Учет облигаций в валюте
Подборка наиболее важных документов по запросу Учет облигаций в валюте (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: Об учете расходов на приобретение облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте, в целях НДФЛ при их реализации (погашении).
(Письмо Минфина России от 02.06.2025 N 03-04-05/54159)Вопрос: Об учете расходов на приобретение облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте, в целях НДФЛ при их реализации (погашении).
(Письмо Минфина России от 02.06.2025 N 03-04-05/54159)Вопрос: Об учете расходов на приобретение облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте, в целях НДФЛ при их реализации (погашении).
Статья: Юридическое учение о деньгах профессора Л.А. Лунца
(Кучеров И.И.)
("Журнал российского права", 2022, N 1)В работе "Валютный вопрос в практике международных расчетов по облигационным займам" Л.А. Лунц рассматривает актуальнейшие для своего времени финансово-правовые вопросы определения расчетной денежной единицы по государственным облигациям, снабженным паритетами нескольких валют, учета падения покупательной силы денежной единицы, в которой выражена облигация, переоценки денежных обязательств в связи с полным обесцениванием денежных единиц. Ключевыми являются выводы автора о том, что "по общему правилу изменения в пределах какой-либо денежной системы, поскольку изменения эти не упраздняют самую денежную систему, не вводят новой денежной единицы, не влияют на содержание частноправовых обязательств... Принцип номинализма денежных обязательств может быть кратко выражен так: денежное обязательство имеет своим предметом денежные знаки, служащие законным платежным средством в момент исполнения обязательства, в той сумме денежных единиц, которая выражена в договоре... Падение или повышение покупательной силы денежной единицы, в которой выражено обязательство, не принимается во внимание на тех же основаниях, как не может быть принято во внимание изменение цены любого другого предмета, который может быть объектом сделки... лицо, заключающее сделку в иностранной валюте, доверяет свою законодательству того государства, к которому относится валюта договора; только это последнее государство имеет возможность и право установить, какие денежные знаки и в какой степени являются платежным средством по такому долгу. Последующие изменения в денежной системе, если они даже вызывают обесценение денежной единицы, распространяются на все долги, выраженные в валюте данного государства" <7>.
(Кучеров И.И.)
("Журнал российского права", 2022, N 1)В работе "Валютный вопрос в практике международных расчетов по облигационным займам" Л.А. Лунц рассматривает актуальнейшие для своего времени финансово-правовые вопросы определения расчетной денежной единицы по государственным облигациям, снабженным паритетами нескольких валют, учета падения покупательной силы денежной единицы, в которой выражена облигация, переоценки денежных обязательств в связи с полным обесцениванием денежных единиц. Ключевыми являются выводы автора о том, что "по общему правилу изменения в пределах какой-либо денежной системы, поскольку изменения эти не упраздняют самую денежную систему, не вводят новой денежной единицы, не влияют на содержание частноправовых обязательств... Принцип номинализма денежных обязательств может быть кратко выражен так: денежное обязательство имеет своим предметом денежные знаки, служащие законным платежным средством в момент исполнения обязательства, в той сумме денежных единиц, которая выражена в договоре... Падение или повышение покупательной силы денежной единицы, в которой выражено обязательство, не принимается во внимание на тех же основаниях, как не может быть принято во внимание изменение цены любого другого предмета, который может быть объектом сделки... лицо, заключающее сделку в иностранной валюте, доверяет свою законодательству того государства, к которому относится валюта договора; только это последнее государство имеет возможность и право установить, какие денежные знаки и в какой степени являются платежным средством по такому долгу. Последующие изменения в денежной системе, если они даже вызывают обесценение денежной единицы, распространяются на все долги, выраженные в валюте данного государства" <7>.
Нормативные акты
Постановление Правительства РФ от 31.12.2020 N 2459
(ред. от 19.06.2023)
"Об утверждении Правил финансирования проектов с использованием облигаций специализированных обществ проектного финансирования и о внесении изменения в Положение о Правительственной комиссии по региональному развитию в Российской Федерации"4. Специализированное общество размещает неконвертируемые процентные (купонные) бездокументарные с централизованным учетом прав облигации, номинированные в валюте Российской Федерации, обеспеченные залогом денежных требований по договорам займа, предоставляемого специализированным обществом в соответствии с настоящими Правилами (далее соответственно - облигации, договоры займа со специализированным обществом).
(ред. от 19.06.2023)
"Об утверждении Правил финансирования проектов с использованием облигаций специализированных обществ проектного финансирования и о внесении изменения в Положение о Правительственной комиссии по региональному развитию в Российской Федерации"4. Специализированное общество размещает неконвертируемые процентные (купонные) бездокументарные с централизованным учетом прав облигации, номинированные в валюте Российской Федерации, обеспеченные залогом денежных требований по договорам займа, предоставляемого специализированным обществом в соответствии с настоящими Правилами (далее соответственно - облигации, договоры займа со специализированным обществом).
