Ставка ЛИБОР
Подборка наиболее важных документов по запросу Ставка ЛИБОР (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Тематический выпуск: Актуальные вопросы бухгалтерского учета: из практики консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 11)В то же время согласно п. 28 (IFRS) 16 "Аренда" переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, описанные в пункте 27(b), включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 11)В то же время согласно п. 28 (IFRS) 16 "Аренда" переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, описанные в пункте 27(b), включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
Статья: Алеаторная природа сделок на разницу
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Это, безусловно, не означает, что недопустима иная конструкция свопа - у него множество подвидов, каждый из которых в конечном счете решает задачу по экономическому обмену денежными потоками; в рамках настоящей работы они не представляют для нас существенного интереса. Важно другое. Нетрудно заметить, что описанное А.С. Селивановским отношение может быть без труда приведено к расчетному форварду. В этом и заключается ключевая особенность расчетного своп-договора - юридически он всегда представляет собой РФК, что отмечается и в профильной зарубежной литературе <110>. Наиболее рельефно эту связь, преследуя, впрочем, иные цели, демонстрирует Дж.К. Халл. Максимально упрощая своп-договор, он приводит такой пример: "...компания согласна [через год] выплатить 40 000 долларов и получить 100S долларов, где S - рыночная цена унции золота, зафиксированная в этот день" <111>. Подобное отношение тождественно расчетному форварду на "покупку" 100 унций золота по 400 долл. за унцию через год. Такую же операцию можно осуществить и с предыдущим примером, представив его как РФК на ежеквартальную "покупку" 1 млн долл. США за 28 млн руб., или с процентным свопом - через расчетный форвард на "покупку", например, 1 млн руб., умноженного на ставку LIBOR, за 1 млн руб., умноженный на фиксированную ставку <112>. По этой причине расчетные своп-договоры представляются всего лишь более сложно структурированными РФК. Следовательно, синаллагматический расчетный своп-договор также относится к числу сделок на разницу.
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Это, безусловно, не означает, что недопустима иная конструкция свопа - у него множество подвидов, каждый из которых в конечном счете решает задачу по экономическому обмену денежными потоками; в рамках настоящей работы они не представляют для нас существенного интереса. Важно другое. Нетрудно заметить, что описанное А.С. Селивановским отношение может быть без труда приведено к расчетному форварду. В этом и заключается ключевая особенность расчетного своп-договора - юридически он всегда представляет собой РФК, что отмечается и в профильной зарубежной литературе <110>. Наиболее рельефно эту связь, преследуя, впрочем, иные цели, демонстрирует Дж.К. Халл. Максимально упрощая своп-договор, он приводит такой пример: "...компания согласна [через год] выплатить 40 000 долларов и получить 100S долларов, где S - рыночная цена унции золота, зафиксированная в этот день" <111>. Подобное отношение тождественно расчетному форварду на "покупку" 100 унций золота по 400 долл. за унцию через год. Такую же операцию можно осуществить и с предыдущим примером, представив его как РФК на ежеквартальную "покупку" 1 млн долл. США за 28 млн руб., или с процентным свопом - через расчетный форвард на "покупку", например, 1 млн руб., умноженного на ставку LIBOR, за 1 млн руб., умноженный на фиксированную ставку <112>. По этой причине расчетные своп-договоры представляются всего лишь более сложно структурированными РФК. Следовательно, синаллагматический расчетный своп-договор также относится к числу сделок на разницу.
Статья: "Вычитание" и сальдирование в гражданском праве
(Костко В.С.)
("Вестник гражданского права", 2026, N 2)<169> Ibid. P. 211. Пример сделки своп. Компания A и Банк B договариваются о свопе на следующих условиях: сумма свопа 10 000 000 (называется номинальной суммой, которая не обменивается, используется только для расчета выплат), срок свопа 5 лет, Компания A платит Банку B фиксированную ставку в 3% ежегодно. Банк B платит Компании A плавающую ставку, привязанную к ставке LIBOR+1%, которая пересматривается каждый год. Если на первый год LIBOR составит 2,5%, Банк B заплатит Компании A 3,5% от номинальной суммы (350 000), а Компания A заплатит Банку B фиксированную ставку 3% (300 000). Следовательно, в конце первого года чистый платеж, который сделает Компания A, составит 50 000 (350 000 - 300 000). Если же LIBOR составит 1,5%, то уже Компания A выплатит Банку B 50 000 (300 000 - 250 000). Часто договор свопа заключается одновременно с выдачей кредита.
(Костко В.С.)
("Вестник гражданского права", 2026, N 2)<169> Ibid. P. 211. Пример сделки своп. Компания A и Банк B договариваются о свопе на следующих условиях: сумма свопа 10 000 000 (называется номинальной суммой, которая не обменивается, используется только для расчета выплат), срок свопа 5 лет, Компания A платит Банку B фиксированную ставку в 3% ежегодно. Банк B платит Компании A плавающую ставку, привязанную к ставке LIBOR+1%, которая пересматривается каждый год. Если на первый год LIBOR составит 2,5%, Банк B заплатит Компании A 3,5% от номинальной суммы (350 000), а Компания A заплатит Банку B фиксированную ставку 3% (300 000). Следовательно, в конце первого года чистый платеж, который сделает Компания A, составит 50 000 (350 000 - 300 000). Если же LIBOR составит 1,5%, то уже Компания A выплатит Банку B 50 000 (300 000 - 250 000). Часто договор свопа заключается одновременно с выдачей кредита.
Статья: Принцип jura novit curia в международном коммерческом арбитраже: взгляд зарубежных правопорядков
(Давыденко Д.Л., Муксунова Р.Д.Н.)
