Операционный денежный поток
Подборка наиболее важных документов по запросу Операционный денежный поток (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Пример расчета денежных потоков компании и акционеров с учетом данных бухгалтерской и управленческой отчетностей
(Козырь Ю.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 11)Расчет денежных потоков до начала операционной деятельности
(Козырь Ю.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 11)Расчет денежных потоков до начала операционной деятельности
Статья: Денежные потоки как объект финансового управления организации
(Сунгатуллина Л.Б., Хусаинова Л.Р.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 14)В работах отечественных и зарубежных специалистов встречаются разные интерпретации понятия "денежный поток", однако единого подхода к определению сущности данной экономической категории в научном сообществе нет. Например, Ю. Бригхем считает денежные потоки главным объектом финансового управления, что связано с необходимостью поддержания платежеспособности организации. Денежные потоки трактуются специалистом как фактически чистые денежные средства, поступившие в организацию (или израсходованные) в течение определенного временного периода [1, с. 240]. С экономической точки зрения чистые операционные денежные потоки состоят из доходов от реализации за минусом расходов денежных средств на текущие операции и налоги. Чем сильнее уровень доходов будет превышать уровень расходов, тем успешнее будет развиваться организация.
(Сунгатуллина Л.Б., Хусаинова Л.Р.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 14)В работах отечественных и зарубежных специалистов встречаются разные интерпретации понятия "денежный поток", однако единого подхода к определению сущности данной экономической категории в научном сообществе нет. Например, Ю. Бригхем считает денежные потоки главным объектом финансового управления, что связано с необходимостью поддержания платежеспособности организации. Денежные потоки трактуются специалистом как фактически чистые денежные средства, поступившие в организацию (или израсходованные) в течение определенного временного периода [1, с. 240]. С экономической точки зрения чистые операционные денежные потоки состоят из доходов от реализации за минусом расходов денежных средств на текущие операции и налоги. Чем сильнее уровень доходов будет превышать уровень расходов, тем успешнее будет развиваться организация.
Нормативные акты
"Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств"
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
(ред. от 04.06.2024)Представление денежных потоков от операционной деятельности
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
(ред. от 04.06.2024)Представление денежных потоков от операционной деятельности
Положение Банка России от 02.10.2024 N 843-П
"О формах раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности отдельных некредитных финансовых организаций, бюро кредитных историй, кредитных рейтинговых агентств и порядке группировки счетов бухгалтерского учета в соответствии с показателями бухгалтерской (финансовой) отчетности"
(Зарегистрировано в Минюсте России 07.11.2024 N 80059)Раздел I. Денежные потоки от операционной деятельности
"О формах раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности отдельных некредитных финансовых организаций, бюро кредитных историй, кредитных рейтинговых агентств и порядке группировки счетов бухгалтерского учета в соответствии с показателями бухгалтерской (финансовой) отчетности"
(Зарегистрировано в Минюсте России 07.11.2024 N 80059)Раздел I. Денежные потоки от операционной деятельности
Статья: Момент возникновения обязанности контролирующих лиц сообщить о финансовых трудностях организации
(Чуприков М.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 4)Если в стандартных некризисных условиях основной целью деятельности организации является получение прибыли, то в условиях кризиса первейшая задача менеджмента - обеспечение операционного денежного потока <44>. Она может быть выполнена как за счет имущества самого должника (продажа части активов или перевод менее ликвидных активов в более ликвидные), так и за счет внешнего финансирования. Учитывая, что финансирование за счет аффилированных и контролирующих лиц влечет последствия в виде субординации соответствующих требований в случае открытия процедуры банкротства, данные лица будут более тщательно проверять, насколько высоки шансы санации компании. Такой порядок будет сдерживать их от необоснованных попыток спасения и стимулировать обратиться в суд для открытия процедуры, "не продлевая борьбу с неизбежной смертью" <45>.
(Чуприков М.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 4)Если в стандартных некризисных условиях основной целью деятельности организации является получение прибыли, то в условиях кризиса первейшая задача менеджмента - обеспечение операционного денежного потока <44>. Она может быть выполнена как за счет имущества самого должника (продажа части активов или перевод менее ликвидных активов в более ликвидные), так и за счет внешнего финансирования. Учитывая, что финансирование за счет аффилированных и контролирующих лиц влечет последствия в виде субординации соответствующих требований в случае открытия процедуры банкротства, данные лица будут более тщательно проверять, насколько высоки шансы санации компании. Такой порядок будет сдерживать их от необоснованных попыток спасения и стимулировать обратиться в суд для открытия процедуры, "не продлевая борьбу с неизбежной смертью" <45>.
Статья: Методы оценки выручки и их влияние на развитие бухгалтерского учета
(Лисин К.Ю., Ульянова Н.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)Из примера видно, что создание оценочных обязательств по возвратам нацелено на то, чтобы оценить текущие продажи с учетом будущих возвратов и тем самым максимально сблизить признанную в отчетном периоде прибыль от продаж с будущими операционными денежными потоками. Следует признать, что такая идеология является приемлемой для целей прогнозирования операционной деятельности и даже показателей, определяющих стоимость компании в будущем.
(Лисин К.Ю., Ульянова Н.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)Из примера видно, что создание оценочных обязательств по возвратам нацелено на то, чтобы оценить текущие продажи с учетом будущих возвратов и тем самым максимально сблизить признанную в отчетном периоде прибыль от продаж с будущими операционными денежными потоками. Следует признать, что такая идеология является приемлемой для целей прогнозирования операционной деятельности и даже показателей, определяющих стоимость компании в будущем.