Федеральный закон от 28.12.2025 N 514-ФЗ
"О внесении изменений в Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"2. Эмиссия облигаций в рублях осуществляется без учета требований пункта 2 статьи 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", пункта 2 статьи 27.5-7 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", части четырнадцатой статьи 25.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" в части размера номинальной стоимости одной облигации субординированного облигационного займа, а также требований федеральных законов, регулирующих порядок совершения и одобрения крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность, при условии, что срок погашения облигаций в рублях соответствует сроку погашения облигаций в иностранной валюте и номинальная стоимость облигаций в рублях определяется с учетом номинальной стоимости облигаций в иностранной валюте, рассчитываемой по официальному курсу Банка России на день, определяемый в соответствии с решением о выпуске облигаций в рублях.
"О внесении изменений в Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"2. Эмиссия облигаций в рублях осуществляется без учета требований пункта 2 статьи 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", пункта 2 статьи 27.5-7 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", части четырнадцатой статьи 25.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" в части размера номинальной стоимости одной облигации субординированного облигационного займа, а также требований федеральных законов, регулирующих порядок совершения и одобрения крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность, при условии, что срок погашения облигаций в рублях соответствует сроку погашения облигаций в иностранной валюте и номинальная стоимость облигаций в рублях определяется с учетом номинальной стоимости облигаций в иностранной валюте, рассчитываемой по официальному курсу Банка России на день, определяемый в соответствии с решением о выпуске облигаций в рублях.
Ситуация: Как открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и инвестировать средства с его помощью?
("Электронный журнал "Азбука права", 2025)Инвестировать на бирже с ИИС можно в разные типы финансовых активов/инструментов (в частности, в акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюту, драгоценные металлы), но с учетом ограничений, предусмотренных в зависимости от статуса инвестора (квалифицированный или неквалифицированный прошедший/не прошедший специальное тестирование), а также условий заключенного договора (п. п. 1, 2 ст. 3.1, ч. 7 ст. 5 Закона N 39-ФЗ).
("Электронный журнал "Азбука права", 2025)Инвестировать на бирже с ИИС можно в разные типы финансовых активов/инструментов (в частности, в акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюту, драгоценные металлы), но с учетом ограничений, предусмотренных в зависимости от статуса инвестора (квалифицированный или неквалифицированный прошедший/не прошедший специальное тестирование), а также условий заключенного договора (п. п. 1, 2 ст. 3.1, ч. 7 ст. 5 Закона N 39-ФЗ).
Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
Вопрос: По какой ставке налога на прибыль в 2024 г. облагается процентный доход по замещающим еврооблигациям РФ? Есть ли основания для признания купонного дохода по ним на дату поступления денежных средств?
(Консультация эксперта, 2025)Таким образом, в результате предусмотренного Указом N 677 замещения еврооблигаций осуществляется размещение от имени Российской Федерации облигаций, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте. Централизованный учет прав на замещающие еврооблигации осуществляется центральным депозитарием.
(Консультация эксперта, 2025)Таким образом, в результате предусмотренного Указом N 677 замещения еврооблигаций осуществляется размещение от имени Российской Федерации облигаций, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте. Централизованный учет прав на замещающие еврооблигации осуществляется центральным депозитарием.
Статья: Ценные бумаги: налоговый учет переоценки валютных облигаций и купонного дохода по замещающим еврооблигациям РФ
(Коллегия Налоговых Консультантов)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 5)Как учитывать положительные (отрицательные) курсовые разницы от связанной с изменением курса рубля переоценки обязательств банка по выпущенным им облигациям, номинированным в иностранной валюте? Каков порядок налогообложения начисленного купонного дохода по замещающим еврооблигациям Российской Федерации? Вправе ли банк применять к такому доходу общую ставку налога на прибыль (с 01.01.2025 - 25%)? На эти вопросы отвечают эксперты Аудиторско-консультационной группы "Коллегия Налоговых Консультантов" <1>.
(Коллегия Налоговых Консультантов)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 5)Как учитывать положительные (отрицательные) курсовые разницы от связанной с изменением курса рубля переоценки обязательств банка по выпущенным им облигациям, номинированным в иностранной валюте? Каков порядок налогообложения начисленного купонного дохода по замещающим еврооблигациям Российской Федерации? Вправе ли банк применять к такому доходу общую ставку налога на прибыль (с 01.01.2025 - 25%)? На эти вопросы отвечают эксперты Аудиторско-консультационной группы "Коллегия Налоговых Консультантов" <1>.
