СуБординированный кредит это
Подборка наиболее важных документов по запросу СуБординированный кредит это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Правовое обеспечение устойчивости банковской системы в условиях кризиса
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)Для преодоления последствий кризиса и в целях обеспечения устойчивости финансовой системы Правительством РФ совместно с ЦБ РФ были приняты специальные меры, направленные на расширение ресурсной базы и повышение ликвидности финансовой системы в целом, а равно на обеспечение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора и т.д. Кроме того, для стабилизации финансовой системы ЦБ РФ была также запущена система санации коммерческих банков, которые находились на стадии банкротства <5>. Обратим внимание, что форма принудительной санации банков является нехарактерной для отечественного законодательства, однако практика показала ее полезность и эффективность в условиях финансового кризиса. Наряду с этим была использована система предоставления субординированных кредитов крупнейшим государственным и частным банкам с целью дальнейшего кредитования иных субъектов рынка банковских услуг. Помимо этого, ЦБ РФ был упрощен порядок проведения процедур слияния и присоединения кредитных организаций. Таким образом, законодательством и регулятором последовательно проводилась политика укрупнения и повышения устойчивости банковской системы и одновременно ее оздоровления.
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)Для преодоления последствий кризиса и в целях обеспечения устойчивости финансовой системы Правительством РФ совместно с ЦБ РФ были приняты специальные меры, направленные на расширение ресурсной базы и повышение ликвидности финансовой системы в целом, а равно на обеспечение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора и т.д. Кроме того, для стабилизации финансовой системы ЦБ РФ была также запущена система санации коммерческих банков, которые находились на стадии банкротства <5>. Обратим внимание, что форма принудительной санации банков является нехарактерной для отечественного законодательства, однако практика показала ее полезность и эффективность в условиях финансового кризиса. Наряду с этим была использована система предоставления субординированных кредитов крупнейшим государственным и частным банкам с целью дальнейшего кредитования иных субъектов рынка банковских услуг. Помимо этого, ЦБ РФ был упрощен порядок проведения процедур слияния и присоединения кредитных организаций. Таким образом, законодательством и регулятором последовательно проводилась политика укрупнения и повышения устойчивости банковской системы и одновременно ее оздоровления.
Статья: Примат ГК над иными законами: значение абз. 2 п. 2 ст. 3 Кодекса
(Михеева Л.Ю.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 6)Так, например, в ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности", добавленной в этот Закон в 2014 г., указывается, что "к договорам субординированного кредита (депозита, займа) или условиям облигационного займа правила Гражданского кодекса Российской Федерации о займе, кредите, банковском вкладе, дарении применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей". А ст. 8 Федерального закона от 26 сентября 1997 г. N 125-ФЗ "О свободе совести и о религиозных объединениях" предусматривает, что "в отношении религиозных организаций положения пункта 5 статьи 50 и статьи 53.1 Гражданского кодекса Российской Федерации не применяются".
(Михеева Л.Ю.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 6)Так, например, в ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности", добавленной в этот Закон в 2014 г., указывается, что "к договорам субординированного кредита (депозита, займа) или условиям облигационного займа правила Гражданского кодекса Российской Федерации о займе, кредите, банковском вкладе, дарении применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей". А ст. 8 Федерального закона от 26 сентября 1997 г. N 125-ФЗ "О свободе совести и о религиозных объединениях" предусматривает, что "в отношении религиозных организаций положения пункта 5 статьи 50 и статьи 53.1 Гражданского кодекса Российской Федерации не применяются".
Нормативные акты
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1
(ред. от 28.11.2025)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)Под субординированным кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) понимается кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
(ред. от 28.11.2025)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)Под субординированным кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) понимается кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
Статья: Ставка купонного дохода по облигациям: существующие правила и вопрос добросовестности эмитента
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)<33> Субординированные облигации - один из видов субординированных долгов (обязательств), наряду с субординированными кредитами, займами и депозитами. Подробнее см. ст. 25 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности".
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)<33> Субординированные облигации - один из видов субординированных долгов (обязательств), наряду с субординированными кредитами, займами и депозитами. Подробнее см. ст. 25 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности".
Статья: Юридическая конструкция единого консолидированного требования: теоретическая и практическая актуальность
(Широкова Е.В.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2024, N 5)Следующий пример из судебной практики иллюстрирует субординационный способ организации единого консолидированного требования. Так, в Определении от 21 мая 2020 г. N 308-ЭС19-17398(2) по делу N А32-27828/2015 Верховный Суд Российской Федерации структурировал отношения между кредиторами как единое консолидированное требование ввиду сложившихся фактических обстоятельств и угрозы утраты компанией возможности реализовать свои кредиторские права, объединив долг по кредиту и вексельный долг. При этом Верховный Суд Российской Федерации использовал субординационный способ организации единого консолидированного требования, обеспечив субординацию вексельного долга перед кредитным обязательством, указав, что поступившие в пользу держателя (держателей) данного консолидированного долга средства расходуются сначала на погашение требования с приоритетом, а потом (в случае полного погашения приоритетного требования) - на удовлетворение обеспечительного требования.
