Обременение ценных бумаг
Подборка наиболее важных документов по запросу Обременение ценных бумаг (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Залог будущей вещи, объектов незавершенного строительства и ДДУ
(КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с пунктом 1 статьи 51.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" к отношениям, связанным с залогом бездокументарных ценных бумаг или с обременением их иным способом, положения ГК РФ применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей. В силу пункта 2 названной статьи обременение бездокументарных ценных бумаг возникает с момента внесения держателем реестра или депозитарием записи об обременении по лицевому счету (счету депо) владельца, доверительного управляющего или иностранного уполномоченного держателя. В случаях, установленных федеральным законом, обременение ценных бумаг возникает с момента их зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги...
(КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с пунктом 1 статьи 51.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" к отношениям, связанным с залогом бездокументарных ценных бумаг или с обременением их иным способом, положения ГК РФ применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей. В силу пункта 2 названной статьи обременение бездокументарных ценных бумаг возникает с момента внесения держателем реестра или депозитарием записи об обременении по лицевому счету (счету депо) владельца, доверительного управляющего или иностранного уполномоченного держателя. В случаях, установленных федеральным законом, обременение ценных бумаг возникает с момента их зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги...
Перспективы и риски арбитражного спора: Административные правонарушения в области рынка ценных бумаг: Организация оспаривает привлечение к ответственности за нарушение ведения реестра владельцев ценных бумаг
(КонсультантПлюс, 2025)не доказано, что регистратор (депозитарий) безосновательно зарегистрировал ограничение (обременение) ценных бумаг (на основании нескольких судебных актов правомерно зарегистрировано ограничение в отношении одних и тех же, а не различных инвестиционных паев)
(КонсультантПлюс, 2025)не доказано, что регистратор (депозитарий) безосновательно зарегистрировал ограничение (обременение) ценных бумаг (на основании нескольких судебных актов правомерно зарегистрировано ограничение в отношении одних и тех же, а не различных инвестиционных паев)
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О контрольном соотношении показателей отчетности по ф. 0420415, в том числе показателя "Количество ценных бумаг, в отношении которых зафиксировано обременение и (или) ограничение распоряжения, штук".
(Письмо Банка России от 11.02.2025 N 47-1-3/230)Вопрос: О контрольном соотношении показателей отчетности по ф. 0420415, в том числе показателя "Количество ценных бумаг, в отношении которых зафиксировано обременение и (или) ограничение распоряжения, штук".
(Письмо Банка России от 11.02.2025 N 47-1-3/230)Вопрос: О контрольном соотношении показателей отчетности по ф. 0420415, в том числе показателя "Количество ценных бумаг, в отношении которых зафиксировано обременение и (или) ограничение распоряжения, штук".
Статья: Некоторые проблемы залога ценных бумаг, проистекающие из их природы
(Маковская А.А.)
("Закон", 2021, N 10)Пункт 2 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг лишь повторяет эти положения Кодекса: "Обременение бездокументарных ценных бумаг возникает с момента внесения держателем реестра или депозитарием записи об обременении по лицевому счету (счету депо) владельца, доверительного управляющего или иностранного уполномоченного держателя. В случаях, установленных федеральным законом, обременение ценных бумаг возникает с момента их зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги". Согласно Приказу ФСФР России от 30.07.2013 N 13-65/пз-н возникающее по предусмотренным основаниям обременение ценных бумаг правами третьих лиц (независимо от природы и характера этого обременения) отражается в реестре владельцев ценных бумаг посредством внесения по лицевому счету записи, которая является "фиксацией (регистрацией) факта ограничения операций с ценными бумагами" (п. 3.82). "При этом фиксация (регистрация) обременения ценных бумаг правами третьих лиц осуществляется по лицевому счету владельца ценных бумаг или лицевому счету доверительного управляющего" (п. 3.83).
(Маковская А.А.)
