Виды финансовых инструментов
Подборка наиболее важных документов по запросу Виды финансовых инструментов (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2023 год: Статья 429.3 "Опционный договор" ГК РФ"Исходя из содержания статьи 429.3 ГК РФ и пункта 2 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" по опционному договору одна сторона на условиях, предусмотренных этим договором, вправе потребовать в установленный договором срок от другой стороны совершения предусмотренных опционным договором действий (в том числе уплатить денежные средства, передать или принять имущество), и при этом, если управомоченная сторона не заявит требование в указанный срок, опционный договор прекращается."
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Акции в виде цифровых финансовых активов как инвестиционный инструмент
(Рыженков А.Я., Садков А.Н.)
("Право и цифровая экономика", 2025, N 1)"Право и цифровая экономика", 2025, N 1
(Рыженков А.Я., Садков А.Н.)
("Право и цифровая экономика", 2025, N 1)"Право и цифровая экономика", 2025, N 1
Вопрос: Об НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг (производных финансовых инструментов), в том числе если активы заблокированы.
(Письмо Минфина России от 05.08.2024 N 03-04-05/72859)Вопрос: Об НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг (производных финансовых инструментов), в том числе если активы заблокированы.
(Письмо Минфина России от 05.08.2024 N 03-04-05/72859)Вопрос: Об НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг (производных финансовых инструментов), в том числе если активы заблокированы.
Нормативные акты
Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У
"О видах производных финансовых инструментов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 27.03.2015 N 36575)Зарегистрировано в Минюсте России 27 марта 2015 г. N 36575
"О видах производных финансовых инструментов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 27.03.2015 N 36575)Зарегистрировано в Минюсте России 27 марта 2015 г. N 36575
Статья: Unit-linked по-русски
(Орлова С.)
("Банковское обозрение", 2025, N 2)С 2025 года на российском рынке появился новый продукт - долевое страхование жизни (ДСЖ) - аналог известного во всем мире unit-linked, который является гибридом классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде долей в финансовых инструментах. Насколько страховые компании готовы к предложению этого продукта и каких результатов ожидают по итогам года?
(Орлова С.)
("Банковское обозрение", 2025, N 2)С 2025 года на российском рынке появился новый продукт - долевое страхование жизни (ДСЖ) - аналог известного во всем мире unit-linked, который является гибридом классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде долей в финансовых инструментах. Насколько страховые компании готовы к предложению этого продукта и каких результатов ожидают по итогам года?
Вопрос: Об НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды при приобретении ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов.
(Письмо Минфина России от 28.06.2024 N 03-04-05/60320)Вопрос: Об НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды при приобретении ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов.
(Письмо Минфина России от 28.06.2024 N 03-04-05/60320)Вопрос: Об НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды при приобретении ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов.
Статья: Отчетность по форме 0409711 "Отчет по ценным бумагам и цифровым правам"
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Каким образом заполнять показатели "Код страны регистрации эмитента/векселедателя" и "Тип ценной бумаги (вид финансового инструмента)" в отношении эмитентов, являющихся международными компаниями, созданными в порядке инкорпорации или редомициляции, а также в отношении ценных бумаг, выпущенных такими международными компаниями?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Каким образом заполнять показатели "Код страны регистрации эмитента/векселедателя" и "Тип ценной бумаги (вид финансового инструмента)" в отношении эмитентов, являющихся международными компаниями, созданными в порядке инкорпорации или редомициляции, а также в отношении ценных бумаг, выпущенных такими международными компаниями?
Статья: Цифровые финансовые активы: классификация, объекты учета и порядок их отражения
(Лисовская И.А., Трапезникова Н.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)2. Анализ ряда выпусков ЦФА в форме денежного требования продемонстрировал разнообразие вариантов данного вида финансовых инструментов: по объему удостоверяемых прав и связанных с ним активов; по способам обеспечения обязательств и гарантий для инвестора; по особенностям структурирования обязательств, включая наличие ПФИ, и другие. Эти и иные особенности договорных отношений эмитента и инвестора-держателя ЦФА необходимо принимать во внимание при выборе способов их финансового учета и представления в финансовой отчетности.
(Лисовская И.А., Трапезникова Н.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)2. Анализ ряда выпусков ЦФА в форме денежного требования продемонстрировал разнообразие вариантов данного вида финансовых инструментов: по объему удостоверяемых прав и связанных с ним активов; по способам обеспечения обязательств и гарантий для инвестора; по особенностям структурирования обязательств, включая наличие ПФИ, и другие. Эти и иные особенности договорных отношений эмитента и инвестора-держателя ЦФА необходимо принимать во внимание при выборе способов их финансового учета и представления в финансовой отчетности.
