СуБординированный кредит это
Подборка наиболее важных документов по запросу СуБординированный кредит это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Правовое обеспечение устойчивости банковской системы в условиях кризиса
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)Для преодоления последствий кризиса и в целях обеспечения устойчивости финансовой системы Правительством РФ совместно с ЦБ РФ были приняты специальные меры, направленные на расширение ресурсной базы и повышение ликвидности финансовой системы в целом, а равно на обеспечение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора и т.д. Кроме того, для стабилизации финансовой системы ЦБ РФ была также запущена система санации коммерческих банков, которые находились на стадии банкротства <5>. Обратим внимание, что форма принудительной санации банков является нехарактерной для отечественного законодательства, однако практика показала ее полезность и эффективность в условиях финансового кризиса. Наряду с этим была использована система предоставления субординированных кредитов крупнейшим государственным и частным банкам с целью дальнейшего кредитования иных субъектов рынка банковских услуг. Помимо этого, ЦБ РФ был упрощен порядок проведения процедур слияния и присоединения кредитных организаций. Таким образом, законодательством и регулятором последовательно проводилась политика укрупнения и повышения устойчивости банковской системы и одновременно ее оздоровления.
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)Для преодоления последствий кризиса и в целях обеспечения устойчивости финансовой системы Правительством РФ совместно с ЦБ РФ были приняты специальные меры, направленные на расширение ресурсной базы и повышение ликвидности финансовой системы в целом, а равно на обеспечение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора и т.д. Кроме того, для стабилизации финансовой системы ЦБ РФ была также запущена система санации коммерческих банков, которые находились на стадии банкротства <5>. Обратим внимание, что форма принудительной санации банков является нехарактерной для отечественного законодательства, однако практика показала ее полезность и эффективность в условиях финансового кризиса. Наряду с этим была использована система предоставления субординированных кредитов крупнейшим государственным и частным банкам с целью дальнейшего кредитования иных субъектов рынка банковских услуг. Помимо этого, ЦБ РФ был упрощен порядок проведения процедур слияния и присоединения кредитных организаций. Таким образом, законодательством и регулятором последовательно проводилась политика укрупнения и повышения устойчивости банковской системы и одновременно ее оздоровления.
Статья: Примат ГК над иными законами: значение абз. 2 п. 2 ст. 3 Кодекса
(Михеева Л.Ю.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 6)Так, например, в ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности", добавленной в этот Закон в 2014 г., указывается, что "к договорам субординированного кредита (депозита, займа) или условиям облигационного займа правила Гражданского кодекса Российской Федерации о займе, кредите, банковском вкладе, дарении применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей". А ст. 8 Федерального закона от 26 сентября 1997 г. N 125-ФЗ "О свободе совести и о религиозных объединениях" предусматривает, что "в отношении религиозных организаций положения пункта 5 статьи 50 и статьи 53.1 Гражданского кодекса Российской Федерации не применяются".
(Михеева Л.Ю.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 6)Так, например, в ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности", добавленной в этот Закон в 2014 г., указывается, что "к договорам субординированного кредита (депозита, займа) или условиям облигационного займа правила Гражданского кодекса Российской Федерации о займе, кредите, банковском вкладе, дарении применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей". А ст. 8 Федерального закона от 26 сентября 1997 г. N 125-ФЗ "О свободе совести и о религиозных объединениях" предусматривает, что "в отношении религиозных организаций положения пункта 5 статьи 50 и статьи 53.1 Гражданского кодекса Российской Федерации не применяются".
Нормативные акты
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1
(ред. от 28.11.2025)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2026)Под субординированным кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) понимается кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
(ред. от 28.11.2025)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2026)Под субординированным кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) понимается кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
Статья: Виды гражданско-правовых средств и их классификация в системе мер финансового оздоровления кредитной организации
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 5)Указанные нормы воплощены в ст. 25.1 Федерального закона N 395-1 от 1990 года [20], в седьмом абзаце которой установлено специальное правило удовлетворения субординированных требований после ординарных кредиторских требований. Содержание обозначенной нормы отражено и в ст. 189.95 Закона о несостоятельности, согласно которой субординированные требования по депозитам, кредитам, займам, облигациям удовлетворяются в последнюю очередь.