("Закон", 2021, N 10)Пункт 2 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг лишь повторяет эти положения Кодекса: "Обременение бездокументарных ценных бумаг возникает с момента внесения держателем реестра или депозитарием записи об обременении по лицевому счету (счету депо) владельца, доверительного управляющего или иностранного уполномоченного держателя. В случаях, установленных федеральным законом, обременение ценных бумаг возникает с момента их зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги". Согласно Приказу ФСФР России от 30.07.2013 N 13-65/пз-н возникающее по предусмотренным основаниям обременение ценных бумаг правами третьих лиц (независимо от природы и характера этого обременения) отражается в реестре владельцев ценных бумаг посредством внесения по лицевому счету записи, которая является "фиксацией (регистрацией) факта ограничения операций с ценными бумагами" (п. 3.82). "При этом фиксация (регистрация) обременения ценных бумаг правами третьих лиц осуществляется по лицевому счету владельца ценных бумаг или лицевому счету доверительного управляющего" (п. 3.83).
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Статья 51.6. Особенности залога и обременения иным способом бездокументарных ценных бумаг
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Статья 51.6. Особенности залога и обременения иным способом бездокументарных ценных бумаг
"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2025)Статья 149.2. Переход прав по бездокументарной ценной бумаге и возникновение обременения бездокументарной ценной бумаги
(ред. от 31.07.2025)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2025)Статья 149.2. Переход прав по бездокументарной ценной бумаге и возникновение обременения бездокументарной ценной бумаги
"Доля в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью: гражданско-правовые проблемы правового режима и оборота"
(Козлова Н.В., Филиппова С.Ю.)
("Статут", 2023)Очевидно, что исходя из анализа ГК РФ перечень объектов, которые могут быть обременены и права на которые могут быть ограничены, не исчерпывается недвижимым имуществом и правами на него. Согласно ст. 141.1 ГК РФ цифровое право может быть обременено различными способами, в том числе залогом. В соответствии с п. 3 ст. 149, ст. 149.2 ГК РФ возможно обременение бездокументарной ценной бумаги. Порядок обременения цифровых прав и бездокументарных ценных бумаг регламентирован Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Из этого очевидно, что обременение может быть установлено не только на недвижимое имущество, вообще не только на вещи, поскольку ни цифровые права, ни бездокументарные ценные бумаги не являются вещами. Аналогичным образом обременение может быть установлено в отношении комплекса имущества, не идентифицированного пообъектно. Примерами такого обременения являются залог товаров в обороте (ст. 357 ГК РФ), "тотальный" залог (п. 2 ст. 339 ГК РФ). Законом допускается залог обязательственных прав (ст. 358.1 ГК РФ) и др.
(Козлова Н.В., Филиппова С.Ю.)
("Статут", 2023)Очевидно, что исходя из анализа ГК РФ перечень объектов, которые могут быть обременены и права на которые могут быть ограничены, не исчерпывается недвижимым имуществом и правами на него. Согласно ст. 141.1 ГК РФ цифровое право может быть обременено различными способами, в том числе залогом. В соответствии с п. 3 ст. 149, ст. 149.2 ГК РФ возможно обременение бездокументарной ценной бумаги. Порядок обременения цифровых прав и бездокументарных ценных бумаг регламентирован Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Из этого очевидно, что обременение может быть установлено не только на недвижимое имущество, вообще не только на вещи, поскольку ни цифровые права, ни бездокументарные ценные бумаги не являются вещами. Аналогичным образом обременение может быть установлено в отношении комплекса имущества, не идентифицированного пообъектно. Примерами такого обременения являются залог товаров в обороте (ст. 357 ГК РФ), "тотальный" залог (п. 2 ст. 339 ГК РФ). Законом допускается залог обязательственных прав (ст. 358.1 ГК РФ) и др.
