Нарушения ковенантов
Подборка наиболее важных документов по запросу Нарушения ковенантов (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Ковенант
(КонсультантПлюс, 2025)2. Последствия нарушения ковенантов
(КонсультантПлюс, 2025)2. Последствия нарушения ковенантов
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: К вопросу о генерализации соразмерного уменьшения цены и ее пределов
(Борисов А.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 8)<75> См.: Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации / Отв. ред. А.Г. Карапетов. М., 2019. С. 133; Карапетов А.Г. Правовая природа и последствия нарушения ковенантов в финансовых сделках // Частное право и финансовый рынок: Сб. ст. Вып. 1. М., 2011.
(Борисов А.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 8)<75> См.: Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации / Отв. ред. А.Г. Карапетов. М., 2019. С. 133; Карапетов А.Г. Правовая природа и последствия нарушения ковенантов в финансовых сделках // Частное право и финансовый рынок: Сб. ст. Вып. 1. М., 2011.
Статья: Предвидимое нарушение гражданско-правового договора
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)Ковенанты призваны ограничить заемщика в совершении каких-либо действий, влияющих на возврат кредитных средств. Это могут быть ограничения на выплату дивидендов, запрет на получение дополнительного заимствования, запрет на смену конечного бенефициара, предоставление консолидированной финансовой отчетности группы заемщиков по МСФО, стандартные требования по поддержанию определенных значений показателей выручки и EBITDA и многое другое. При нарушении ковенантов банк может увеличить процентную ставку, досрочно взыскать сумму кредита либо потребовать уплаты штрафных санкций [4].
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)Ковенанты призваны ограничить заемщика в совершении каких-либо действий, влияющих на возврат кредитных средств. Это могут быть ограничения на выплату дивидендов, запрет на получение дополнительного заимствования, запрет на смену конечного бенефициара, предоставление консолидированной финансовой отчетности группы заемщиков по МСФО, стандартные требования по поддержанию определенных значений показателей выручки и EBITDA и многое другое. При нарушении ковенантов банк может увеличить процентную ставку, досрочно взыскать сумму кредита либо потребовать уплаты штрафных санкций [4].
Статья: Взыскание с банка убытков, причиненных отказом выдать кредит
(Бычков А.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2022, N 2)В кредитный договор можно включить перечень обстоятельств, при возникновении которых банк будет вправе отказать заемщику в выдаче всей или части кредитных средств, например: просрочка в обслуживании долга, несоблюдение условия о поддержании определенного оборота по счету (кредитовый оборот), нарушение порядка согласования с банком определенных сделок заемщика и нарушение им иных ковенант.
(Бычков А.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2022, N 2)В кредитный договор можно включить перечень обстоятельств, при возникновении которых банк будет вправе отказать заемщику в выдаче всей или части кредитных средств, например: просрочка в обслуживании долга, несоблюдение условия о поддержании определенного оборота по счету (кредитовый оборот), нарушение порядка согласования с банком определенных сделок заемщика и нарушение им иных ковенант.
Статья: Особенности применения ковенантных условий договора: проблемы теории и судебной практики
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)Понятие ковенанта зародилось в англосаксонской правовой системе. Ковенант - это обязанность, включенная в договор, совершить какое-либо действие либо воздержаться от такового. Основная функция ковенанта - снижение рисков для кредитора при совершении сделки. Нарушение ковенанта может вести к появлению у кредитора права на односторонний отказ от договора. Ковенантные условия часто применяются в кредитных договорах, позволяя кредитору при их нарушении требовать досрочного погашения займа.
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)Понятие ковенанта зародилось в англосаксонской правовой системе. Ковенант - это обязанность, включенная в договор, совершить какое-либо действие либо воздержаться от такового. Основная функция ковенанта - снижение рисков для кредитора при совершении сделки. Нарушение ковенанта может вести к появлению у кредитора права на односторонний отказ от договора. Ковенантные условия часто применяются в кредитных договорах, позволяя кредитору при их нарушении требовать досрочного погашения займа.
Статья: Формы участия кредитора в корпоративном управлении корпорацией-должником
(Арнаутов Д.Р.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 7)Под ковенантами понимаются обязательства должника по обеспечению наступления или ненаступления определенных обстоятельств, имеющих значение для обеспечиваемого ими обязательства <127>. Как правило, нарушение ковенанта влечет за собой возникновение у кредитора права на одностороннее расторжение договора или пересмотр его условий <128>, вследствие чего подобные условия являются действенным способом контроля за должником и влияния на его хозяйственную деятельность. С помощью таких условий кредиторы могут оказывать влияние на принимаемые в компании решения и состав менеджмента <129> - существуют подтверждения того, что нарушение ковенантов приводит к назначению новых, более независимых директоров в наблюдательные советы <130>.