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 5)Указанные нормы воплощены в ст. 25.1 Федерального закона N 395-1 от 1990 года [20], в седьмом абзаце которой установлено специальное правило удовлетворения субординированных требований после ординарных кредиторских требований. Содержание обозначенной нормы отражено и в ст. 189.95 Закона о несостоятельности, согласно которой субординированные требования по депозитам, кредитам, займам, облигациям удовлетворяются в последнюю очередь.
Статья: О допустимости субординации требований аффилированных кредиторов в делах о банкротстве физических лиц
(Шайдуллин А.И.)
("Закон", 2023, N 6)В то же время между родственниками, безусловно, могут существовать возмездные обязательства. Однако обстоятельства создания такого обязательства должны подвергаться особо тщательной проверке, поскольку, скажем прямо, когда близкие родственники демонстративно и очень скрупулезно оформляют свои отношения в качестве юридически обязывающих документов, то существует немалая вероятность того, что они заранее готовились к какому-то сценарию развития событий (с учетом того, что мы обсуждаем этот вопрос в контексте банкротства). При этом имеется в виду не то, что родственники не могут опасаться невозвратности предоставленных денежных средств, а то, что они могут сделать это лишь для внешних лиц, а в реальности отношения между ними могут складываться абсолютно иначе. В особенности с учетом того, что в современной экономике доступность заемных денег достаточно высокая и их получение на рыночных условиях в банке не составляет какого-либо труда, для этого достаточно лишь пары кликов на смартфоне (кредитные карты, потребительские кредиты и т.д.).
(Шайдуллин А.И.)
("Закон", 2023, N 6)В то же время между родственниками, безусловно, могут существовать возмездные обязательства. Однако обстоятельства создания такого обязательства должны подвергаться особо тщательной проверке, поскольку, скажем прямо, когда близкие родственники демонстративно и очень скрупулезно оформляют свои отношения в качестве юридически обязывающих документов, то существует немалая вероятность того, что они заранее готовились к какому-то сценарию развития событий (с учетом того, что мы обсуждаем этот вопрос в контексте банкротства). При этом имеется в виду не то, что родственники не могут опасаться невозвратности предоставленных денежных средств, а то, что они могут сделать это лишь для внешних лиц, а в реальности отношения между ними могут складываться абсолютно иначе. В особенности с учетом того, что в современной экономике доступность заемных денег достаточно высокая и их получение на рыночных условиях в банке не составляет какого-либо труда, для этого достаточно лишь пары кликов на смартфоне (кредитные карты, потребительские кредиты и т.д.).
Статья: В отчетности заемщика выявлена техническая задолженность. Как снизить риски кредитора?
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)Второй аспект, на который нужно обратить внимание, - предотвращение вывода этих денежных средств из бизнеса заемщика в течение срока кредитования. Для этого применяется субординация задолженности за пределами сроков рассматриваемого кредита. Выделяют два вида субординации - жесткую и мягкую.
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)Второй аспект, на который нужно обратить внимание, - предотвращение вывода этих денежных средств из бизнеса заемщика в течение срока кредитования. Для этого применяется субординация задолженности за пределами сроков рассматриваемого кредита. Выделяют два вида субординации - жесткую и мягкую.
Статья: Долговые обязательства в подоходном налогообложении: от теории к решению проблем
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Четвертой отличительной чертой долговых обязательств является поведенческая характеристика отношений сторон долгового обязательства. Она связана не только с уже рассмотренными бессрочными облигациями, но и с налоговой квалификацией субординированных кредитов (депозиты, займы, облигационные займы), занимающих особое место среди долговых обязательств.
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Четвертой отличительной чертой долговых обязательств является поведенческая характеристика отношений сторон долгового обязательства. Она связана не только с уже рассмотренными бессрочными облигациями, но и с налоговой квалификацией субординированных кредитов (депозиты, займы, облигационные займы), занимающих особое место среди долговых обязательств.
Статья: Нормативное правовое регулирование государственной поддержки кредитных организаций в условиях недружественных действий иностранных государств
(Плотников И.Г.)