Готовое решение: Как учесть доходы от оказания платных образовательных услуг при расчете налога на прибыль
(КонсультантПлюс, 2026)Операцией с финансовым инструментом срочных сделок признается и заключение договора соответствующего вида (Письма Минфина России от 04.03.2024 N 03-03-06/1/19128, от 05.10.2020 N 03-03-06/1/86639).
(КонсультантПлюс, 2026)Операцией с финансовым инструментом срочных сделок признается и заключение договора соответствующего вида (Письма Минфина России от 04.03.2024 N 03-03-06/1/19128, от 05.10.2020 N 03-03-06/1/86639).
"Комментарий к главе 23 Налогового кодекса Российской Федерации "Налог на доходы физических лиц"
(Лермонтов Ю.М.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)- указанием Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов".
(Лермонтов Ю.М.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)- указанием Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов".
Статья: Формирование, управление, распределение и использование Фонда национального благосостояния в системе публичной финансовой деятельности
(Ткаченко Р.В., Ярошинский И.М.)
("Актуальные проблемы российского права", 2026, N 1)Казалось бы, наиболее надежным (с позиции сохранения актива) видом финансовых инструментов для размещения бюджетных средств ФНБ являются государственные долговые ценные бумаги, и в частности публичные облигации, включая внешние (дружественных стран) и внутренние облигации (субъектов Российской Федерации). Однако, во-первых, данный тип ценных бумаг предполагает очень консервативную доходность, особенно в практике зарубежных стран (например, купонный доход по китайским государственным облигациям составляет 1,71% <17>), что в условиях экономического кризиса несоизмеримо с критериями эффективности, а во-вторых, особенно в контексте внутреннего публичного долга, такой вид размещения трансформируется в другую правовую форму финансирования дефицита бюджетов - бюджетный кредит. В действующей юридической конструкции функционирования ФНБ такое, казалось бы, очевидное размещение порождает ряд экономических рисков (инфляция, низкая доходность) и правовых коллизий, в частности, в составе бюджетных полномочий Минфина России (имеет ли данный орган публичной власти полномочия предоставлять публичный кредит другому публично-правовому образованию или, совсем уж абсурдно, Российской Федерации).
(Ткаченко Р.В., Ярошинский И.М.)
("Актуальные проблемы российского права", 2026, N 1)Казалось бы, наиболее надежным (с позиции сохранения актива) видом финансовых инструментов для размещения бюджетных средств ФНБ являются государственные долговые ценные бумаги, и в частности публичные облигации, включая внешние (дружественных стран) и внутренние облигации (субъектов Российской Федерации). Однако, во-первых, данный тип ценных бумаг предполагает очень консервативную доходность, особенно в практике зарубежных стран (например, купонный доход по китайским государственным облигациям составляет 1,71% <17>), что в условиях экономического кризиса несоизмеримо с критериями эффективности, а во-вторых, особенно в контексте внутреннего публичного долга, такой вид размещения трансформируется в другую правовую форму финансирования дефицита бюджетов - бюджетный кредит. В действующей юридической конструкции функционирования ФНБ такое, казалось бы, очевидное размещение порождает ряд экономических рисков (инфляция, низкая доходность) и правовых коллизий, в частности, в составе бюджетных полномочий Минфина России (имеет ли данный орган публичной власти полномочия предоставлять публичный кредит другому публично-правовому образованию или, совсем уж абсурдно, Российской Федерации).
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)В мировой экономике хеджирование как способ снижения рисков изменения рыночных условий (например, волатильности курсов валют и цен) используется очень широко, если не сказать повсеместно, на финансовых и нефинансовых рынках. К сожалению, следует отметить, что российские предприниматели, в числе которых и финансовые директора, и специалисты по бухгалтерскому учету, слабо представляют, что такое хеджирование и какие виды финансовых инструментов используются в данном процессе. В этом, по нашему мнению, сказывается привычная для организаций плановой экономики в условиях ее централизованного администрирования практика, когда в централизованном порядке устанавливались цены на производимую продукцию (работы, услуги), ее объемы и т.д. В таких условиях использование процедур хеджирования было бессмысленным.
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)В мировой экономике хеджирование как способ снижения рисков изменения рыночных условий (например, волатильности курсов валют и цен) используется очень широко, если не сказать повсеместно, на финансовых и нефинансовых рынках. К сожалению, следует отметить, что российские предприниматели, в числе которых и финансовые директора, и специалисты по бухгалтерскому учету, слабо представляют, что такое хеджирование и какие виды финансовых инструментов используются в данном процессе. В этом, по нашему мнению, сказывается привычная для организаций плановой экономики в условиях ее централизованного администрирования практика, когда в централизованном порядке устанавливались цены на производимую продукцию (работы, услуги), ее объемы и т.д. В таких условиях использование процедур хеджирования было бессмысленным.
"Правовая норма в системе социальных регуляторов"
(Носов С.И.)
