Пример 10. Классификация договора НПО как инвестиционного договора с НВПДВ, содержащего выделяемые ВПФИ. Индивидуальная форма негосударственного пенсионного обеспечения

В соответствии с условиями договора НПО вкладчик, являющийся одновременно участником, осуществляет первоначальный пенсионный взнос в сумме 100 000 руб. Дополнительные пенсионные взносы уплачиваются ежегодно в сумме 12 000 руб. Негосударственная пенсия выплачивается участнику в течение 10 лет с даты назначения негосударственной пенсии. Размер негосударственной пенсии определяется на дату назначения негосударственной пенсии исходя из суммы обязательств фонда, отраженных на ИПС участника. Величина назначенной негосударственной пенсии индексируется ежегодно исходя из величины дохода от размещения средств пенсионных резервов.

В соответствии с условиями договора НПО как на этапе накопления, так и на этапе выплат фонд обязан начислять на ИПС участника доход от размещения пенсионных резервов в размере не менее 40% от фактического прироста индекса ММВБ за соответствующий календарный год.

В случае расторжения договора на этапе накопления, а также в случае смерти участника как на этапе накопления, так и на этапе выплаты фонд выплачивает участнику либо его правопреемникам сумму, равную остатку обязательств фонда, отраженных на ИПС участника.

В соответствии с договором НПО фонд принимает на себя страховой риск - риск смерти на этапе накопления и этапе выплат, при этом указанный риск передается на момент заключения договора.

Принимаемый фондом страховой риск не является значительным, так как величина выплат в случае смерти участника по договору НПО не будет превышать существенным образом объем полученных пенсионных взносов и дохода от размещения средств пенсионных резервов.

Таким образом, в течение всего срока действия договор НПО классифицирован как инвестиционный договор с НВПДВ.

Вывод о наличии выделяемого ВПФИ на этапе накопления: договор НПО содержит ВПФИ, выраженный в возможности расторгнуть договор НПО на этапе накопления и получить выкупную сумму, равную остатку обязательств фонда на ИПС участника, при этом существует непосредственная связь между величиной обязательств фонда по договору НПО и индексом ММВБ. Непосредственная связь между размером дохода от размещения пенсионных резервов, гарантированного вкладчику, который одновременно является участником фонда, и индексом ММВБ, который является индексом на акции, представляет собой ВПФИ, экономические характеристики и риски которого не имеют тесной связи с экономическими характеристиками и рисками инвестиционного договора с НВПДВ. Таким образом, на этапе накопления ВПФИ должен быть выделен из основного договора и отражен по справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39.

Вывод о наличии выделяемого ВПФИ на этапе выплат: после назначения негосударственной пенсии также существует непосредственная связь между величиной дохода от размещения пенсионных резервов и индексом ММВБ; на этапе выплат участник не имеет возможности расторгнуть договор, однако доход от размещения средств пенсионных резервов, величина которого зависит от индекса ММВБ, фонд обязан выплатить вне зависимости от факта дожития участника до даты назначения негосударственной пенсии; выплата этого дохода произойдет либо в виде индексации пенсии, либо в виде выплаты остатка средств на ИПС правопреемникам участника. Таким образом, на этапе выплат ВПФИ, представляющий собой обязательство фонда распределять на ИПС участника доход в размере не менее 40% от фактического прироста индекса ММВБ за соответствующий календарный год и являющийся не тесно связанным производным инструментом, должен быть выделен из основного договора и отражен по справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39.