(Широкова Е.В.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2024, N 5)Следующий пример из судебной практики иллюстрирует субординационный способ организации единого консолидированного требования. Так, в Определении от 21 мая 2020 г. N 308-ЭС19-17398(2) по делу N А32-27828/2015 Верховный Суд Российской Федерации структурировал отношения между кредиторами как единое консолидированное требование ввиду сложившихся фактических обстоятельств и угрозы утраты компанией возможности реализовать свои кредиторские права, объединив долг по кредиту и вексельный долг. При этом Верховный Суд Российской Федерации использовал субординационный способ организации единого консолидированного требования, обеспечив субординацию вексельного долга перед кредитным обязательством, указав, что поступившие в пользу держателя (держателей) данного консолидированного долга средства расходуются сначала на погашение требования с приоритетом, а потом (в случае полного погашения приоритетного требования) - на удовлетворение обеспечительного требования.
Статья: В отчетности заемщика выявлена техническая задолженность. Как снизить риски кредитора?
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)Второй аспект, на который нужно обратить внимание, - предотвращение вывода этих денежных средств из бизнеса заемщика в течение срока кредитования. Для этого применяется субординация задолженности за пределами сроков рассматриваемого кредита. Выделяют два вида субординации - жесткую и мягкую.
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)Второй аспект, на который нужно обратить внимание, - предотвращение вывода этих денежных средств из бизнеса заемщика в течение срока кредитования. Для этого применяется субординация задолженности за пределами сроков рассматриваемого кредита. Выделяют два вида субординации - жесткую и мягкую.
Статья: Виды гражданско-правовых средств и их классификация в системе мер финансового оздоровления кредитной организации
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 5)Указанные нормы воплощены в ст. 25.1 Федерального закона N 395-1 от 1990 года [20], в седьмом абзаце которой установлено специальное правило удовлетворения субординированных требований после ординарных кредиторских требований. Содержание обозначенной нормы отражено и в ст. 189.95 Закона о несостоятельности, согласно которой субординированные требования по депозитам, кредитам, займам, облигациям удовлетворяются в последнюю очередь.
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 5)Указанные нормы воплощены в ст. 25.1 Федерального закона N 395-1 от 1990 года [20], в седьмом абзаце которой установлено специальное правило удовлетворения субординированных требований после ординарных кредиторских требований. Содержание обозначенной нормы отражено и в ст. 189.95 Закона о несостоятельности, согласно которой субординированные требования по депозитам, кредитам, займам, облигациям удовлетворяются в последнюю очередь.
Статья: Механизм субординации требований кредиторов в делах о банкротстве с позиции принципа добросовестности
(Ряполова О.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Подпункт 2 п. 4 предлагаемой редакции ст. 137.1 фактически уже был нами проанализирован - он касается невозможности применения механизма субординации требований кредитной организации, получившей возможность определять действия должника в обеспечительных целях на основании корпоративного договора, договора залога долей участия (акций) в уставном капитале должника, кредитного договора, участия в уставном капитале должника, если данная возможность использовалась исключительно для целей возврата выданных этой кредитной организацией кредитов и не была направлена на участие в распределении прибыли должника.
(Ряполова О.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Подпункт 2 п. 4 предлагаемой редакции ст. 137.1 фактически уже был нами проанализирован - он касается невозможности применения механизма субординации требований кредитной организации, получившей возможность определять действия должника в обеспечительных целях на основании корпоративного договора, договора залога долей участия (акций) в уставном капитале должника, кредитного договора, участия в уставном капитале должника, если данная возможность использовалась исключительно для целей возврата выданных этой кредитной организацией кредитов и не была направлена на участие в распределении прибыли должника.
Статья: Публично-правовые и частноправовые начала в механизме регулирования денежной эмиссии
(Васянина Е.Л., Шапсугова М.Д.)
("Банковское право", 2021, N 5)Кроме того, государство не гарантирует в полном объеме сохранность безналичных денег, аккумулируемых на счетах физических лиц и организаций в банках. В частности, существенно ослабляют гарантии защиты прав граждан положения финансового законодательства об ограниченном размере страхового возмещения, выплачиваемого физическим лицам в случае банкротства банка. Не нацелены на обеспечение сохранности безналичных денежных средств вкладчиков положения ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" о субординированных займах, кредитах и депозитах, направленные на конвертацию требований кредиторов в инструменты санации банковской системы в случае наступления оснований банкротства банка.
(Васянина Е.Л., Шапсугова М.Д.)
("Банковское право", 2021, N 5)Кроме того, государство не гарантирует в полном объеме сохранность безналичных денег, аккумулируемых на счетах физических лиц и организаций в банках. В частности, существенно ослабляют гарантии защиты прав граждан положения финансового законодательства об ограниченном размере страхового возмещения, выплачиваемого физическим лицам в случае банкротства банка. Не нацелены на обеспечение сохранности безналичных денежных средств вкладчиков положения ст. 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" о субординированных займах, кредитах и депозитах, направленные на конвертацию требований кредиторов в инструменты санации банковской системы в случае наступления оснований банкротства банка.