("Банковское право", 2023, N 2)Отдельная финансовая помощь предоставлялась Сберегательному банку РФ в лице Центрального банка РФ, который предоставил субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) без обеспечения на общую сумму, не превышающую 500 млрд руб., на срок до 31 декабря 2019 г., с возможностью пересмотра условий заимствований по истечении указанного срока.
(Плотников И.Г.)
("Банковское право", 2023, N 2)Отдельная финансовая помощь предоставлялась Сберегательному банку РФ в лице Центрального банка РФ, который предоставил субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) без обеспечения на общую сумму, не превышающую 500 млрд руб., на срок до 31 декабря 2019 г., с возможностью пересмотра условий заимствований по истечении указанного срока.
Статья: Проблемы арбитража в России: судебный контроль и английское право. Взгляд практика
(Монастырский Ю.Э.)
("Вестник гражданского процесса", 2021, N 1)И если в отношении политики английских государственных судов такая тенденция прослеживается достаточно давно, в настоящее время очевидны ее проявления и в области формально независимого английского арбитража. Так, в ходе волны банкротств в Российской Федерации в арбитражи, в частности в LCIA, поступали иски о возврате субординированных кредитов <30>, несмотря на то, что должникам требования следует заявлять исключительно в процедуре банкротства и в реестр требований в соответствии с очередностью их погашения. В данном случае английские арбитры истолковали свой национальный закон о субординированных кредитах как jus cogens в пользу исключительно своих банков, которые предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, имеют такой приоритет в истребовании, подавляющий публично-правовое регулирование иностранных национальных законов о банкротстве кроме регулирования в самой Великобритании. Вот, какова исключительно колониальная трактовка, развиваемая судами Соединенного Королевства английского права!
(Монастырский Ю.Э.)
("Вестник гражданского процесса", 2021, N 1)И если в отношении политики английских государственных судов такая тенденция прослеживается достаточно давно, в настоящее время очевидны ее проявления и в области формально независимого английского арбитража. Так, в ходе волны банкротств в Российской Федерации в арбитражи, в частности в LCIA, поступали иски о возврате субординированных кредитов <30>, несмотря на то, что должникам требования следует заявлять исключительно в процедуре банкротства и в реестр требований в соответствии с очередностью их погашения. В данном случае английские арбитры истолковали свой национальный закон о субординированных кредитах как jus cogens в пользу исключительно своих банков, которые предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, имеют такой приоритет в истребовании, подавляющий публично-правовое регулирование иностранных национальных законов о банкротстве кроме регулирования в самой Великобритании. Вот, какова исключительно колониальная трактовка, развиваемая судами Соединенного Королевства английского права!
Статья: Соглашение кредиторов одного должника о субординации в системе частного права
(Тяжбин М.Д.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 3)Обычно утверждают, что обеспечение позволяет кредитору тратить меньше ресурсов как на поиск контрагента в силу того, что последний желает предоставить обеспечение, так и на отслеживание финансового состояния после предоставления кредита в силу наличия "запасной" имущественной массы. Это, в свою очередь, снижает цену кредита, поэтому обеспечение становится привлекательным не только для кредитора, но и для должника. В результате, по образному выражению Линна ЛоПаки, обеспечение представляет собой договор между обеспеченным кредитором и должником о том, что необеспеченные кредиторы не получат ничего <234>.
(Тяжбин М.Д.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 3)Обычно утверждают, что обеспечение позволяет кредитору тратить меньше ресурсов как на поиск контрагента в силу того, что последний желает предоставить обеспечение, так и на отслеживание финансового состояния после предоставления кредита в силу наличия "запасной" имущественной массы. Это, в свою очередь, снижает цену кредита, поэтому обеспечение становится привлекательным не только для кредитора, но и для должника. В результате, по образному выражению Линна ЛоПаки, обеспечение представляет собой договор между обеспеченным кредитором и должником о том, что необеспеченные кредиторы не получат ничего <234>.
