4. Расчет номинальной стоимости пакета ценных бумаг, необходимой для обеспечения требований к заемщикам в полном объеме
4. Расчет номинальной стоимости
пакета ценных бумаг, необходимой для обеспечения
требований к заемщикам в полном объеме
Исходя из условий проведения реструктуризации, установленных
Правилами, в качестве момента приведения t принимается дата 31
0
декабря 2011 года.
Норма дисконта i принимается равной 6 процентам годовых, исходя из максимального уровня доходности для федерального бюджета консолидированной задолженности заемщиков (здесь и далее - в терминах Правил), складывающейся из базовой процентной ставки в размере 3 процентов годовых и ставки для исчисления штрафных санкций за просрочку платежей в размере 3 процентов годовых.
Количество дней в году принимается равным 365.
По формуле (2) производится расчет приведенной стоимости всех будущих выплат по каждому выпуску ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2011 года на основании графика, установленного условиями данного выпуска. В расчет включаются выплаты со сроками погашения после 31 декабря 2011 года.
Расчет номинальной стоимости пакета ценных бумаг, эквивалентного по приведенной стоимости сумме требований к заемщику на 31 декабря 2011 года, производится по формуле:
N
0
Б Б PV Б К
0
PV - приведенная стоимость пакета ценных бумаг, принимаемого
Б
в залог, по состоянию на 31 декабря 2011 года;
PV - сумма требований к заемщику (непогашенный остаток
К
консолидированной задолженности с учетом начисленных за неполный
процентный период процентов) на 31 декабря 2011 года;
N - номинальная сумма пакета государственных ценных бумаг,
0
используемого для расчета приведенной стоимости выплат по нему;
PV - приведенная стоимость выплат по пакету государственных
0
ценных бумаг номинальной стоимостью N по состоянию на 31 декабря
0
2011 года.
Количество ценных бумаг, передаваемых в залог, определяется путем округления полученной в результате расчета номинальной суммы пакета ценных бумаг, эквивалентного по приведенной стоимости непогашенному остатку консолидированной задолженности на 31 декабря 2011 года, в большую сторону до суммы, кратной номиналу ценных бумаг.
Расчет непогашенного остатка консолидированной задолженности с
учетом начисленных процентов по состоянию на 31 декабря 2011 года
(PV ) производится исходя из следующих условий:
К
- приведенная стоимость платежей по ценным бумагам, переданным в залог, должна быть не менее приведенной стоимости платежей в погашение консолидированной задолженности в любой момент времени в течение всего периода погашения реструктурированной задолженности;
- разница между суммой купонного дохода по передаваемым в залог ценным бумагам и суммой процентов, начисляемых на консолидированную задолженность, в обязательном порядке направляется залогодателем на погашение консолидированной задолженности;
- приведенная стоимость выплат по переданному в залог пакету ценных бумаг на 31 декабря 2011 года должна быть не менее расчетной суммы требований к заемщику на эту же дату.
Результаты расчетов по отдельным выпускам государственных ценных бумаг со сроками погашения после 31 декабря 2011 года приведены ниже.
Номинал пакета ЦБ 54,835211895356 у.е.
Вид ЦБ Облигации еврооблигационного займа
Российской Федерации с погашением в 2018
году (RF 18)
┌───┬─────────┬─────┬────────┬───────┬───────┬────────┬─────────┬──────┐
│ N │Дата пла-│Купон│Проценты│Разница│Остаток│PV долга│PV выплат│Дельта│
│п/п│тежа │RF 18│на оста-│(Купон-│ ОД │ и %% │по ценным│ │
│ │ │(11%)│ток ОД │Процен-│ │ │ бумагам │ │
│ │ │ │ │ты), │ │ │ │ │
│ │ │ │ │направ-│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ляемая │ │ │ │ │
│ │ │ │ │на по- │ │ │ │ │
│ │ │ │ │гашение│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ОД │ │ │ │ │
