Размер собственных средств брокер
Подборка наиболее важных документов по запросу Размер собственных средств брокер (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Апелляционное определение Московского городского суда от 24.10.2023 N 33-42786/2023 (УИД 77RS0027-02-2022-022273-04)
Категория спора: Кредит.
Требования займодавца: 1) О взыскании основного долга по кредитному договору; 2) О взыскании процентов за пользование кредитом.
Обстоятельства: Ответчик не исполнил требование и не погасил задолженность в установленный договором срок.
Решение: 1) Удовлетворено; 2) Удовлетворено.Доводы апелляционной жалобы о том, что истец несвоевременно совершил закрытие позиций, не могут являться основанием к отмене оспариваемого решения, поскольку как усматривается из материалов дела, по состоянию на начало торговой сессии торгового дня 24.02.2022 по клиентскому счету ответчика учитывались открытые позиции по финансовым инструментам. На момент начала принудительного закрытия брокером позиций клиента размер собственных средств ответчика составлял минус сумма, а размер гарантийного обеспечения - сумма
Категория спора: Кредит.
Требования займодавца: 1) О взыскании основного долга по кредитному договору; 2) О взыскании процентов за пользование кредитом.
Обстоятельства: Ответчик не исполнил требование и не погасил задолженность в установленный договором срок.
Решение: 1) Удовлетворено; 2) Удовлетворено.Доводы апелляционной жалобы о том, что истец несвоевременно совершил закрытие позиций, не могут являться основанием к отмене оспариваемого решения, поскольку как усматривается из материалов дела, по состоянию на начало торговой сессии торгового дня 24.02.2022 по клиентскому счету ответчика учитывались открытые позиции по финансовым инструментам. На момент начала принудительного закрытия брокером позиций клиента размер собственных средств ответчика составлял минус сумма, а размер гарантийного обеспечения - сумма
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О принятии брокером к расчету размера собственных средств маржинальных займов, предоставленных его клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)Вопрос: О принятии брокером к расчету размера собственных средств маржинальных займов, предоставленных его клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)Вопрос: О принятии брокером к расчету размера собственных средств маржинальных займов, предоставленных его клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным уровнем риска.
Интервью: Новые правила для устойчивости
("Современные страховые технологии", 2021, N 1)- ССТ: С чем связаны такие жесткие ограничения на срок перечисления страховых премий агентами и брокерами для целей расчета величины собственных средств (капитала)? Страховые брокеры и особенно агенты - не банки, а обычные страховые агенты, зачастую это малые и микропредприятия. Не приведет ли жесткость требования к уходу страховых агентов с российского страхового рынка вообще, так как перестройка отчетности по сравнению со сложившейся практикой бизнеса потребует дополнительных ресурсов?
("Современные страховые технологии", 2021, N 1)- ССТ: С чем связаны такие жесткие ограничения на срок перечисления страховых премий агентами и брокерами для целей расчета величины собственных средств (капитала)? Страховые брокеры и особенно агенты - не банки, а обычные страховые агенты, зачастую это малые и микропредприятия. Не приведет ли жесткость требования к уходу страховых агентов с российского страхового рынка вообще, так как перестройка отчетности по сравнению со сложившейся практикой бизнеса потребует дополнительных ресурсов?
Нормативные акты
Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
"Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации"1. Операции со средствами пенсионных накоплений может осуществлять брокер, осуществляющий брокерскую деятельность не менее пяти лет, имеющий собственные средства в размере не менее 25 миллионов рублей и являющийся участником биржевых торгов, на которых совершаются сделки с ценными бумагами.
(ред. от 31.07.2025)
"Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации"1. Операции со средствами пенсионных накоплений может осуществлять брокер, осуществляющий брокерскую деятельность не менее пяти лет, имеющий собственные средства в размере не менее 25 миллионов рублей и являющийся участником биржевых торгов, на которых совершаются сделки с ценными бумагами.
Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1
(ред. от 17.11.2025)
"Об организации страхового дела в Российской Федерации"Страховые брокеры, осуществляющие прием денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования), должны обладать гарантией исполнения обязательств в форме банковской гарантии на сумму не менее трех миллионов рублей или наличия собственных средств в размере не менее трех миллионов рублей, размещенных в денежные средства.