Статья: Внутренняя субординация обратного требования поручителя в российском гражданском праве
(Мертвищев А.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, NN 6, 7)В связи с этим подлежат преимущественному удовлетворению, например, требования наиболее уязвимых категорий кредиторов (работники должника, участники долевого строительства) и требования "недобровольных" кредиторов, не способных обеспечить надлежащие гарантии своих требований (налоговые органы, кредиторы из обязательств о возмещении вреда). Также большинство правопорядков признает первоочередное право на удовлетворение за залоговыми кредиторами, которыми обычно являются банки, поскольку приоритет в данном случае ведет к снижению ставок по кредитам и развитию экономики.
(Мертвищев А.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, NN 6, 7)В связи с этим подлежат преимущественному удовлетворению, например, требования наиболее уязвимых категорий кредиторов (работники должника, участники долевого строительства) и требования "недобровольных" кредиторов, не способных обеспечить надлежащие гарантии своих требований (налоговые органы, кредиторы из обязательств о возмещении вреда). Также большинство правопорядков признает первоочередное право на удовлетворение за залоговыми кредиторами, которыми обычно являются банки, поскольку приоритет в данном случае ведет к снижению ставок по кредитам и развитию экономики.
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)В связи с этим логичным является положение, закрепленное в ч. 2 комментируемой статьи, согласно которому кредитор по субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) не может предъявлять требование о возврате кредита (депозита, займа) или его части либо погашении облигаций, досрочной уплате процентов за пользование кредитом (депозитом, займом, облигационным займом), расторжении договора кредита (депозита, займа), если только не наступили срок возврата кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций, установленные в абз. 2 ч. 1 комментируемой статьи.
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)В связи с этим логичным является положение, закрепленное в ч. 2 комментируемой статьи, согласно которому кредитор по субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) не может предъявлять требование о возврате кредита (депозита, займа) или его части либо погашении облигаций, досрочной уплате процентов за пользование кредитом (депозитом, займом, облигационным займом), расторжении договора кредита (депозита, займа), если только не наступили срок возврата кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций, установленные в абз. 2 ч. 1 комментируемой статьи.
"Реестр требований кредиторов и его формирование в процессе несостоятельности (банкротства)"
(Ходаковский А.П.)
("Статут", 2023)<1> Не решается проблема субординации и путем привлечения к субсидиарной ответственности, поскольку в результате ее применения лишь пополняется конкурсная масса. Правда, п. 3 ст. 61.15 Закона о банкротстве допускается субординация регрессных требований лиц, привлекаемых к субсидиарной ответственности, т.е. они фактически "последние в очереди". Не меняется оценка ситуации и в том случае, если лица, входившие в топ-менеджмент хозяйственного общества и предоставившие ложную информацию для получения кредита, привлекаются к ответственности за деликт (см., например: Определение Судебной коллегии по экономическим спорам ВС РФ от 5 марта 2019 г. N 305-ЭС18-15540 // СПС "КонсультантПлюс"). Это дело (по иску ПАО "Национальный банк "Траст") любопытно прежде всего подходом Судебной коллегии по рассмотрению экономических споров ВС РФ к тому, как следует судам относиться к возможности переквалифицировать иск. В данном случае было признано, что иск из кредита может быть переквалифицирован в иск из деликта. Однако такая переквалификация не влияет на субординацию требований.
(Ходаковский А.П.)
("Статут", 2023)<1> Не решается проблема субординации и путем привлечения к субсидиарной ответственности, поскольку в результате ее применения лишь пополняется конкурсная масса. Правда, п. 3 ст. 61.15 Закона о банкротстве допускается субординация регрессных требований лиц, привлекаемых к субсидиарной ответственности, т.е. они фактически "последние в очереди". Не меняется оценка ситуации и в том случае, если лица, входившие в топ-менеджмент хозяйственного общества и предоставившие ложную информацию для получения кредита, привлекаются к ответственности за деликт (см., например: Определение Судебной коллегии по экономическим спорам ВС РФ от 5 марта 2019 г. N 305-ЭС18-15540 // СПС "КонсультантПлюс"). Это дело (по иску ПАО "Национальный банк "Траст") любопытно прежде всего подходом Судебной коллегии по рассмотрению экономических споров ВС РФ к тому, как следует судам относиться к возможности переквалифицировать иск. В данном случае было признано, что иск из кредита может быть переквалифицирован в иск из деликта. Однако такая переквалификация не влияет на субординацию требований.