Статья: Отчетность по форме 0409711 "Отчет по ценным бумагам и цифровым правам"
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли отражать количество ценных бумаг, обремененных в связи с учетом на счете депо эскроу-агента либо в связи с депонированием по договору эскроу, отраженных в графе 24 подраздела 1.1 раздела 1 отчетности по форме 0409711, также в графе 18 подраздела 1.1 раздела 1 отчетности по форме 0409711?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли отражать количество ценных бумаг, обремененных в связи с учетом на счете депо эскроу-агента либо в связи с депонированием по договору эскроу, отраженных в графе 24 подраздела 1.1 раздела 1 отчетности по форме 0409711, также в графе 18 подраздела 1.1 раздела 1 отчетности по форме 0409711?
"Корпоративное право в таблицах и схемах: учебно-методическое пособие"
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Шиткина И.С.)
("Юстицинформ", 2025)РЕЕСТР АКЦИОНЕРОВ - формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Шиткина И.С.)
("Юстицинформ", 2025)РЕЕСТР АКЦИОНЕРОВ - формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством РФ.
Тематический выпуск: Корпоративные отношения, договоры и прочее: из практики гражданско-правового консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2022, N 12)В соответствии со ст. 8 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в ред. от 14.07.2022) "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) реестр владельцев ценных бумаг (далее также - реестр) - формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета (далее - зарегистрированные лица), записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2022, N 12)В соответствии со ст. 8 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в ред. от 14.07.2022) "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) реестр владельцев ценных бумаг (далее также - реестр) - формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета (далее - зарегистрированные лица), записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации.
"Комментарий к Федеральному закону от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Обездвижение рассматривается как разновидность обременения ценных бумаг. Так, согласно п. 9 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг в случае обездвижения документарных ценных бумаг, в том числе документарных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением, установление залога или иного обременения таких ценных бумаг осуществляется путем внесения записи об этом по счету депо залогодателя или лица, в отношении ценных бумаг которого установлено обременение, либо путем зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги. В случае установления такого обременения применяются правила, предусмотренные указанной статьей.
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Обездвижение рассматривается как разновидность обременения ценных бумаг. Так, согласно п. 9 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг в случае обездвижения документарных ценных бумаг, в том числе документарных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением, установление залога или иного обременения таких ценных бумаг осуществляется путем внесения записи об этом по счету депо залогодателя или лица, в отношении ценных бумаг которого установлено обременение, либо путем зачисления на лицевой счет (счет депо), на котором учитываются права на обремененные ценные бумаги. В случае установления такого обременения применяются правила, предусмотренные указанной статьей.
Статья: Залог "корпоративных прав": на пути к сбалансированному регулированию
(Галушкин Ф.В.)
("Вестник гражданского права", 2023, NN 3, 4)Дело в том, что законодательное регулирование в контексте залога акций предусматривает необходимость внесения в запись об обременении ценной бумаги информации о том, что обеспеченный кредитор осуществляет удостоверенные акцией права в случае, если указанное положение есть в договоре залога (п. 8 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг). Однако наличие или отсутствие такой информации зависело от того, что содержится в распоряжении об обременении <47>, а, кроме того, Закон о рынке ценных бумаг и подзаконные нормативно-правовые акты (например, Приказ ФСФР России от 30 июля 2013 г. N 13-65/пз-н) не предусматривали отражение по лицевому счету или счету депо условий и ограничений осуществления залогодержателем или залогодателем корпоративных прав, удостоверенных заложенными акциями <48>. Иными словами, до определенного момента российская система регистрации обременений акций далеко не всегда могла предоставить полную информацию о содержании залогового права кредитора.
(Галушкин Ф.В.)
