Ставка ЛИБОР
Подборка наиболее важных документов по запросу Ставка ЛИБОР (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Комментарий к Федеральному закону от 21 декабря 2013 г. N 353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)"
(постатейный)
(Владова О.Г.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2015)- Libor (Либор) - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга. Термин Libor (сокращенное от London Interbank Offered Rate переводится как "Лондонская межбанковская ставка предложения") является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. Libor формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Libor рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.
(постатейный)
(Владова О.Г.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2015)- Libor (Либор) - это переменная величина, которая показывает, под какие проценты банки готовы кредитовать друг друга. Термин Libor (сокращенное от London Interbank Offered Rate переводится как "Лондонская межбанковская ставка предложения") является наиболее распространенным показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. Libor формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Libor рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.
Статья: Принцип jura novit curia в международном коммерческом арбитраже: взгляд зарубежных правопорядков
(Давыденко Д.Л., Муксунова Р.Д.Н.)
("Международное правосудие", 2023, N 3)Пример обращения французских судов к доктрине principe de la contradiction есть в деле Thyssen Stahlunion v. Meeaden <37>, в котором Апелляционный суд Парижа частично отменил арбитражное решение на том основании, что состав арбитража proprio motu решил, что проценты будут начисляться на основную сумму долга по ставке one-year LIBOR rate (годичная ставка Либор). Апелляционный суд указал, что principe de la contradiction подразумевает, что состав арбитража не может представлять новые правовые аргументы без приглашения сторон выразить их правовую позицию. В другом деле - Engel Austria GmbH v. Don Trade and Others от 3 декабря 2009 года - Апелляционный суд Парижа отменил арбитражное решение в силу вынесения решения на основании норм права, примененных арбитрами, без предоставления сторонам возможности выразить правовую позицию, что противоречит principe de la contradiction <38>.
(Давыденко Д.Л., Муксунова Р.Д.Н.)
("Международное правосудие", 2023, N 3)Пример обращения французских судов к доктрине principe de la contradiction есть в деле Thyssen Stahlunion v. Meeaden <37>, в котором Апелляционный суд Парижа частично отменил арбитражное решение на том основании, что состав арбитража proprio motu решил, что проценты будут начисляться на основную сумму долга по ставке one-year LIBOR rate (годичная ставка Либор). Апелляционный суд указал, что principe de la contradiction подразумевает, что состав арбитража не может представлять новые правовые аргументы без приглашения сторон выразить их правовую позицию. В другом деле - Engel Austria GmbH v. Don Trade and Others от 3 декабря 2009 года - Апелляционный суд Парижа отменил арбитражное решение в силу вынесения решения на основании норм права, примененных арбитрами, без предоставления сторонам возможности выразить правовую позицию, что противоречит principe de la contradiction <38>.
Статья: Переоценка обязательства по аренде при изменении арендной платы
(Моряк Е.Н.)
("Жилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложение", 2023, N 5)Плавающие процентные ставки обычно изменяются в зависимости от индикативной ставки (эталона любого финансового фактора, такого как индекс потребительских цен). Одной из наиболее распространенных индикативных ставок, используемых в качестве ориентира для применения плавающих процентных ставок, является Лондонская межбанковская ставка предложения или LIBOR (ставки, по которым крупные банки предоставляют друг другу кредиты). В России плавающая процентная ставка зачастую привязывается к индикативной ставке MosPrime (Moscow Prime Offered Rate).
(Моряк Е.Н.)
("Жилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложение", 2023, N 5)Плавающие процентные ставки обычно изменяются в зависимости от индикативной ставки (эталона любого финансового фактора, такого как индекс потребительских цен). Одной из наиболее распространенных индикативных ставок, используемых в качестве ориентира для применения плавающих процентных ставок, является Лондонская межбанковская ставка предложения или LIBOR (ставки, по которым крупные банки предоставляют друг другу кредиты). В России плавающая процентная ставка зачастую привязывается к индикативной ставке MosPrime (Moscow Prime Offered Rate).