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 0│01.12.03 │ │ │ │ 100,00│ 61,08│ 85,62│ 24,54│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 1│24.01.04 │ 3,02│ 0,44│ 2,57│ 97,43│ 61,18│ 83,37│ 22,19│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 2│24.07.04 │ 3,02│ 1,46│ 1,56│ 95,87│ 61,53│ 82,82│ 21,29│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 3│24.01.05 │ 3,02│ 1,45│ 1,57│ 94,30│ 61,90│ 82,25│ 20,35│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 4│24.07.05 │ 3,02│ 1,40│ 1,61│ 92,69│ 62,33│ 81,67│ 19,34│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 5│24.01.06 │ 3,02│ 1,40│ 1,61│ 91,08│ 62,77│ 81,06│ 18,29│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 6│24.07.06 │ 3,02│ 1,35│ 1,66│ 89,42│ 63,27│ 80,44│ 17,17│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 7│24.01.07 │ 3,02│ 1,35│ 1,66│ 87,75│ 63,79│ 79,81│ 16,02│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 8│24.07.07 │ 3,02│ 1,31│ 1,71│ 86,04│ 64,37│ 79,15│ 14,78│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 9│24.01.08 │ 3,02│ 1,30│ 1,71│ 84,33│ 64,97│ 78,47│ 13,50│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 10│24.07.08 │ 3,02│ 1,26│ 1,75│ 82,57│ 65,63│ 77,78│ 12,15│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 11│24.01.09 │ 3,02│ 1,25│ 1,77│ 80,80│ 66,32│ 77,06│ 10,74│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 12│24.07.09 │ 3,02│ 1,20│ 1,81│ 78,99│ 67,08│ 76,32│ 9,24│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 13│24.01.10 │ 3,02│ 1,19│ 1,82│ 77,17│ 67,87│ 75,56│ 7,70│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 14│24.07.10 │ 3,02│ 1,15│ 1,87│ 75,30│ 68,73│ 74,78│ 6,06│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 15│24.01.11 │ 3,02│ 1,14│ 1,88│ 73,42│ 69,62│ 73,98│ 4,36│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 16│24.07.11 │ 3,02│ 1,09│ 1,92│ 71,50│ 70,58│ 73,15│ 2,56│
├───┼─────────┼─────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 17│31.12.11 │ 2,63│ 0,94│ │ 71,50│ 72,44│ 72,44│ -│
└───┴─────────┴─────┴────────┴───────┴───────┴────────┴─────────┴──────┘
Номинал ЦБ - 44,497426032248 у.е.
Вид ЦБ Облигации еврооблигационного займа Российской
Федерации с погашением в 2028 году (RF 28)
┌───┬─────────┬────────┬────────┬───────┬───────┬────────┬─────────┬──────┐
│ N │Дата пла-│ Купон │Проценты│Разница│Остаток│PV долга│PV выплат│Дельта│
│п/п│тежа │ RF 28 │на оста-│(Купон-│ ОД │ и %% │по ценным│ │
│ │ │(12,75%)│ток │Процен-│ │ │ бумагам │ │
│ │ │ │ │ты), │ │ │ │ │
│ │ │ │ │направ-│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ляемая │ │ │ │ │
│ │ │ │ │на по- │ │ │ │ │
│ │ │ │ │гашение│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ОД │ │ │ │ │
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 0│01.12.03 │ │ │ │ 100,00│ 64,84│ 83,31│ 18,47│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 1│24.06.04 │ 2,84│ 1,69│ 1,14│ 98,86│ 65,34│ 83,29│ 17,95│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 2│24.12.04 │ 2,84│ 1,49│ 1,35│ 97,51│ 65,79│ 82,92│ 17,13│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 3│24.06.05 │ 2,84│ 1,46│ 1,38│ 96,13│ 66,27│ 82,53│ 16,26│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 4│24.12.05 │ 2,84│ 1,45│ 1,39│ 94,74│ 66,79│ 82,13│ 15,35│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 5│24.06.06 │ 2,84│ 1,42│ 1,42│ 93,32│ 67,34│ 81,73│ 14,38│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 6│24.12.06 │ 2,84│ 1,40│ 1,43│ 91,89│ 67,93│ 81,30│ 13,37│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 7│24.06.07 │ 2,84│ 1,37│ 1,46│ 90,42│ 68,57│ 80,87│ 12,31│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 8│24.12.07 │ 2,84│ 1,36│ 1,48│ 88,95│ 69,23│ 80,43│ 11,19│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 9│24.06.08 │ 2,84│ 1,34│ 1,50│ 87,45│ 69,94│ 79,97│ 10,03│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 10│24.12.08 │ 2,84│ 1,32│ 1,52│ 85,93│ 70,69│ 79,49│ 8,80│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 11│24.06.09 │ 2,84│ 1,29│ 1,55│ 84,37│ 71,50│ 79,01│ 7,51│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 12│24.12.09 │ 2,84│ 1,27│ 1,57│ 82,81│ 72,34│ 78,51│ 6,16│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 13│24.06.10 │ 2,84│ 1,24│ 1,60│ 81,21│ 73,24│ 77,99│ 4,75│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 14│24.12.10 │ 2,84│ 1,22│ 1,62│ 79,59│ 74,19│ 77,46│ 3,27│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 15│24.06.11 │ 2,84│ 1,19│ 1,65│ 77,95│ 75,19│ 76,91│ 1,72│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 16│24.12.11 │ 2,84│ 1,17│ 1,66│ 76,28│ 76,24│ 76,35│ 0,11│
├───┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 17│31.12.11 │ 0,11│ 0,04│ │ 76,28│ 76,33│ 76,33│ -│
└───┴─────────┴────────┴────────┴───────┴───────┴────────┴─────────┴──────┘
Номинал ЦБ - 77,22039378057 у.е.
