" эмиссионного счета "депо" Эмитента на Специальные разделы "ГСО" счетов "депо" Инвесторов.

4.24. По завершении проводок по счетам "депо" Депозитарий подготавливает и направляет отчеты о совершенных депозитарных операциях Агенту и Инвесторам.

4.25. Не позднее следующего рабочего дня после проведения операции Агент направляет Эмитенту и Инвесторам отчетные документы по итогам размещения Облигаций.

Формы отчетных документов устанавливаются соответствующими соглашениями, заключенными между Агентом и Эмитентом и Агентом и Инвестором.

4.26. Выпуск считается состоявшимся, если на аукционе в день начала размещения выпуска (дополнительного выпуска) размещено не менее 20 (двадцати) процентов Облигаций от объявленного объема эмиссии данного выпуска.

В случае разделения выпуска на транши Эмитент должен разместить на аукционе не менее 20 (двадцати) процентов от объема транша.

В случае, если размещение транша (начиная со второго транша) признано несостоявшимся, Эмитент вправе установить иную дату в течение периода обращения Облигаций для проведения повторного размещения указанного транша Облигаций.

Положение о признании аукциона состоявшимся при размещении на нем не менее 20 (двадцати) процентов от объявленного объема эмиссии данного выпуска не распространяется на проведение аукциона по дополнительному размещению Облигаций.

4.27. Выписка Депозитария по счету депо Инвестора является подтверждением права собственности (иного вещного права), права доверительного управления Инвестора на Облигации.

4.28. Отчеты об итогах размещения Облигаций на аукционе в дату начала размещения и при дополнительной продаже, содержащие информацию о цене отсечения и/или средневзвешенной цене, доходность по итогам размещения, количество размещенных Облигаций, сумма привлеченных денежных средств при размещении Облигаций публикуются на официальных сайтах Эмитента и Агента в сети Интернет.