Статья: Рекомендация Р-175/2025-КпР "Единый налоговый счет"
(Фонд "Национальный негосударственный регулятор бухгалтерского учета "Бухгалтерский методологический центр" (Фонд "НРБУ "БМЦ"), утверждена Комитетом по рекомендациям (КпР) 29.05.2025)
("Официальный сайт Бухгалтерского методологического центра", 2025)Аналогично согласно подпункту (f) пункта 14 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" примерами денежных потоков от операционной деятельности являются денежные выплаты или возвраты по налогу на прибыль, если они не могут быть конкретно соотнесены с финансовой или инвестиционной деятельностью.
(Фонд "Национальный негосударственный регулятор бухгалтерского учета "Бухгалтерский методологический центр" (Фонд "НРБУ "БМЦ"), утверждена Комитетом по рекомендациям (КпР) 29.05.2025)
("Официальный сайт Бухгалтерского методологического центра", 2025)Аналогично согласно подпункту (f) пункта 14 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" примерами денежных потоков от операционной деятельности являются денежные выплаты или возвраты по налогу на прибыль, если они не могут быть конкретно соотнесены с финансовой или инвестиционной деятельностью.
Статья: Учет отложенных налогов при первоначальном признании активов и обязательств
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)ГФП - генерируемый активами финансовый поток (по A. Dotan, это операционные денежные потоки до налогообложения, генерируемые активом за год);
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)ГФП - генерируемый активами финансовый поток (по A. Dotan, это операционные денежные потоки до налогообложения, генерируемые активом за год);
Статья: Спасение бизнеса, банкротство и роль права
(Суворов Е.Д.)
("Право и бизнес", 2021, N 2)Названное решение созвучно и с зарубежными подходами. Так, как сообщается в докладе Института Европейского права "Спасение бизнеса в банкротном праве", применительно к приостановлению (мораторию) как инструменту внесудебной реструктуризации (workout) вне формального производства приостановление является инструментом, который не должен иметь целью поддержку убыточных предприятий, а, скорее, должен способствовать реструктуризации финансового долга жизнеспособных, но имеющих сверхзадолженность (финансовые затруднения) должников. Такие должники должны иметь положительный операционный денежный поток, что означает, что они могут вызывать интерес третьих сторон (кредиторов) для финансирования своих будущих потребностей в оборотном капитале в процессе внесудебной реструктуризации <1>. То же мы встречаем и в иных источниках <2>. Хотя данная позиция выражена в отношении внесудебных реструктуризаций, представляется, что она принципиально применима и к вопросам судебного ограничения прав кредиторов в пользу должников по мотиву необходимости предоставления возможности восстановления платежеспособности.
(Суворов Е.Д.)
("Право и бизнес", 2021, N 2)Названное решение созвучно и с зарубежными подходами. Так, как сообщается в докладе Института Европейского права "Спасение бизнеса в банкротном праве", применительно к приостановлению (мораторию) как инструменту внесудебной реструктуризации (workout) вне формального производства приостановление является инструментом, который не должен иметь целью поддержку убыточных предприятий, а, скорее, должен способствовать реструктуризации финансового долга жизнеспособных, но имеющих сверхзадолженность (финансовые затруднения) должников. Такие должники должны иметь положительный операционный денежный поток, что означает, что они могут вызывать интерес третьих сторон (кредиторов) для финансирования своих будущих потребностей в оборотном капитале в процессе внесудебной реструктуризации <1>. То же мы встречаем и в иных источниках <2>. Хотя данная позиция выражена в отношении внесудебных реструктуризаций, представляется, что она принципиально применима и к вопросам судебного ограничения прав кредиторов в пользу должников по мотиву необходимости предоставления возможности восстановления платежеспособности.
Статья: Предвидимое нарушение гражданско-правового договора
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)В случае выдачи долгосрочного кредита банк может запросить у заемщика разработку финансовой модели, содержащей прогноз финансовых показателей, в том числе прогноз операционного денежного потока, инвестиционного денежного потока, денежного потока, связанного с обслуживанием долга (например, CFADS и DSCR). Кроме того, отдельным требованием банка может быть проведение ежемесячного или ежеквартального мониторинга деятельности заемщика независимым финансовым контролером, согласованным банком. Это могут быть анализ внутригрупповых операций, их экономического смысла и обоснованности; анализ целевого использования предоставленных банком кредитных средств; анализ конечного целевого использования по внутригрупповым займам и т.д. [4].
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)В случае выдачи долгосрочного кредита банк может запросить у заемщика разработку финансовой модели, содержащей прогноз финансовых показателей, в том числе прогноз операционного денежного потока, инвестиционного денежного потока, денежного потока, связанного с обслуживанием долга (например, CFADS и DSCR). Кроме того, отдельным требованием банка может быть проведение ежемесячного или ежеквартального мониторинга деятельности заемщика независимым финансовым контролером, согласованным банком. Это могут быть анализ внутригрупповых операций, их экономического смысла и обоснованности; анализ целевого использования предоставленных банком кредитных средств; анализ конечного целевого использования по внутригрупповым займам и т.д. [4].
Статья: Особенности применения ковенантных условий договора: проблемы теории и судебной практики
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)В случае выдачи долгосрочного кредита банк может запросить у заемщика разработку финансовой модели, содержащей прогноз финансовых показателей, в том числе прогноз операционного денежного потока, инвестиционного денежного потока, денежного потока, связанного с обслуживанием долга (например, CFADS и DSCR).
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)В случае выдачи долгосрочного кредита банк может запросить у заемщика разработку финансовой модели, содержащей прогноз финансовых показателей, в том числе прогноз операционного денежного потока, инвестиционного денежного потока, денежного потока, связанного с обслуживанием долга (например, CFADS и DSCR).