Вид ЦБ Облигации еврооблигационного займа Российской
Федерации с погашением в 2030 году (RF 30)
┌───┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬────────┬───────┬───────┬────────┬─────────┬──────┐
│ N │Дата пла-│Общее по-│Погашение│ Купон │Проценты│Разница│Остаток│PV долга│PV выплат│Дельта│
│п/п│тежа │гашение │основного│ RF 30 │на оста-│(Купон │ ОД │ и %% │по ценным│ │
│ │ │по RF 30 │ долга │ (5% - │ток │+ ОД │ │ │ бумагам │ │
│ │ │(купон + │ RF 30 │ 7,5%) │ │ ЦБ │ │ │ │ │
│ │ │ОД ) │ (ОД ) │ │ │- Про- │ │ │ │ │
│ │ │ ЦБ │ ЦБ │ │ │центы),│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │направ-│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ляемая │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │на по- │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │гашение│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ОД │ │ │ │ │
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 0│01.12.03 │ │ │ │ │ │ 100,00│ 61,52│ 83,73│ 22,21│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 1│31.03.04 │ 1,93│ │ 1,93│ 0,99│ 0,94│ 99,06│ 61,75│ 83,47│ 21,72│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 2│30.09.04 │ 1,93│ │ 1,93│ 1,49│ 0,44│ 98,62│ 62,08│ 84,00│ 21,92│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 3│31.03.05 │ 1,93│ │ 1,93│ 1,48│ 0,46│ 98,17│ 62,44│ 84,56│ 22,11│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 4│30.09.05 │ 1,93│ │ 1,93│ 1,48│ 0,45│ 97,71│ 62,81│ 85,13│ 22,31│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 5│31.03.06 │ 1,93│ │ 1,93│ 1,46│ 0,47│ 97,25│ 63,21│ 85,71│ 22,50│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 6│30.09.06 │ 1,93│ │ 1,93│ 1,46│ 0,47│ 96,78│ 63,61│ 86,32│ 22,70│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 7│31.03.07 │ 2,32│ 0,39│ 1,93│ 1,45│ 0,87│ 95,91│ 64,05│ 86,55│ 22,50│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 8│30.09.07 │ 3,27│ 0,39│ 2,88│ 1,44│ 1,82│ 94,08│ 64,50│ 85,84│ 21,34│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 9│31.03.08 │ 3,25│ 0,39│ 2,87│ 1,42│ 1,84│ 92,25│ 64,99│ 85,13│ 20,14│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 10│30.09.08 │ 3,24│ 0,39│ 2,85│ 1,39│ 1,85│ 90,40│ 65,52│ 84,41│ 18,88│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 11│31.03.09 │ 4,38│ 1,54│ 2,84│ 1,35│ 3,03│ 87,37│ 66,11│ 82,52│ 16,41│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 12│30.09.09 │ 4,32│ 1,54│ 2,78│ 1,31│ 3,01│ 84,35│ 66,75│ 80,63│ 13,88│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 13│31.03.10 │ 4,27│ 1,54│ 2,72│ 1,26│ 3,00│ 81,35│ 67,46│ 78,75│ 11,29│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 14│30.09.10 │ 4,59│ 1,93│ 2,66│ 1,22│ 3,37│ 77,98│ 68,23│ 76,48│ 8,25│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 15│31.03.11 │ 4,91│ 2,32│ 2,59│ 1,17│ 3,74│ 74,24│ 69,08│ 73,84│ 4,76│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 16│30.09.11 │ 4,82│ 2,32│ 2,50│ 1,12│ 3,70│ 70,53│ 70,01│ 71,20│ 1,19│
├───┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┼─────────┼──────┤
│ 17│31.12.11 │ 1,21│ │ 1,21│ 0,53│ │ 70,53│ 71,07│ 71,07│ -│
└───┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴────────┴───────┴───────┴────────┴─────────┴──────┘
- Гражданский кодекс (ГК РФ)
- Жилищный кодекс (ЖК РФ)
- Налоговый кодекс (НК РФ)
- Трудовой кодекс (ТК РФ)
- Уголовный кодекс (УК РФ)
- Бюджетный кодекс (БК РФ)
- Арбитражный процессуальный кодекс
- Конституция РФ
- Земельный кодекс (ЗК РФ)
- Лесной кодекс (ЛК РФ)
- Семейный кодекс (СК РФ)
- Уголовно-исполнительный кодекс
- Уголовно-процессуальный кодекс
- Производственный календарь на 2023 год
- МРОТ 2024
- ФЗ «О банкротстве»
- О защите прав потребителей (ЗОЗПП)
- Об исполнительном производстве
- О персональных данных
- О налогах на имущество физических лиц
- О средствах массовой информации
- Производственный календарь на 2024 год
- Федеральный закон "О полиции" N 3-ФЗ
- Расходы организации ПБУ 10/99
- Минимальный размер оплаты труда (МРОТ)
- Календарь бухгалтера на 2024 год
- Частичная мобилизация: обзор новостей