Недостаточная капитализация
Подборка наиболее важных документов по запросу Недостаточная капитализация (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Внутренний контроль эффективности использования ресурсов коммерческим банком
(Серебрякова Т.Ю., Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 11)Капитал является основным элементом финансовых ресурсов банка, обеспечивая его способность к выполнению обязательств перед клиентами и инвесторами. Недостаточная капитализация ограничивает возможности банка по кредитованию и инвестициям, а также снижает его устойчивость к финансовым потрясениям.
(Серебрякова Т.Ю., Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 11)Капитал является основным элементом финансовых ресурсов банка, обеспечивая его способность к выполнению обязательств перед клиентами и инвесторами. Недостаточная капитализация ограничивает возможности банка по кредитованию и инвестициям, а также снижает его устойчивость к финансовым потрясениям.
Нормативные акты
"Обзор судебной практики Верховного Суда Российской Федерации N 4 (2020)"
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 23.12.2020)
(ред. от 25.04.2025)Общество, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" спорных договоров займа, одновременно настаивало на отсутствии возможности возникновения злоупотребления правом в данной конкретной ситуации, указывая, что с точки зрения действительного содержания сложившихся отношений в рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 23.12.2020)
(ред. от 25.04.2025)Общество, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" спорных договоров займа, одновременно настаивало на отсутствии возможности возникновения злоупотребления правом в данной конкретной ситуации, указывая, что с точки зрения действительного содержания сложившихся отношений в рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
"Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Султаната Оман об устранении двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и предотвращении избежания и уклонения от налогообложения"
(Заключено в г. Маскате 08.06.2023)
(вместе с "Протоколом между Правительством Российской Федерации и Правительством Султаната Оман")(a) в случае Султаната Оман, правила "недостаточной" капитализации и контролируемых иностранных организаций в случае их применения,
(Заключено в г. Маскате 08.06.2023)
(вместе с "Протоколом между Правительством Российской Федерации и Правительством Султаната Оман")(a) в случае Султаната Оман, правила "недостаточной" капитализации и контролируемых иностранных организаций в случае их применения,
"Выплата доходов иностранным компаниям: налоги у источника выплаты"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Организация, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" договоров займа, одновременно настаивала на отсутствии злоупотребления правом. В рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Организация, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" договоров займа, одновременно настаивала на отсутствии злоупотребления правом. В рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
Статья: К вопросу о допустимости солидарной ответственности российских обществ, подконтрольных иностранным должникам, за следование антироссийским санкциям
(Бородкин В.Г.)
("Вестник арбитражной практики", 2025, N 1)Для обоснования применения снятия корпоративной вуали теоретиками были разработаны различные доктрины, наиболее распространенные из которых - доктрина alter ego (корпорация - "второе я" участника), доктрина instrumentality (корпорация - инструмент для достижения участниками целей в ущерб интересам самой корпорации и оборота), доктрина недостаточной капитализации (наделение корпорации размером имущества, изначально недостаточного для достижения целей, что причинило ущерб контрагентам).
(Бородкин В.Г.)
("Вестник арбитражной практики", 2025, N 1)Для обоснования применения снятия корпоративной вуали теоретиками были разработаны различные доктрины, наиболее распространенные из которых - доктрина alter ego (корпорация - "второе я" участника), доктрина instrumentality (корпорация - инструмент для достижения участниками целей в ущерб интересам самой корпорации и оборота), доктрина недостаточной капитализации (наделение корпорации размером имущества, изначально недостаточного для достижения целей, что причинило ущерб контрагентам).
Статья: Административно-правовое регулирование взимания таможенных платежей: особенности администрирования и применения способов обеспечения уплаты таможенных платежей, проблемы и направления совершенствования
(Казачкова К.А.)
("Таможенное дело", 2025, N 2)Вторая, не менее важная, проблема заключается в размере максимальных сумм, предоставляемых в виде обеспечения уплаты таможенных платежей. Ее значительный размер создает трудности для многих банков и кредиторов в удовлетворении финансовых потребностей плательщика. Снижение максимальной суммы позволит привлечь большее количество кредитных организаций. Следует отметить, что существует обширный список российских банков с недостаточным уровнем капитализации.
(Казачкова К.А.)
("Таможенное дело", 2025, N 2)Вторая, не менее важная, проблема заключается в размере максимальных сумм, предоставляемых в виде обеспечения уплаты таможенных платежей. Ее значительный размер создает трудности для многих банков и кредиторов в удовлетворении финансовых потребностей плательщика. Снижение максимальной суммы позволит привлечь большее количество кредитных организаций. Следует отметить, что существует обширный список российских банков с недостаточным уровнем капитализации.
"Правовая адгезия, или Реабилитация по-французски: о значимости компромисса в урегулировании несостоятельности"
(Ионцев М.А.)
("Статут", 2023)Во-вторых, важным ограничением института является разграничение недостаточности активов и несостоятельности, которые возникли в процессе деятельности или были изначально. Недостаточная изначальная капитализация выделяется в качестве самостоятельного деликта, и за нее не отвечают те лица, которые привлекаются к ответственности за доведение до несостоятельности <1>.
(Ионцев М.А.)