Статья: Внебиржевые деривативы и добросовестность участников рынка: обзор накопившихся проблем
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)Скажем, что в иностранных судах рассматриваются претензии некоторых компаний, потерпевших убытки из-за изменения ставки LIBOR <83>, к банкам, уличенным регуляторами нескольких стран в манипулировании ставкой LIBOR. Факт недобросовестного поведения банков, казалось, установлен. Однако суды не стали выносить решения в пользу истцов, основываясь только на установленном факте манипулирования <84>.
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)Скажем, что в иностранных судах рассматриваются претензии некоторых компаний, потерпевших убытки из-за изменения ставки LIBOR <83>, к банкам, уличенным регуляторами нескольких стран в манипулировании ставкой LIBOR. Факт недобросовестного поведения банков, казалось, установлен. Однако суды не стали выносить решения в пользу истцов, основываясь только на установленном факте манипулирования <84>.
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)<6> LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate) - Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР.
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)<6> LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate) - Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР.
Статья: Алеаторная природа сделок на разницу
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Это, безусловно, не означает, что недопустима иная конструкция свопа - у него множество подвидов, каждый из которых в конечном счете решает задачу по экономическому обмену денежными потоками; в рамках настоящей работы они не представляют для нас существенного интереса. Важно другое. Нетрудно заметить, что описанное А.С. Селивановским отношение может быть без труда приведено к расчетному форварду. В этом и заключается ключевая особенность расчетного своп-договора - юридически он всегда представляет собой РФК, что отмечается и в профильной зарубежной литературе <110>. Наиболее рельефно эту связь, преследуя, впрочем, иные цели, демонстрирует Дж.К. Халл. Максимально упрощая своп-договор, он приводит такой пример: "...компания согласна [через год] выплатить 40 000 долларов и получить 100S долларов, где S - рыночная цена унции золота, зафиксированная в этот день" <111>. Подобное отношение тождественно расчетному форварду на "покупку" 100 унций золота по 400 долл. за унцию через год. Такую же операцию можно осуществить и с предыдущим примером, представив его как РФК на ежеквартальную "покупку" 1 млн долл. США за 28 млн руб., или с процентным свопом - через расчетный форвард на "покупку", например, 1 млн руб., умноженного на ставку LIBOR, за 1 млн руб., умноженный на фиксированную ставку <112>. По этой причине расчетные своп-договоры представляются всего лишь более сложно структурированными РФК. Следовательно, синаллагматический расчетный своп-договор также относится к числу сделок на разницу.
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Это, безусловно, не означает, что недопустима иная конструкция свопа - у него множество подвидов, каждый из которых в конечном счете решает задачу по экономическому обмену денежными потоками; в рамках настоящей работы они не представляют для нас существенного интереса. Важно другое. Нетрудно заметить, что описанное А.С. Селивановским отношение может быть без труда приведено к расчетному форварду. В этом и заключается ключевая особенность расчетного своп-договора - юридически он всегда представляет собой РФК, что отмечается и в профильной зарубежной литературе <110>. Наиболее рельефно эту связь, преследуя, впрочем, иные цели, демонстрирует Дж.К. Халл. Максимально упрощая своп-договор, он приводит такой пример: "...компания согласна [через год] выплатить 40 000 долларов и получить 100S долларов, где S - рыночная цена унции золота, зафиксированная в этот день" <111>. Подобное отношение тождественно расчетному форварду на "покупку" 100 унций золота по 400 долл. за унцию через год. Такую же операцию можно осуществить и с предыдущим примером, представив его как РФК на ежеквартальную "покупку" 1 млн долл. США за 28 млн руб., или с процентным свопом - через расчетный форвард на "покупку", например, 1 млн руб., умноженного на ставку LIBOR, за 1 млн руб., умноженный на фиксированную ставку <112>. По этой причине расчетные своп-договоры представляются всего лишь более сложно структурированными РФК. Следовательно, синаллагматический расчетный своп-договор также относится к числу сделок на разницу.