(ред. от 17.11.2025)
"Об организации страхового дела в Российской Федерации"Страховые брокеры, осуществляющие прием денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования), должны обладать гарантией исполнения обязательств в форме банковской гарантии на сумму не менее трех миллионов рублей или наличия собственных средств в размере не менее трех миллионов рублей, размещенных в денежные средства.
"Научно-практический комментарий к Федеральному закону "Об обществах с ограниченной ответственностью"
(том 1)
(под ред. И.С. Шиткиной)
("Статут", 2021)Что касается страховых брокеров, то они могут быть созданы в любой организационно-правовой форме коммерческой организации или зарегистрированы в качестве индивидуальных предпринимателей. Если проанализировать особенности правового положения страховых брокеров, то им присуще крайне мало отмечаемых нами для специальных финансовых корпораций черт. Так, требования к собственным средствам (капиталу) страховых брокеров предъявляются, только если они осуществляют прием денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования). В этом случае страховые брокеры должны обладать гарантией исполнения обязательств в форме банковской гарантии на сумму не менее 3 млн руб. или наличия собственных средств в размере не менее 3 млн руб., размещенных в денежные средства. При анализе особенностей правового положения страховых брокеров выделяются характеристики, не являющиеся отражением "собственно корпоративных процедур, прав и обязанностей акционеров (участников)", например, по размеру уставного капитала, специфическим требованиям к учредителям, ограничениям или дополнительным правам акционеров (участников), специфической компетенции органов управления и др.
(том 1)
(под ред. И.С. Шиткиной)
("Статут", 2021)Что касается страховых брокеров, то они могут быть созданы в любой организационно-правовой форме коммерческой организации или зарегистрированы в качестве индивидуальных предпринимателей. Если проанализировать особенности правового положения страховых брокеров, то им присуще крайне мало отмечаемых нами для специальных финансовых корпораций черт. Так, требования к собственным средствам (капиталу) страховых брокеров предъявляются, только если они осуществляют прием денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования). В этом случае страховые брокеры должны обладать гарантией исполнения обязательств в форме банковской гарантии на сумму не менее 3 млн руб. или наличия собственных средств в размере не менее 3 млн руб., размещенных в денежные средства. При анализе особенностей правового положения страховых брокеров выделяются характеристики, не являющиеся отражением "собственно корпоративных процедур, прав и обязанностей акционеров (участников)", например, по размеру уставного капитала, специфическим требованиям к учредителям, ограничениям или дополнительным правам акционеров (участников), специфической компетенции органов управления и др.
Статья: Договор личного страхования: некоторые вопросы
(Вакулина Г.А.)
("Нотариус", 2024, N 4)Договор личного страхования, не предусматривающий медицинского освидетельствования лица, может быть заключен через финансовую платформу, что предусмотрено Федеральным законом от 20 июля 2020 г. N 211-ФЗ "О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы" <9>. В целях заключения договора личного страхования, получения информационных и иных услуг стороны должны присоединиться к договору об оказании услуг оператора финансовой платформы. В качестве оператора может выступать только юридическое лицо, созданное в форме акционерного общества и включенное в реестр операторов финансовой платформы Банка России, его минимальный размер собственных средств должен составлять не менее 100 млн руб. Оператор финансовой платформы вправе оказывать консультационные услуги, связанные с совершением финансовых сделок, а также услуги по обеспечению совершения финансовых сделок. Необходимо подчеркнуть, что оператор финансовой платформы не является страховым агентом или страховым брокером, поэтому на отношения с его участием не распространяется действие норм страхового законодательства.
(Вакулина Г.А.)
("Нотариус", 2024, N 4)Договор личного страхования, не предусматривающий медицинского освидетельствования лица, может быть заключен через финансовую платформу, что предусмотрено Федеральным законом от 20 июля 2020 г. N 211-ФЗ "О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы" <9>. В целях заключения договора личного страхования, получения информационных и иных услуг стороны должны присоединиться к договору об оказании услуг оператора финансовой платформы. В качестве оператора может выступать только юридическое лицо, созданное в форме акционерного общества и включенное в реестр операторов финансовой платформы Банка России, его минимальный размер собственных средств должен составлять не менее 100 млн руб. Оператор финансовой платформы вправе оказывать консультационные услуги, связанные с совершением финансовых сделок, а также услуги по обеспечению совершения финансовых сделок. Необходимо подчеркнуть, что оператор финансовой платформы не является страховым агентом или страховым брокером, поэтому на отношения с его участием не распространяется действие норм страхового законодательства.
