Регулирование рынка ценных бумаг
Подборка наиболее важных документов по запросу Регулирование рынка ценных бумаг (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Брокерские и таможенные услуги
(КонсультантПлюс, 2025)...исковые требования К.К.А. об обязании принять ценные бумаги на счет депо связаны с оказанием... депозитарных услуг, и его ссылка на ст. 3 Закона о РЦБ, регулирующего брокерскую деятельность, в рассматриваемой ситуации не применима.
(КонсультантПлюс, 2025)...исковые требования К.К.А. об обязании принять ценные бумаги на счет депо связаны с оказанием... депозитарных услуг, и его ссылка на ст. 3 Закона о РЦБ, регулирующего брокерскую деятельность, в рассматриваемой ситуации не применима.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Защита прав участников рынка ценных бумаг органами конституционного и международного правосудия
(Фокин Е.А.)
("Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения", 2023, N 1)Правовое регулирование рынка ценных бумаг в свете практики органов международного правосудия.
(Фокин Е.А.)
("Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения", 2023, N 1)Правовое регулирование рынка ценных бумаг в свете практики органов международного правосудия.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Раздел V. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Раздел V. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотечных ценных бумагах"Статья 42. Регулирование и надзор на рынке ипотечных ценных бумаг
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотечных ценных бумагах"Статья 42. Регулирование и надзор на рынке ипотечных ценных бумаг
"Крупные сделки и сделки с заинтересованностью. Итоги реформы"
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)<2> Сделаем оговорку о том, что США как единого правопорядка в смысле корпоративного права не существует, поскольку каждый штат самостоятельно регулирует эти вопросы, и лишь только регулирование рынка ценных бумаг, в том числе раскрытия информации и защиты инвесторов, относится к компетенции федерального законодателя. В то же время довольно очевидно, что, несмотря на мозаику корпоративных законов отдельных штатов, все они объединены многими общими концепциями и единой основой.
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)<2> Сделаем оговорку о том, что США как единого правопорядка в смысле корпоративного права не существует, поскольку каждый штат самостоятельно регулирует эти вопросы, и лишь только регулирование рынка ценных бумаг, в том числе раскрытия информации и защиты инвесторов, относится к компетенции федерального законодателя. В то же время довольно очевидно, что, несмотря на мозаику корпоративных законов отдельных штатов, все они объединены многими общими концепциями и единой основой.
"Доверительное управление наследственным имуществом: монография"
("Проспект", 2025)<1> См. о нем: Шевченко О.М. Правовое регулирование рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций: Учебник. М.: Проспект, 2023.
("Проспект", 2025)<1> См. о нем: Шевченко О.М. Правовое регулирование рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций: Учебник. М.: Проспект, 2023.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Глава 38. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Глава 38. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Статья: Меры поддержки финансового сектора
("Официальный сайт Банка России", 2025)В настоящее время Постановление N 351, п. 1 Постановления N 400 и приложение к нему утратили свою силу и вопросы, связанные с ограничением раскрываемой (предоставляемой) юрлицом-эмитентом ценных бумаг информации на рынке ценных бумаг, регулирует Постановление N 1102, которое устанавливает случаи, при которых юрлицо-эмитент вправе вводить соответствующие ограничения, и определяет для каждого из этих случаев перечень "чувствительной" информации исходя из степени риска наступления негативных последствий, в частности введения (возможности введения) мер ограничительного характера в случае ее раскрытия неограниченному кругу лиц.
("Официальный сайт Банка России", 2025)В настоящее время Постановление N 351, п. 1 Постановления N 400 и приложение к нему утратили свою силу и вопросы, связанные с ограничением раскрываемой (предоставляемой) юрлицом-эмитентом ценных бумаг информации на рынке ценных бумаг, регулирует Постановление N 1102, которое устанавливает случаи, при которых юрлицо-эмитент вправе вводить соответствующие ограничения, и определяет для каждого из этих случаев перечень "чувствительной" информации исходя из степени риска наступления негативных последствий, в частности введения (возможности введения) мер ограничительного характера в случае ее раскрытия неограниченному кругу лиц.
Статья: На главных направлениях совершенствования финансового законодательства
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
Статья: Трансформация форм инвестирования кредитных организаций в условиях цифровизации на примере Российской Федерации и Азербайджанской Республики
(Кырлан М.Г.)
("Современное право", 2025, N 5)В Азербайджане регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии с Законом Азербайджанской Республики "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Центрального Банка Азербайджана. Крупнейшие банки страны, такие как Международный Банк Азербайджана и Капитал Банк, активно участвуют в операциях с ценными бумагами, соблюдая строгие требования к прозрачности и отчетности. Азербайджанский рынок ценных бумаг характеризуется особым вниманием к управлению рисками, что отражено в Правилах управления рисками на рынке ценных бумаг (утв. Центральным Банком Азербайджана). Бакинская фондовая биржа (БФБ) играет ключевую роль в обеспечении прозрачности и эффективности рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность российских и азербайджанских банков на рынке ценных бумаг позволяет им не только привлекать капитал, но и отрабатывать эффективные методы управления рисками и ликвидностью. При этом данный рынок уже является заметным инструментом для поддержания финансовых организаций в условиях динамично развивающейся экономической ситуации в обеих странах.
(Кырлан М.Г.)
("Современное право", 2025, N 5)В Азербайджане регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии с Законом Азербайджанской Республики "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Центрального Банка Азербайджана. Крупнейшие банки страны, такие как Международный Банк Азербайджана и Капитал Банк, активно участвуют в операциях с ценными бумагами, соблюдая строгие требования к прозрачности и отчетности. Азербайджанский рынок ценных бумаг характеризуется особым вниманием к управлению рисками, что отражено в Правилах управления рисками на рынке ценных бумаг (утв. Центральным Банком Азербайджана). Бакинская фондовая биржа (БФБ) играет ключевую роль в обеспечении прозрачности и эффективности рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность российских и азербайджанских банков на рынке ценных бумаг позволяет им не только привлекать капитал, но и отрабатывать эффективные методы управления рисками и ликвидностью. При этом данный рынок уже является заметным инструментом для поддержания финансовых организаций в условиях динамично развивающейся экономической ситуации в обеих странах.
Статья: Центральный банк Российской Федерации как субъект административно-процессуальных отношений в области рынка ценных бумаг
(Сладкова А.В.)
("Административное право и процесс", 2024, N 12)Согласно ст. 38 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <4> (далее - Закон о РЦБ) государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем: установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.
(Сладкова А.В.)
("Административное право и процесс", 2024, N 12)Согласно ст. 38 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <4> (далее - Закон о РЦБ) государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем: установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.
Статья: Неквалифицированный инвестор перед лицом деприватизации
(Пилинцов А.В.)
("Хозяйство и право", 2025, N 9)Отдельно также необходимо указать на личностные характеристики рядового розничного инвестора. Еще в XIX в. неквалифицированным инвесторам на бирже дал исчерпывающую характеристику Л.И. Петражицкий, указывая на то, что инвестор на бирже подобен легкомысленному игроку в казино, который не понимает истинной сути игры <15>. Осознавая неграмотность неквалифицированного инвестора, законодатели различных стран на протяжении всей истории законодательства о регулировании рынка ценных бумаг стремились установить ограничения, которые позволяют защитить инвесторов. В качестве примера можно привести Англию 17-го в. Речь идет о различного рода "мыльных пузырях", а также иных случаях, когда инвесторы теряли свои деньги вследствие каких-либо непредвиденных обстоятельств. Англия в данном плане не является исключением. Так, в XIX в. произошло ужесточение законодательства о допуске компаний на фондовую биржу Австрии и Германии после скандальных процессов по сильному падению цен на хлеб и кофе, а также растрат банкирами ценных бумаг <16>. Тем самым со временем на биржи стали допускаться максимально "чистые" с точки зрения закона ценные бумаги, которые не обладают различного рода пороками.
(Пилинцов А.В.)
("Хозяйство и право", 2025, N 9)Отдельно также необходимо указать на личностные характеристики рядового розничного инвестора. Еще в XIX в. неквалифицированным инвесторам на бирже дал исчерпывающую характеристику Л.И. Петражицкий, указывая на то, что инвестор на бирже подобен легкомысленному игроку в казино, который не понимает истинной сути игры <15>. Осознавая неграмотность неквалифицированного инвестора, законодатели различных стран на протяжении всей истории законодательства о регулировании рынка ценных бумаг стремились установить ограничения, которые позволяют защитить инвесторов. В качестве примера можно привести Англию 17-го в. Речь идет о различного рода "мыльных пузырях", а также иных случаях, когда инвесторы теряли свои деньги вследствие каких-либо непредвиденных обстоятельств. Англия в данном плане не является исключением. Так, в XIX в. произошло ужесточение законодательства о допуске компаний на фондовую биржу Австрии и Германии после скандальных процессов по сильному падению цен на хлеб и кофе, а также растрат банкирами ценных бумаг <16>. Тем самым со временем на биржи стали допускаться максимально "чистые" с точки зрения закона ценные бумаги, которые не обладают различного рода пороками.
"Вещное право: научно-познавательный очерк"
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Нельзя не отметить и то обстоятельство, что развитие российского вещного права время от времени осложняется "всплесками" интереса отечественных исследователей к англо-американскому праву. В основном он был обусловлен традиционным для нынешних отечественных экономических властей стремлением к "преобразованию" национального права, прежде всего гражданского, в направлении его максимального приближения к постулатам англо-американского Common Law и приспособления к привлечению иностранных инвестиций, которые должны были стать основным "драйвером" экономического развития. По очевидным причинам этот подход в настоящее время утратил свою актуальность. Однако его результатами стали проведенная в 2014 г. реформа действующего корпоративного права (главным образом статуса хозяйственных обществ и их разновидностей), а также установленное еще в середине 90-х гг. прошлого века правовое регулирование рынка ценных бумаг.
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Нельзя не отметить и то обстоятельство, что развитие российского вещного права время от времени осложняется "всплесками" интереса отечественных исследователей к англо-американскому праву. В основном он был обусловлен традиционным для нынешних отечественных экономических властей стремлением к "преобразованию" национального права, прежде всего гражданского, в направлении его максимального приближения к постулатам англо-американского Common Law и приспособления к привлечению иностранных инвестиций, которые должны были стать основным "драйвером" экономического развития. По очевидным причинам этот подход в настоящее время утратил свою актуальность. Однако его результатами стали проведенная в 2014 г. реформа действующего корпоративного права (главным образом статуса хозяйственных обществ и их разновидностей), а также установленное еще в середине 90-х гг. прошлого века правовое регулирование рынка ценных бумаг.