(Арнаутов Д.Р.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 7)Под ковенантами понимаются обязательства должника по обеспечению наступления или ненаступления определенных обстоятельств, имеющих значение для обеспечиваемого ими обязательства <127>. Как правило, нарушение ковенанта влечет за собой возникновение у кредитора права на одностороннее расторжение договора или пересмотр его условий <128>, вследствие чего подобные условия являются действенным способом контроля за должником и влияния на его хозяйственную деятельность. С помощью таких условий кредиторы могут оказывать влияние на принимаемые в компании решения и состав менеджмента <129> - существуют подтверждения того, что нарушение ковенантов приводит к назначению новых, более независимых директоров в наблюдательные советы <130>.
Статья: Новое в раскрытии учетной политики, учете временных разниц, обязательств: обзор поправок в МСФО в 2023 - 2024 годах
(Понкратова С.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 1)Поправки требуют признавать обязательство как долгосрочное, если на дату окончания отчетного периода у организации есть право отсрочить урегулирование обязательства по меньшей мере на 12 месяцев после окончания отчетного периода, такое право является реальным и существует на дату окончания отчетного периода (новый пункт 72A). Кредит с нарушенным ковенантом должен классифицироваться организацией как краткосрочный даже в том случае, когда банк-кредитор подтверждает официальным письмом, что не намерен требовать досрочного погашения кредита, поскольку де-юре у организации реальное право на отсрочку отсутствует: это следует из п. 74 стандарта. Право на отсрочку погашения кредита может быть реальным и кредит отражается как долгосрочный, если согласно п. 75 стандарта заемщик и банк оформят предоставление льготного периода, заканчивающегося не ранее чем через 12 месяцев после окончания отчетного периода, в течение которого организация может исправить нарушение, и при этом кредитор не может требовать немедленного погашения кредита.
(Понкратова С.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 1)Поправки требуют признавать обязательство как долгосрочное, если на дату окончания отчетного периода у организации есть право отсрочить урегулирование обязательства по меньшей мере на 12 месяцев после окончания отчетного периода, такое право является реальным и существует на дату окончания отчетного периода (новый пункт 72A). Кредит с нарушенным ковенантом должен классифицироваться организацией как краткосрочный даже в том случае, когда банк-кредитор подтверждает официальным письмом, что не намерен требовать досрочного погашения кредита, поскольку де-юре у организации реальное право на отсрочку отсутствует: это следует из п. 74 стандарта. Право на отсрочку погашения кредита может быть реальным и кредит отражается как долгосрочный, если согласно п. 75 стандарта заемщик и банк оформят предоставление льготного периода, заканчивающегося не ранее чем через 12 месяцев после окончания отчетного периода, в течение которого организация может исправить нарушение, и при этом кредитор не может требовать немедленного погашения кредита.
"Комментарий практики рассмотрения экономических споров (судебно-арбитражной практики)"
(выпуск 28)
(отв. ред. В.М. Жуйков)
("ИЗиСП", "КОНТРАКТ", 2021)<1> См.: Попкова Л.А. Указ. соч. См. также: Попкова Л.А. Правовая конструкция синдицированного кредита: монография. М., 2018 // СПС "КонсультантПлюс". О том, что ковенанты рассматриваются как договорные обещания, которые шире принятого в российском праве понятия "обязательство", см.: Карапетов А.Г. Правовая природа и последствия нарушения ковенантов в финансовых сделках (см.: Частное право и финансовый рынок: сборник статей. Вып. 1 / отв. ред. М.Л. Башкатов // СПС "КонсультантПлюс".
(выпуск 28)
(отв. ред. В.М. Жуйков)
("ИЗиСП", "КОНТРАКТ", 2021)<1> См.: Попкова Л.А. Указ. соч. См. также: Попкова Л.А. Правовая конструкция синдицированного кредита: монография. М., 2018 // СПС "КонсультантПлюс". О том, что ковенанты рассматриваются как договорные обещания, которые шире принятого в российском праве понятия "обязательство", см.: Карапетов А.Г. Правовая природа и последствия нарушения ковенантов в финансовых сделках (см.: Частное право и финансовый рынок: сборник статей. Вып. 1 / отв. ред. М.Л. Башкатов // СПС "КонсультантПлюс".