("Статут", 2023)Во-вторых, важным ограничением института является разграничение недостаточности активов и несостоятельности, которые возникли в процессе деятельности или были изначально. Недостаточная изначальная капитализация выделяется в качестве самостоятельного деликта, и за нее не отвечают те лица, которые привлекаются к ответственности за доведение до несостоятельности <1>.
"Реестр требований кредиторов и его формирование в процессе несостоятельности (банкротства)"
(Ходаковский А.П.)
("Статут", 2023)<1> Алоян А.Э. Проблемы имплементации доктрины Recharacterization в российскую правовую систему // Вестник гражданского права. 2017. N 6. С. 221 - 240. Речь идет о проявлении доктрины "недостаточной капитализации" ("Deep Rock doctrine", "substance over form"), реализуемой в ряде правопорядков.
(Ходаковский А.П.)
("Статут", 2023)<1> Алоян А.Э. Проблемы имплементации доктрины Recharacterization в российскую правовую систему // Вестник гражданского права. 2017. N 6. С. 221 - 240. Речь идет о проявлении доктрины "недостаточной капитализации" ("Deep Rock doctrine", "substance over form"), реализуемой в ряде правопорядков.
Последние изменения: Бухгалтерский и налоговый учет процентов по долговым обязательствам
(КонсультантПлюс, 2025)Верховный Суд РФ указал: если договор займа формально подпадает под "правила недостаточной капитализации", это не обязательно означает злоупотребление правом.
(КонсультантПлюс, 2025)Верховный Суд РФ указал: если договор займа формально подпадает под "правила недостаточной капитализации", это не обязательно означает злоупотребление правом.
"Налоговые риски бизнеса"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Организация, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" договоров займа, одновременно настаивала на отсутствии злоупотребления правом. В рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Организация, признавая формальное соответствие "правилам недостаточной капитализации" договоров займа, одновременно настаивала на отсутствии злоупотребления правом. В рассматриваемом случае имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями.
Статья: О привлечении к субсидиарной ответственности публично-правовых образований по обязательствам их предприятий и учреждений
(Шевченко И.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 4)По мнению автора, в этих Определениях речь идет не о чем ином, как о недостаточной капитализации. По всей видимости, Д.В. Борейшо полагает, что подобная недокапитализация представляет собой неправомерное бездействие, которое ведет к привлечению контролирующего лица к субсидиарной ответственности.
(Шевченко И.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 4)По мнению автора, в этих Определениях речь идет не о чем ином, как о недостаточной капитализации. По всей видимости, Д.В. Борейшо полагает, что подобная недокапитализация представляет собой неправомерное бездействие, которое ведет к привлечению контролирующего лица к субсидиарной ответственности.
Интервью: Необходима комплексная реформа налогового законодательства для минимизации процесса дробления бизнеса
("ЭЖ-Бухгалтер", 2024, N 4)Общие нормы в целях "деформализации" лишь формально соответствующих закону налоговых схем предусматривают крайне широкое усмотрение правоприменителя (неслучайно их прозвали "резиновыми"). Такие нормы должны применяться в качестве резервных, то есть только тогда, когда нет специальных норм (Specific Anti-Avoidance Rules, SAAR). К последним традиционно относят, например, правила недостаточной капитализации (ст. 269 НК РФ), правила налогового контроля трансфертного ценообразования (раздел V.1 НК РФ), правила налогообложения доходов КИК (глава 3.4 НК РФ).
("ЭЖ-Бухгалтер", 2024, N 4)Общие нормы в целях "деформализации" лишь формально соответствующих закону налоговых схем предусматривают крайне широкое усмотрение правоприменителя (неслучайно их прозвали "резиновыми"). Такие нормы должны применяться в качестве резервных, то есть только тогда, когда нет специальных норм (Specific Anti-Avoidance Rules, SAAR). К последним традиционно относят, например, правила недостаточной капитализации (ст. 269 НК РФ), правила налогового контроля трансфертного ценообразования (раздел V.1 НК РФ), правила налогообложения доходов КИК (глава 3.4 НК РФ).
"Финансовое право (право публичных финансов): доктрина, законодательство, судебная практика, сравнительно-правовой анализ: учебник"
(том I)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2023)Отмеченные построения, первоначально сформировавшиеся в практике Конституционного Суда РФ, были существенным образом конкретизированы в правоприменительной практике арбитражных судов, в частности в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 12.10.2006 N 53. В настоящее время судебная практика вырабатывает правовые позиции применительно к оценке возможных злоупотреблений и обоснованности налоговой выгоды в разрезе отдельных категорий дел, в частности, по проблемам так называемой "недостаточной капитализации" (п. 2 ст. 269 НК РФ), налогообложения роялти, применения вычетов по НДС (ст. 172, 176 НК РФ) и т.д.
(том I)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2023)Отмеченные построения, первоначально сформировавшиеся в практике Конституционного Суда РФ, были существенным образом конкретизированы в правоприменительной практике арбитражных судов, в частности в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 12.10.2006 N 53. В настоящее время судебная практика вырабатывает правовые позиции применительно к оценке возможных злоупотреблений и обоснованности налоговой выгоды в разрезе отдельных категорий дел, в частности, по проблемам так называемой "недостаточной капитализации" (п. 2 ст. 269 НК РФ), налогообложения роялти, применения вычетов по НДС (ст. 172, 176 НК РФ) и т.д.