Тематический выпуск: Актуальные вопросы бухгалтерского учета: из практики консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 11)В то же время согласно п. 28 (IFRS) 16 "Аренда" переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, описанные в пункте 27(b), включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2024, N 11)В то же время согласно п. 28 (IFRS) 16 "Аренда" переменные арендные платежи, которые зависят от индекса или ставки, описанные в пункте 27(b), включают в себя, например, платежи, привязанные к индексу потребительских цен, платежи, привязанные к базовой процентной ставке (например, LIBOR), или платежи, которые варьируются в зависимости от изменений рыночных арендных ставок.
Тематический выпуск: Учетная политика предприятия для целей налогообложения на 2023 год
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 2)С 1 января 2022 года вместо ставки LIBOR необходимо использовать ставку SOFR (Secured Overnight Financing Rate) для расчета котировок по сделкам "валютный своп" покупки-продажи долларов США за рубли, вместо ставки EURIBOR - ставку (Euro Short-Term Rate) для расчета котировок по сделкам "валютный своп" ЦБ РФ покупки-продажи евро за рубли.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 2)С 1 января 2022 года вместо ставки LIBOR необходимо использовать ставку SOFR (Secured Overnight Financing Rate) для расчета котировок по сделкам "валютный своп" покупки-продажи долларов США за рубли, вместо ставки EURIBOR - ставку (Euro Short-Term Rate) для расчета котировок по сделкам "валютный своп" ЦБ РФ покупки-продажи евро за рубли.
Статья: Администрирование Банком России эталонной процентной ставки RUONIA
(Недорезков В.В., Валишина Н.Р.)
("Электронное приложение к "Российскому юридическому журналу", 2023, N 5)Формирование Банком России эталонной процентной ставки соответствует общемировой тенденции на глобальном рынке, принципы которой закрепляются Международной организацией комиссий по ценным бумагам <4>. В частности, Федеральная резервная система США администрирует срочную версию SOFR (Secured Overnight Financing Rate) <5>, Европейский центральный банк - ESTR (Euro short-term rate) <6>, Банк Англии - SONIA (Sterling Overnight Index Average) <7>. Дополнительным катализатором к переходу к национальным эталонным процентным ставкам стали факты манипуляции с широко используемой ранее участниками финансового рынка ставкой LIBOR (London Interbank Offered Rate), после выявления которых Управлением по контролю за нормами финансового поведения Великобритании (Financial Interbank Authority) принято решение об отмене данного индикатора с конца 2021 г. <8> Ставка LIBOR просуществовала со 2 сентября 1985 г. и формировалась на основе опросных листов, согласно которым банки публиковали информацию об условиях, на каких они готовы кредитовать друг друга <9>.
(Недорезков В.В., Валишина Н.Р.)
("Электронное приложение к "Российскому юридическому журналу", 2023, N 5)Формирование Банком России эталонной процентной ставки соответствует общемировой тенденции на глобальном рынке, принципы которой закрепляются Международной организацией комиссий по ценным бумагам <4>. В частности, Федеральная резервная система США администрирует срочную версию SOFR (Secured Overnight Financing Rate) <5>, Европейский центральный банк - ESTR (Euro short-term rate) <6>, Банк Англии - SONIA (Sterling Overnight Index Average) <7>. Дополнительным катализатором к переходу к национальным эталонным процентным ставкам стали факты манипуляции с широко используемой ранее участниками финансового рынка ставкой LIBOR (London Interbank Offered Rate), после выявления которых Управлением по контролю за нормами финансового поведения Великобритании (Financial Interbank Authority) принято решение об отмене данного индикатора с конца 2021 г. <8> Ставка LIBOR просуществовала со 2 сентября 1985 г. и формировалась на основе опросных листов, согласно которым банки публиковали информацию об условиях, на каких они готовы кредитовать друг друга <9>.