("Статут", 2024)Стремительное развитие общественных отношений приводит к появлению новых объектов правового регулирования (искусственный интеллект, биотехнологии, новые виды транспорта, новые финансовые инструменты: блокчейн (распределенный реестр), криптовалюта и т.д.).
(Носов С.И.)
("Статут", 2024)Стремительное развитие общественных отношений приводит к появлению новых объектов правового регулирования (искусственный интеллект, биотехнологии, новые виды транспорта, новые финансовые инструменты: блокчейн (распределенный реестр), криптовалюта и т.д.).
Статья: Корпорации и корпоративные финансовые инструменты в российском и зарубежном праве
(Чикулаев Р.В.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2021, N 2)Что касается видов финансовых инструментов, то здесь наблюдаются особенности институционных правовых начал, обусловливающих различия с государствами пандектной системы. Так, схожим образом с российской и германской видовой классификацией выделяются именные и предъявительские акции, однако применительно к виду они уже не именуются акциями, а представлены обобщенными наименованиями titres nominatives и titres au porteur соответственно, которые ближе к понятию "ценная бумага" или "финансовый инструмент". Французское законодательство, так же как и германское, допускает ведение регистра акционеров как самой корпорацией, так и назначенным ею агентом, что сходно с моделью альтернативного ведения реестра акционеров эмитентом либо специализированным регистратором в России до 2015 г. Допускается и вторичное звено учета прав на корпоративные финансовые инструменты - номинальный администратор (номинальный держатель с функциями депозитарного учета - Nominatif ). На основе действующей в Европе и Северной Америке глобальной клирингово-расчетной сети Euroclear, обслуживающей соответствующую биржевую конгломерацию Euronext, переход финансовых инструментов от одного владельца к другому осуществляется централизованно, совершением операций в соответствующих компьютерных сетях и базах данных. Необходимо учитывать, что внешней формой любых финансовых инструментов во Франции (в отличие от германской модели) является исключительно безбумажная цифровая форма. Это, как видно, не препятствует существованию видовой группы инструментов au porteur, предполагающей не фактическую презентацию бумажного документа - ценной бумаги как такового, а юридический метод фиксации и реализации прав на финансовый инструмент. Указание имени акционера в реестре корпорации или агента не является обязательным и осуществляется по воле владельца, если только уставом корпорации не предусмотрен выпуск исключительно именных акций. В ином случае финансовые инструменты имеют характер предъявительских и могут по волеизъявлению владельца быть конвертированы в именные и обратно. Таким образом, titres au porteur в проекции на российское право могли бы быть названы "условно предъявительскими". Сообразно французскому праву такие инструменты существуют в виде записи на счетах депо кастодиальных агентов, которые, однако на основе специально установленных законодательных правил обязаны раскрывать имена владельцев по запросу корпорации-эмитента.
(Чикулаев Р.В.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2021, N 2)Что касается видов финансовых инструментов, то здесь наблюдаются особенности институционных правовых начал, обусловливающих различия с государствами пандектной системы. Так, схожим образом с российской и германской видовой классификацией выделяются именные и предъявительские акции, однако применительно к виду они уже не именуются акциями, а представлены обобщенными наименованиями titres nominatives и titres au porteur соответственно, которые ближе к понятию "ценная бумага" или "финансовый инструмент". Французское законодательство, так же как и германское, допускает ведение регистра акционеров как самой корпорацией, так и назначенным ею агентом, что сходно с моделью альтернативного ведения реестра акционеров эмитентом либо специализированным регистратором в России до 2015 г. Допускается и вторичное звено учета прав на корпоративные финансовые инструменты - номинальный администратор (номинальный держатель с функциями депозитарного учета - Nominatif ). На основе действующей в Европе и Северной Америке глобальной клирингово-расчетной сети Euroclear, обслуживающей соответствующую биржевую конгломерацию Euronext, переход финансовых инструментов от одного владельца к другому осуществляется централизованно, совершением операций в соответствующих компьютерных сетях и базах данных. Необходимо учитывать, что внешней формой любых финансовых инструментов во Франции (в отличие от германской модели) является исключительно безбумажная цифровая форма. Это, как видно, не препятствует существованию видовой группы инструментов au porteur, предполагающей не фактическую презентацию бумажного документа - ценной бумаги как такового, а юридический метод фиксации и реализации прав на финансовый инструмент. Указание имени акционера в реестре корпорации или агента не является обязательным и осуществляется по воле владельца, если только уставом корпорации не предусмотрен выпуск исключительно именных акций. В ином случае финансовые инструменты имеют характер предъявительских и могут по волеизъявлению владельца быть конвертированы в именные и обратно. Таким образом, titres au porteur в проекции на российское право могли бы быть названы "условно предъявительскими". Сообразно французскому праву такие инструменты существуют в виде записи на счетах депо кастодиальных агентов, которые, однако на основе специально установленных законодательных правил обязаны раскрывать имена владельцев по запросу корпорации-эмитента.