Ключевое соображение 6

Ключевое соображение 6. ЦК анализирует и контролирует поведение своей модели и общее покрытие клиринговым обеспечением, ежедневно проводя тщательное обратное тестирование и по меньшей мере раз в месяц или чаще, если это целесообразно, анализ чувствительности. ЦК регулярно проводит оценку теоретических и эмпирических свойств своей модели клирингового обеспечения для всех продуктов, клиринг по которым он осуществляет. При проведении анализа чувствительности предлагаемого моделью покрытия ЦК учитывает широкий спектр параметров и допущений, отражающих возможные ситуации на рынке, в том числе периоды наибольшей волатильности, имевшие место на обслуживаемых им рынках, и экстремальные изменения в корреляции между ценами

X

X

X

V

X

6.26. Опишите подробно методологию обратного стресс-тестирования и функционирование модели, включая целевой уровень доверительной вероятности и результат общего покрытия клирингового обеспечения. Каким образом данные тесты регулируют эффект портфеля внутри одного класса активов и по разным классам активов в одном ЦК и в рамках его программ по перекрестному клиринговому обеспечению с другими ЦК? Как часто проводится обратное стресс-тестирование?

Q.6.6.1

X

X

X

V

X

6.27. Опишите подробно анализ чувствительности для функционирования модели и общего покрытия применяемой ЦК методологии индивидуального клирингового обеспечения. Охватывает ли анализ широкий спектр параметров, допущений, исторические и гипотетические рыночные условия и позиции участников, включая стрессовые события на рынке? Как часто проводится анализ?

Q.6.6.2

X

X

X

V

X

6.28. Какие потенциальные недостатки модели клирингового обеспечения были выявлены при помощи обратного стресс-тестирования и анализа чувствительности?

Q.6.6.3

X

X

X

V

X

6.29. Какие действия предпринял бы ЦК, если бы функционирование данной модели не соответствовало ожиданиям?

Q.6.6.4

X

X

X

V

X

6.30. Каким образом ЦК раскрывает сведения о результатах обратного стресс-тестирования и анализов чувствительности?

Q.6.6.5

X

X

X

V

X