Статья: Проблемы арбитража в России: судебный контроль и английское право. Взгляд практика
(Монастырский Ю.Э.)
("Вестник гражданского процесса", 2021, N 1)И если в отношении политики английских государственных судов такая тенденция прослеживается достаточно давно, в настоящее время очевидны ее проявления и в области формально независимого английского арбитража. Так, в ходе волны банкротств в Российской Федерации в арбитражи, в частности в LCIA, поступали иски о возврате субординированных кредитов <30>, несмотря на то, что должникам требования следует заявлять исключительно в процедуре банкротства и в реестр требований в соответствии с очередностью их погашения. В данном случае английские арбитры истолковали свой национальный закон о субординированных кредитах как jus cogens в пользу исключительно своих банков, которые предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, имеют такой приоритет в истребовании, подавляющий публично-правовое регулирование иностранных национальных законов о банкротстве кроме регулирования в самой Великобритании. Вот, какова исключительно колониальная трактовка, развиваемая судами Соединенного Королевства английского права!
(Монастырский Ю.Э.)
("Вестник гражданского процесса", 2021, N 1)И если в отношении политики английских государственных судов такая тенденция прослеживается достаточно давно, в настоящее время очевидны ее проявления и в области формально независимого английского арбитража. Так, в ходе волны банкротств в Российской Федерации в арбитражи, в частности в LCIA, поступали иски о возврате субординированных кредитов <30>, несмотря на то, что должникам требования следует заявлять исключительно в процедуре банкротства и в реестр требований в соответствии с очередностью их погашения. В данном случае английские арбитры истолковали свой национальный закон о субординированных кредитах как jus cogens в пользу исключительно своих банков, которые предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, имеют такой приоритет в истребовании, подавляющий публично-правовое регулирование иностранных национальных законов о банкротстве кроме регулирования в самой Великобритании. Вот, какова исключительно колониальная трактовка, развиваемая судами Соединенного Королевства английского права!
"Исполнение и прекращение обязательства: комментарий к статьям 307 - 328 и 407 - 419 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Здесь можно говорить о своеобразной модификации договора в пользу третьего лица либо определенной категории третьих лиц (ст. 430 ГК РФ). Например, заимодавец, предоставляя обществу заем, может договориться о том, что заемное требование данного займодавца в случае банкротства заемщика будет субординировано по отношению к существующим или будущим требованиям некоего иного кредитора, группы или категории кредиторов или вообще всех кредиторов. Это позволит должнику при получении кредита или займа в будущем рассчитывать на лучшую оценку состояния своей текущей задолженности со стороны потенциальных новых кредиторов, ведь те будут понимать, что фигурирующий на балансе заемщика долг субординирован, и в случае банкротства кредитор по такому субординированному требованию не сможет претендовать на конкурсную массу заемщика наравне с новым кредитором. В такой ситуации долг изначально возникает в субординированном формате (субординация ab initio). При этом, как правило, такая модель предусматривает, что заложенный в ней приоритет всех иных кредиторов перед субординированным требованием срабатывает только в случае банкротства должника.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Здесь можно говорить о своеобразной модификации договора в пользу третьего лица либо определенной категории третьих лиц (ст. 430 ГК РФ). Например, заимодавец, предоставляя обществу заем, может договориться о том, что заемное требование данного займодавца в случае банкротства заемщика будет субординировано по отношению к существующим или будущим требованиям некоего иного кредитора, группы или категории кредиторов или вообще всех кредиторов. Это позволит должнику при получении кредита или займа в будущем рассчитывать на лучшую оценку состояния своей текущей задолженности со стороны потенциальных новых кредиторов, ведь те будут понимать, что фигурирующий на балансе заемщика долг субординирован, и в случае банкротства кредитор по такому субординированному требованию не сможет претендовать на конкурсную массу заемщика наравне с новым кредитором. В такой ситуации долг изначально возникает в субординированном формате (субординация ab initio). При этом, как правило, такая модель предусматривает, что заложенный в ней приоритет всех иных кредиторов перед субординированным требованием срабатывает только в случае банкротства должника.
Статья: Характеризующие признаки мер по финансовому оздоровлению кредитных организаций
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)- как способ оказания финансовой помощи проблемной кредитной организации. Так, п. 12.1 ст. 189.49 Закона о несостоятельности предусматривает, что финансовая помощь банку за счет денежных средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора (далее - ФКБС), может быть оказана Банком России путем предоставления субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов);
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)- как способ оказания финансовой помощи проблемной кредитной организации. Так, п. 12.1 ст. 189.49 Закона о несостоятельности предусматривает, что финансовая помощь банку за счет денежных средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора (далее - ФКБС), может быть оказана Банком России путем предоставления субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов);