Регулирование рынка ценных бумаг
Подборка наиболее важных документов по запросу Регулирование рынка ценных бумаг (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Брокерские и таможенные услуги
(КонсультантПлюс, 2025)...исковые требования К.К.А. об обязании принять ценные бумаги на счет депо связаны с оказанием... депозитарных услуг, и его ссылка на ст. 3 Закона о РЦБ, регулирующего брокерскую деятельность, в рассматриваемой ситуации не применима.
(КонсультантПлюс, 2025)...исковые требования К.К.А. об обязании принять ценные бумаги на счет депо связаны с оказанием... депозитарных услуг, и его ссылка на ст. 3 Закона о РЦБ, регулирующего брокерскую деятельность, в рассматриваемой ситуации не применима.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Защита прав участников рынка ценных бумаг органами конституционного и международного правосудия
(Фокин Е.А.)
("Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения", 2023, N 1)Правовое регулирование рынка ценных бумаг в свете практики органов международного правосудия.
(Фокин Е.А.)
("Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения", 2023, N 1)Правовое регулирование рынка ценных бумаг в свете практики органов международного правосудия.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Раздел V. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Раздел V. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотечных ценных бумагах"Статья 42. Регулирование и надзор на рынке ипотечных ценных бумаг
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотечных ценных бумагах"Статья 42. Регулирование и надзор на рынке ипотечных ценных бумаг
Статья: История развития и современное регулирование группового иска в Бельгии
(Сутормин Н.А.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2025, N 5)28 марта 2014 г. были приняты поправки в бельгийский Кодекс экономического права 2013 г. (Wetboek van economisch recht (нид.); Code de droit economique (фр.), далее - КЭП), которые предусматривали принципиально новую процедуру. Она стала ответом на предложения Комиссии Европейского союза, содержащиеся в Рекомендации 2013 г. Групповые иски возможны только в потребительских и антимонопольных спорах. Следовательно, групповые иски не могут быть предъявлены потребителем в отношении правительства и иных публичных органов, а также некоммерческих организаций. Законом не могут воспользоваться также работники предприятий и инвесторы (включая акционеров по спорам, связанным с регулированием рынка ценных бумаг).
(Сутормин Н.А.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2025, N 5)28 марта 2014 г. были приняты поправки в бельгийский Кодекс экономического права 2013 г. (Wetboek van economisch recht (нид.); Code de droit economique (фр.), далее - КЭП), которые предусматривали принципиально новую процедуру. Она стала ответом на предложения Комиссии Европейского союза, содержащиеся в Рекомендации 2013 г. Групповые иски возможны только в потребительских и антимонопольных спорах. Следовательно, групповые иски не могут быть предъявлены потребителем в отношении правительства и иных публичных органов, а также некоммерческих организаций. Законом не могут воспользоваться также работники предприятий и инвесторы (включая акционеров по спорам, связанным с регулированием рынка ценных бумаг).
"Крупные сделки и сделки с заинтересованностью. Итоги реформы"
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)<2> Сделаем оговорку о том, что США как единого правопорядка в смысле корпоративного права не существует, поскольку каждый штат самостоятельно регулирует эти вопросы, и лишь только регулирование рынка ценных бумаг, в том числе раскрытия информации и защиты инвесторов, относится к компетенции федерального законодателя. В то же время довольно очевидно, что, несмотря на мозаику корпоративных законов отдельных штатов, все они объединены многими общими концепциями и единой основой.
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)<2> Сделаем оговорку о том, что США как единого правопорядка в смысле корпоративного права не существует, поскольку каждый штат самостоятельно регулирует эти вопросы, и лишь только регулирование рынка ценных бумаг, в том числе раскрытия информации и защиты инвесторов, относится к компетенции федерального законодателя. В то же время довольно очевидно, что, несмотря на мозаику корпоративных законов отдельных штатов, все они объединены многими общими концепциями и единой основой.
Статья: Легализация майнинга и криптобиржи в России: риски и пределы правового регулирования
(Савина А.В.)
