Ключевое соображение 9

Ключевое соображение 9. Объект оценки определяет объем и регулярно тестирует достаточность своих ликвидных ресурсов посредством проведения строгого стресс-тестирования. Объект оценки имеет ясные процедуры отчетности перед органами принятия решений Объекта оценки о результатах данных стресс-тестирований, а также использования их результатов для оценки адекватности и корректировки своей системы управления риском ликвидности. При проведении стресс-тестирования Объект оценки учитывает широкий спектр сценариев, включая пиковые исторические волатильности цен, изменения других рыночных факторов, таких как уровень цен и кривые доходности, многочисленные случаи дефолта в различные периоды времени, одновременное давление на рынки финансов и активов, а также набор перспективных стресс-сценариев в условиях наступления различных экстремальных, но вероятных рыночных событий. Кроме того, сценарии учитывают организационную структуру и особенности деятельности (функционирования) Объекта оценки и включают все организации <56>, которые могут подвергать Объект оценки значительному риску ликвидности (такие как расчетные банки, банки-корреспонденты, депозитарии, поставщики ликвидности и связанные с Объектом оценки другие инфраструктурные организации финансового рынка, ПС), а при необходимости охватывают многодневный период. Во всех случаях Объект оценки документально оформляет обоснование величины и вида суммарных ликвидных ресурсов и имеет соответствующую систему управления ими

X

V

V

V

X

7.29. Каким образом Объект оценки применяет стресс-тестирование для определения объема и достаточности своих ликвидных ресурсов во всех необходимых валютах? Как часто Объект оценки проводит стресс-тестирование своих ликвидных ресурсов?

Q.7.9.1

X

V

V

V

X

7.30. Каким образом Объект оценки доводит до сведения органов, принимающих решения, информацию о результатах стресс-тестирования ликвидности Объекта оценки в целях обеспечения своевременной оценки и корректировки размера и состава ликвидных ресурсов, а также системы управления риском ликвидности?

Q.7.9.2

X

V

V

V

X

7.31. Какие сценарии используются в стресс-тестировании и предусматривают ли они сочетание пиковых значений цен за определенный период, изменений других рыночных факторов, таких как ценовые детерминанты и кривые доходности, многочисленные случаи дефолта в различные периоды времени, одновременное давление на рынки финансов и активов, а также набор перспективных стресс-сценариев в условиях наступления экстремальных, но вероятных рыночных событий?

Q.7.9.3

X

V

V

V

X

7.32. Каким образом стресс-тестирование и его сценарии учитывают конкретные платежные и расчетные процессы Объекта оценки (например, валовые расчеты в режиме реального времени, расчеты на нетто-основе, с гарантией расчетов или без, расчеты с использованием механизмов "поставка против платежа" (delivery versus payment - DVP 1, 2 или 3), а также риск ликвидности, который несут непосредственно Объект оценки, его участники или Объект оценки и его участники в совокупности?

Q.7.9.4

X

V

V

V

X

7.33. Каким образом стресс-тестирование и сценарии учитывают характер и размер потребности Объекта оценки в ликвидности, а также выявленные источники риска ликвидности, возникающего у Объекта оценки, для обеспечения своевременного исполнения платежных обязательств, учитывая возможность отдельных организаций и их аффилированных лиц выступать в различных ролях по отношению к Объекту оценки?

Q.7.9.5

X

V

V

V

X

7.34. Как часто Объект оценки оценивает результативность и соответствие допущений и параметров стресс-тестирования достижению Объектом оценки своей потребности в ликвидности? Каким образом применяемая Объектом оценки программа стресс-тестирования учитывает различные условия, например неожиданное существенное увеличение позиций и волатильности цен, концентрацию позиций, изменения в рыночной ликвидности, модельный риск (риск неадекватности применяемой модели прогнозирования будущих событий), включая изменение ее параметров?

Q.7.9.6

X

V

V

V

X

7.35. Каким образом и с какой периодичностью Объект оценки проводит оценку точности модели управления рисками?

Q.7.9.7

X

V

V

V

X

7.36. Каким образом и в каких документах Объекта оценки закреплены процессы управления, определяющие величину и виды поддерживаемых Объектом оценки совокупных ликвидных ресурсов, а также приведено обоснование применения указанных процессов?

Q.7.9.8

X

V

V

V

X