("Международное правосудие", 2023, N 3)Пример обращения французских судов к доктрине principe de la contradiction есть в деле Thyssen Stahlunion v. Meeaden <37>, в котором Апелляционный суд Парижа частично отменил арбитражное решение на том основании, что состав арбитража proprio motu решил, что проценты будут начисляться на основную сумму долга по ставке one-year LIBOR rate (годичная ставка Либор). Апелляционный суд указал, что principe de la contradiction подразумевает, что состав арбитража не может представлять новые правовые аргументы без приглашения сторон выразить их правовую позицию. В другом деле - Engel Austria GmbH v. Don Trade and Others от 3 декабря 2009 года - Апелляционный суд Парижа отменил арбитражное решение в силу вынесения решения на основании норм права, примененных арбитрами, без предоставления сторонам возможности выразить правовую позицию, что противоречит principe de la contradiction <38>.
(Давыденко Д.Л., Муксунова Р.Д.Н.)
("Международное правосудие", 2023, N 3)Пример обращения французских судов к доктрине principe de la contradiction есть в деле Thyssen Stahlunion v. Meeaden <37>, в котором Апелляционный суд Парижа частично отменил арбитражное решение на том основании, что состав арбитража proprio motu решил, что проценты будут начисляться на основную сумму долга по ставке one-year LIBOR rate (годичная ставка Либор). Апелляционный суд указал, что principe de la contradiction подразумевает, что состав арбитража не может представлять новые правовые аргументы без приглашения сторон выразить их правовую позицию. В другом деле - Engel Austria GmbH v. Don Trade and Others от 3 декабря 2009 года - Апелляционный суд Парижа отменил арбитражное решение в силу вынесения решения на основании норм права, примененных арбитрами, без предоставления сторонам возможности выразить правовую позицию, что противоречит principe de la contradiction <38>.
"Комментарий к Федеральному закону от 21 декабря 2013 г. N 353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)"
(постатейный)
(Владова О.Г.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2015)- Libor (Либор) - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга. Термин Libor (сокращенное от London Interbank Offered Rate переводится как "Лондонская межбанковская ставка предложения") является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. Libor формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Libor рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.
(постатейный)
(Владова О.Г.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2015)- Libor (Либор) - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга. Термин Libor (сокращенное от London Interbank Offered Rate переводится как "Лондонская межбанковская ставка предложения") является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. Libor формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Libor рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.
Статья: Как определить справедливую стоимость кредита по Положению N 605-П в отсутствие рынка
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)(a) процентный своп, предусматривающий поступления по фиксированной ставке и выплаты по переменной ставке, основанный на Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). Ставка своп, основанная на LIBOR, будет отнесена к исходным данным 2-го уровня, если данная ставка наблюдается по стандартным котируемым интервалам на протяжении практически всего срока действия свопа;
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)(a) процентный своп, предусматривающий поступления по фиксированной ставке и выплаты по переменной ставке, основанный на Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). Ставка своп, основанная на LIBOR, будет отнесена к исходным данным 2-го уровня, если данная ставка наблюдается по стандартным котируемым интервалам на протяжении практически всего срока действия свопа;
Тематический выпуск: Налог на прибыль: актуальные вопросы из практики налогового консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 7)В п. 28 МСФО (IFRS) 16 указано, что переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 7)В п. 28 МСФО (IFRS) 16 указано, что переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)<6> LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate) - Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР.
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)<6> LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate) - Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР.
Статья: Администрирование Банком России эталонной процентной ставки RUONIA
(Недорезков В.В., Валишина Н.Р.)
("Электронное приложение к "Российскому юридическому журналу", 2023, N 5)Формирование Банком России эталонной процентной ставки соответствует общемировой тенденции на глобальном рынке, принципы которой закрепляются Международной организацией комиссий по ценным бумагам <4>. В частности, Федеральная резервная система США администрирует срочную версию SOFR (Secured Overnight Financing Rate) <5>, Европейский центральный банк - ESTR (Euro short-term rate) <6>, Банк Англии - SONIA (Sterling Overnight Index Average) <7>. Дополнительным катализатором к переходу к национальным эталонным процентным ставкам стали факты манипуляции с широко используемой ранее участниками финансового рынка ставкой LIBOR (London Interbank Offered Rate), после выявления которых Управлением по контролю за нормами финансового поведения Великобритании (Financial Interbank Authority) принято решение об отмене данного индикатора с конца 2021 г. <8> Ставка LIBOR просуществовала со 2 сентября 1985 г. и формировалась на основе опросных листов, согласно которым банки публиковали информацию об условиях, на каких они готовы кредитовать друг друга <9>.
(Недорезков В.В., Валишина Н.Р.)
("Электронное приложение к "Российскому юридическому журналу", 2023, N 5)Формирование Банком России эталонной процентной ставки соответствует общемировой тенденции на глобальном рынке, принципы которой закрепляются Международной организацией комиссий по ценным бумагам <4>. В частности, Федеральная резервная система США администрирует срочную версию SOFR (Secured Overnight Financing Rate) <5>, Европейский центральный банк - ESTR (Euro short-term rate) <6>, Банк Англии - SONIA (Sterling Overnight Index Average) <7>. Дополнительным катализатором к переходу к национальным эталонным процентным ставкам стали факты манипуляции с широко используемой ранее участниками финансового рынка ставкой LIBOR (London Interbank Offered Rate), после выявления которых Управлением по контролю за нормами финансового поведения Великобритании (Financial Interbank Authority) принято решение об отмене данного индикатора с конца 2021 г. <8> Ставка LIBOR просуществовала со 2 сентября 1985 г. и формировалась на основе опросных листов, согласно которым банки публиковали информацию об условиях, на каких они готовы кредитовать друг друга <9>.