("Актуальные проблемы российского права", 2025, N 5)Несмотря на то что статья 18 Закона о Правительстве РФ в п. 1 дает широкое, обобщенное определение полномочий Правительства РФ в сфере экономической деятельности ("1) осуществляет в соответствии с Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, указами, распоряжениями и поручениями Президента РФ регулирование экономических процессов"), а статья 19 этого же Закона предусматривает его полномочия в области бюджетной, финансовой и денежно-кредитной политики, где выделено отдельное полномочие - "принимает меры по регулированию рынка ценных бумаг", можно предположить, что регулирование криптовалютных отношений допускается в Законе о Правительстве РФ, хотя прямо в нем не закреплено.
(Савина А.В.)
("Актуальные проблемы российского права", 2025, N 5)Несмотря на то что статья 18 Закона о Правительстве РФ в п. 1 дает широкое, обобщенное определение полномочий Правительства РФ в сфере экономической деятельности ("1) осуществляет в соответствии с Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, указами, распоряжениями и поручениями Президента РФ регулирование экономических процессов"), а статья 19 этого же Закона предусматривает его полномочия в области бюджетной, финансовой и денежно-кредитной политики, где выделено отдельное полномочие - "принимает меры по регулированию рынка ценных бумаг", можно предположить, что регулирование криптовалютных отношений допускается в Законе о Правительстве РФ, хотя прямо в нем не закреплено.
Статья: На главных направлениях совершенствования финансового законодательства
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
Статья: Неквалифицированный инвестор перед лицом деприватизации
(Пилинцов А.В.)
("Хозяйство и право", 2025, N 9)Отдельно также необходимо указать на личностные характеристики рядового розничного инвестора. Еще в XIX в. неквалифицированным инвесторам на бирже дал исчерпывающую характеристику Л.И. Петражицкий, указывая на то, что инвестор на бирже подобен легкомысленному игроку в казино, который не понимает истинной сути игры <15>. Осознавая неграмотность неквалифицированного инвестора, законодатели различных стран на протяжении всей истории законодательства о регулировании рынка ценных бумаг стремились установить ограничения, которые позволяют защитить инвесторов. В качестве примера можно привести Англию 17-го в. Речь идет о различного рода "мыльных пузырях", а также иных случаях, когда инвесторы теряли свои деньги вследствие каких-либо непредвиденных обстоятельств. Англия в данном плане не является исключением. Так, в XIX в. произошло ужесточение законодательства о допуске компаний на фондовую биржу Австрии и Германии после скандальных процессов по сильному падению цен на хлеб и кофе, а также растрат банкирами ценных бумаг <16>. Тем самым со временем на биржи стали допускаться максимально "чистые" с точки зрения закона ценные бумаги, которые не обладают различного рода пороками.
(Пилинцов А.В.)
("Хозяйство и право", 2025, N 9)Отдельно также необходимо указать на личностные характеристики рядового розничного инвестора. Еще в XIX в. неквалифицированным инвесторам на бирже дал исчерпывающую характеристику Л.И. Петражицкий, указывая на то, что инвестор на бирже подобен легкомысленному игроку в казино, который не понимает истинной сути игры <15>. Осознавая неграмотность неквалифицированного инвестора, законодатели различных стран на протяжении всей истории законодательства о регулировании рынка ценных бумаг стремились установить ограничения, которые позволяют защитить инвесторов. В качестве примера можно привести Англию 17-го в. Речь идет о различного рода "мыльных пузырях", а также иных случаях, когда инвесторы теряли свои деньги вследствие каких-либо непредвиденных обстоятельств. Англия в данном плане не является исключением. Так, в XIX в. произошло ужесточение законодательства о допуске компаний на фондовую биржу Австрии и Германии после скандальных процессов по сильному падению цен на хлеб и кофе, а также растрат банкирами ценных бумаг <16>. Тем самым со временем на биржи стали допускаться максимально "чистые" с точки зрения закона ценные бумаги, которые не обладают различного рода пороками.