"Комментарий к Федеральному закону от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)рублевый счет типа "Д", открываемый в российской кредитной организации по заявлению российского должника на имя одного или нескольких держателей еврооблигаций - нерезидентов либо одного или нескольких держателей еврооблигаций - резидентов, права на еврооблигации которых учитываются иностранным депозитарием (Указ Президента РФ от 8 августа 2022 г. N 529 "О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями", Решение Совета директоров Банка России от 11 августа 2022 г. "Об установлении режима рублевого счета типа "Д" <190>);
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)рублевый счет типа "Д", открываемый в российской кредитной организации по заявлению российского должника на имя одного или нескольких держателей еврооблигаций - нерезидентов либо одного или нескольких держателей еврооблигаций - резидентов, права на еврооблигации которых учитываются иностранным депозитарием (Указ Президента РФ от 8 августа 2022 г. N 529 "О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями", Решение Совета директоров Банка России от 11 августа 2022 г. "Об установлении режима рублевого счета типа "Д" <190>);
Статья: Надбавки к коэффициентам риска (Указание Банка России от 16.12.2024 N 6960-У)
("Официальный сайт Банка России", 2025)Ответ: В целях применения надбавок к коэффициентам риска в отношении долговых ценных бумаг (облигаций), номинированных в иностранной валюте, выпущенных компаниями специального назначения (далее - SPV), которые используют привлеченные от выпуска ценных бумаг денежные средства для предоставления займов российским юридическим лицам, в том числе кредитным организациям (далее - конечный заемщик), и учитываемых в качестве долговых ценных бумаг, оцениваемых по амортизированной стоимости (далее - облигации SPV), кредитные организации вправе оценивать риск облигаций SPV как соответствующий риску облигаций, эмитированных конечным заемщиком, в случаях если исполнение обязательств SPV по выпущенным облигациям обеспечено гарантией конечного заемщика и (или) если SPV находится под контролем конечного заемщика в соответствии с правилами МСФО.
("Официальный сайт Банка России", 2025)Ответ: В целях применения надбавок к коэффициентам риска в отношении долговых ценных бумаг (облигаций), номинированных в иностранной валюте, выпущенных компаниями специального назначения (далее - SPV), которые используют привлеченные от выпуска ценных бумаг денежные средства для предоставления займов российским юридическим лицам, в том числе кредитным организациям (далее - конечный заемщик), и учитываемых в качестве долговых ценных бумаг, оцениваемых по амортизированной стоимости (далее - облигации SPV), кредитные организации вправе оценивать риск облигаций SPV как соответствующий риску облигаций, эмитированных конечным заемщиком, в случаях если исполнение обязательств SPV по выпущенным облигациям обеспечено гарантией конечного заемщика и (или) если SPV находится под контролем конечного заемщика в соответствии с правилами МСФО.
Вопрос: О применении специальных экономических мер при приобретении резидентами номинированных в иностранной валюте векселей и облигаций эмитентов дружественных государств при первичном размещении.
(Письмо Банка России от 25.11.2024 N 08-43/11032)Вместе с тем согласно подпункту "а" пункта 3 Указа N 79 с 01.03.2022 запрещено осуществление валютных операций, связанных с предоставлением резидентами в пользу нерезидентов иностранной валюты по договорам займа.
(Письмо Банка России от 25.11.2024 N 08-43/11032)Вместе с тем согласно подпункту "а" пункта 3 Указа N 79 с 01.03.2022 запрещено осуществление валютных операций, связанных с предоставлением резидентами в пользу нерезидентов иностранной валюты по договорам займа.
Статья: Цифровые финансовые активы в системе долговых финансовых инструментов
(Чеховская С.А., Суховецкая Е.К.)
("Журнал российского права", 2025, N 6)При этом система ЦФА также состоит из подсистем различных инструментов, часть из которых (например, цифровые облигации) имеют природу традиционных ценных бумаг, в то время как другая часть является комбинацией различных долговых финансовых инструментов (цифровых опционов, структурных продуктов, производных финансовых инструментов и т.д.), не относящихся к ценным бумагам. Анализ зарубежного опыта показывает, что и подсистема ЦФА (денежных требований) - "цифровые облигации" состоит из различных вариаций одного инструмента ("цифровые облигации", номинированные в цифровой валюте / в фиатной валюте, размещаемые изначально на организованных торгах / в системе "блокчейн" или в двух системах одновременно).
(Чеховская С.А., Суховецкая Е.К.)
("Журнал российского права", 2025, N 6)При этом система ЦФА также состоит из подсистем различных инструментов, часть из которых (например, цифровые облигации) имеют природу традиционных ценных бумаг, в то время как другая часть является комбинацией различных долговых финансовых инструментов (цифровых опционов, структурных продуктов, производных финансовых инструментов и т.д.), не относящихся к ценным бумагам. Анализ зарубежного опыта показывает, что и подсистема ЦФА (денежных требований) - "цифровые облигации" состоит из различных вариаций одного инструмента ("цифровые облигации", номинированные в цифровой валюте / в фиатной валюте, размещаемые изначально на организованных торгах / в системе "блокчейн" или в двух системах одновременно).