("Вестник гражданского права", 2023, NN 3, 4)Дело в том, что законодательное регулирование в контексте залога акций предусматривает необходимость внесения в запись об обременении ценной бумаги информации о том, что обеспеченный кредитор осуществляет удостоверенные акцией права в случае, если указанное положение есть в договоре залога (п. 8 ст. 51.6 Закона о рынке ценных бумаг). Однако наличие или отсутствие такой информации зависело от того, что содержится в распоряжении об обременении <47>, а, кроме того, Закон о рынке ценных бумаг и подзаконные нормативно-правовые акты (например, Приказ ФСФР России от 30 июля 2013 г. N 13-65/пз-н) не предусматривали отражение по лицевому счету или счету депо условий и ограничений осуществления залогодержателем или залогодателем корпоративных прав, удостоверенных заложенными акциями <48>. Иными словами, до определенного момента российская система регистрации обременений акций далеко не всегда могла предоставить полную информацию о содержании залогового права кредитора.
Статья: Специальные экономические меры: как не запутаться в категориях иностранных лиц и правилах заключения сделок с акциями
(Мезанов П.)
("Внутренний контроль в кредитной организации", 2024, N 2)Ситуация поменялась со вступлением в силу Указа N 618 <13> и следом Указа N 737 <14>. Круг затронутых лиц - контрагентов по сделкам был значительно расширен, длиннее стал и перечень сделок, совершаемых в особом порядке (т.е. требующих предварительного разрешения Правительственной комиссии). В Официальных разъяснениях N 1 Минфин России отнес договор залога доли общества с ограниченной ответственностью к сделкам, на осуществление которых необходимо разрешение Правительственной комиссии <15>. Соответственно, такое же разрешение понадобится и для заключения дополнительного соглашения к договору залога доли. В адресной переписке Банк России подтвердил, что аналогичный подход применим и к п. 5 Указа N 737, то есть внесение записей об обременении ценных бумаг, о прекращении обременения ценных бумаг, об изменении условий обременения ценных бумаг потребует разрешения Правительственной комиссии, если субъектный состав соответствует условиям п. 5 Указа N 737.
(Мезанов П.)
("Внутренний контроль в кредитной организации", 2024, N 2)Ситуация поменялась со вступлением в силу Указа N 618 <13> и следом Указа N 737 <14>. Круг затронутых лиц - контрагентов по сделкам был значительно расширен, длиннее стал и перечень сделок, совершаемых в особом порядке (т.е. требующих предварительного разрешения Правительственной комиссии). В Официальных разъяснениях N 1 Минфин России отнес договор залога доли общества с ограниченной ответственностью к сделкам, на осуществление которых необходимо разрешение Правительственной комиссии <15>. Соответственно, такое же разрешение понадобится и для заключения дополнительного соглашения к договору залога доли. В адресной переписке Банк России подтвердил, что аналогичный подход применим и к п. 5 Указа N 737, то есть внесение записей об обременении ценных бумаг, о прекращении обременения ценных бумаг, об изменении условий обременения ценных бумаг потребует разрешения Правительственной комиссии, если субъектный состав соответствует условиям п. 5 Указа N 737.
Статья: Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации по вопросам частного права за февраль 2025 года
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Михайлова В.С., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 4)Исходя из содержащейся в ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг дефиниции упомянутый реестр является формируемой на определенный момент системой записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на таких счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации, но не единственным доказательством существования прав на ценные бумаги.
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Михайлова В.С., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 4)Исходя из содержащейся в ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг дефиниции упомянутый реестр является формируемой на определенный момент системой записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о ценных бумагах, учитываемых на таких счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации, но не единственным доказательством существования прав на ценные бумаги.
Статья: Ответственность за фальсификацию Единого государственного реестра юридических лиц, реестра владельцев ценных бумаг или системы депозитарного учета (ст. 170.1 УК РФ) как один из способов борьбы с рейдерством
(Гладких В.И.)
("Российский следователь", 2021, N 7)Об обременении ценной бумаги или доли говорится, в частности, в п. 3 ст. 84.8 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
(Гладких В.И.)
("Российский следователь", 2021, N 7)Об обременении ценной бумаги или доли говорится, в частности, в п. 3 ст. 84.8 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".