Статья: История развития и современное регулирование групповых исков в Нидерландах
(Сутормин Н.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 6)В 2019 году был принят Закон о возмещении массового ущерба в коллективном иске (Wet afwikkeling massaschade in collectieve actie, WAMCA), который вступил в силу 1 января 2020 года. Он образует еще один механизм компенсации ущерба, применимый к предъявленным требованиям, касающимся событий, произошедших начиная с 15 ноября 2016 года (даты направления Закона на рассмотрение Парламента), или событий, произошедших ранее указанной даты, но продолжающихся после нее, что бывает характерно для споров, возникающих в связи с регулированием рынка ценных бумаг, и антимонопольных споров. Кодифицирован в титуле 14a кн. 3 ГПК Нидерландов.
(Сутормин Н.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 6)В 2019 году был принят Закон о возмещении массового ущерба в коллективном иске (Wet afwikkeling massaschade in collectieve actie, WAMCA), который вступил в силу 1 января 2020 года. Он образует еще один механизм компенсации ущерба, применимый к предъявленным требованиям, касающимся событий, произошедших начиная с 15 ноября 2016 года (даты направления Закона на рассмотрение Парламента), или событий, произошедших ранее указанной даты, но продолжающихся после нее, что бывает характерно для споров, возникающих в связи с регулированием рынка ценных бумаг, и антимонопольных споров. Кодифицирован в титуле 14a кн. 3 ГПК Нидерландов.
Статья: Коллективные иски в Китае
(Сутормин Н.А.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2022, N 1)3.3. Представительский иск по спорам, связанным
(Сутормин Н.А.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2022, N 1)3.3. Представительский иск по спорам, связанным
Статья: Административные правоотношения в области рынка ценных бумаг в условиях цифровизации: проблемы правового регулирования
(Сладкова А.В.)
("Законы России: опыт, анализ, практика", 2024, N 11)"Законы России: опыт, анализ, практика", 2024, N 11
(Сладкова А.В.)
("Законы России: опыт, анализ, практика", 2024, N 11)"Законы России: опыт, анализ, практика", 2024, N 11
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Глава 38. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Глава 38. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Статья: Трансформация форм инвестирования кредитных организаций в условиях цифровизации на примере Российской Федерации и Азербайджанской Республики
(Кырлан М.Г.)
("Современное право", 2025, N 5)В Азербайджане регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии с Законом Азербайджанской Республики "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Центрального Банка Азербайджана. Крупнейшие банки страны, такие как Международный Банк Азербайджана и Капитал Банк, активно участвуют в операциях с ценными бумагами, соблюдая строгие требования к прозрачности и отчетности. Азербайджанский рынок ценных бумаг характеризуется особым вниманием к управлению рисками, что отражено в Правилах управления рисками на рынке ценных бумаг (утв. Центральным Банком Азербайджана). Бакинская фондовая биржа (БФБ) играет ключевую роль в обеспечении прозрачности и эффективности рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность российских и азербайджанских банков на рынке ценных бумаг позволяет им не только привлекать капитал, но и отрабатывать эффективные методы управления рисками и ликвидностью. При этом данный рынок уже является заметным инструментом для поддержания финансовых организаций в условиях динамично развивающейся экономической ситуации в обеих странах.
(Кырлан М.Г.)
("Современное право", 2025, N 5)В Азербайджане регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии с Законом Азербайджанской Республики "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Центрального Банка Азербайджана. Крупнейшие банки страны, такие как Международный Банк Азербайджана и Капитал Банк, активно участвуют в операциях с ценными бумагами, соблюдая строгие требования к прозрачности и отчетности. Азербайджанский рынок ценных бумаг характеризуется особым вниманием к управлению рисками, что отражено в Правилах управления рисками на рынке ценных бумаг (утв. Центральным Банком Азербайджана). Бакинская фондовая биржа (БФБ) играет ключевую роль в обеспечении прозрачности и эффективности рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность российских и азербайджанских банков на рынке ценных бумаг позволяет им не только привлекать капитал, но и отрабатывать эффективные методы управления рисками и ликвидностью. При этом данный рынок уже является заметным инструментом для поддержания финансовых организаций в условиях динамично развивающейся экономической ситуации в обеих странах.