Статья: Основные направления и проблемы регулирования маржинальной торговли на отечественных и зарубежных рынках финансовых инструментов
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Для снижения уровня рисков брокеры устанавливают для клиентов минимальное гарантийное обеспечение или залог - маржу, от чего и пошло название всего комплекса торговых отношений с кредитным плечом (подробнее см. [2]). Размер гарантийного обеспечения варьируется в зависимости от условий обслуживания брокеров, а также требований регуляторов организованной торговли ценными бумагами различных стран (в настоящее время в России таким органом является Центральный банк Российской Федерации; далее - Банк России). Методика Банка России в отношении размера маржи включает рекомендации по оценке рисков брокерами, тогда как сами брокеры могут установить собственный размер минимального объема средств для открытия позиции, рассчитываемый исходя из оценки риска портфеля клиента и приобретаемого актива. При наступлении рисковых событий и достижении собственного капитала, минимально установленного для сохранения позиции уровня, брокер может принудительно осуществить продажу имеющихся ценных бумаг с целью погашения займа, что в биржевой торговле именуется margin call. Подобный принцип работы маржинальной торговли актуален и для криптовалютных бирж, многие из которых, однако, не придерживаются установленных для участников рынка ценных бумаг нормативов в области требований определенного размера гарантийного обеспечения, позволяя торговать с гораздо меньшим объемом собственных средств.
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Для снижения уровня рисков брокеры устанавливают для клиентов минимальное гарантийное обеспечение или залог - маржу, от чего и пошло название всего комплекса торговых отношений с кредитным плечом (подробнее см. [2]). Размер гарантийного обеспечения варьируется в зависимости от условий обслуживания брокеров, а также требований регуляторов организованной торговли ценными бумагами различных стран (в настоящее время в России таким органом является Центральный банк Российской Федерации; далее - Банк России). Методика Банка России в отношении размера маржи включает рекомендации по оценке рисков брокерами, тогда как сами брокеры могут установить собственный размер минимального объема средств для открытия позиции, рассчитываемый исходя из оценки риска портфеля клиента и приобретаемого актива. При наступлении рисковых событий и достижении собственного капитала, минимально установленного для сохранения позиции уровня, брокер может принудительно осуществить продажу имеющихся ценных бумаг с целью погашения займа, что в биржевой торговле именуется margin call. Подобный принцип работы маржинальной торговли актуален и для криптовалютных бирж, многие из которых, однако, не придерживаются установленных для участников рынка ценных бумаг нормативов в области требований определенного размера гарантийного обеспечения, позволяя торговать с гораздо меньшим объемом собственных средств.
Статья: О юридическом посредничестве в цифровом сегменте финансового рынка
(Ионцев М.А.)
("Юридическая наука", 2025, N 1)Нормативные акты Банка России, в частности указание Банка России от 22.03.2019 N 5099-У "О требованиях к расчету размера собственных средств при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также при получении лицензии (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг", указание Банка России от 02.08.2021 N 5873-У "Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров" (далее - указание N 5873-У) и Указание Банка России от 13.04.2020 N 5436-У "Об установлении обязательного норматива краткосрочной ликвидности для брокера, которому клиентами предоставлено право использования их денежных средств в его интересах" (далее - указание N 5436-У), прямо не указывают ЦФА в качестве показателей, принимаемых к расчету пруденциальных нормативов профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - ПУРЦБ).
(Ионцев М.А.)
("Юридическая наука", 2025, N 1)Нормативные акты Банка России, в частности указание Банка России от 22.03.2019 N 5099-У "О требованиях к расчету размера собственных средств при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также при получении лицензии (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг", указание Банка России от 02.08.2021 N 5873-У "Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров" (далее - указание N 5873-У) и Указание Банка России от 13.04.2020 N 5436-У "Об установлении обязательного норматива краткосрочной ликвидности для брокера, которому клиентами предоставлено право использования их денежных средств в его интересах" (далее - указание N 5436-У), прямо не указывают ЦФА в качестве показателей, принимаемых к расчету пруденциальных нормативов профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - ПУРЦБ).