Маржинальные сделки
Подборка наиболее важных документов по запросу Маржинальные сделки (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Отдельные виды договора займа
(КонсультантПлюс, 2026)Убытки в виде стоимости списанных со счета облигаций в связи с прекращением обязательств по субординированному займу взыскивают с депозитария, являющегося одновременно брокером, который не предоставил депоненту информацию о природе приобретаемых им облигаций, даже если последний имеет статус квалифицированного инвестора
(КонсультантПлюс, 2026)Убытки в виде стоимости списанных со счета облигаций в связи с прекращением обязательств по субординированному займу взыскивают с депозитария, являющегося одновременно брокером, который не предоставил депоненту информацию о природе приобретаемых им облигаций, даже если последний имеет статус квалифицированного инвестора
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 3 "Брокерская деятельность" Федерального закона "О рынке ценных бумаг""Отклоняя доводы Л. о неправомерном совершении Брокером маржинальных сделок, суд указал, что перечисленные ответчиком сделки не являлись маржинальными по смыслу пункта 4 статьи 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", так как совершались без использования денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем. Необеспеченные сделки по смыслу указанной нормы маржинальными не являются."
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Путеводитель по судебной практике. Заем1.1. Передаются ли ценные бумаги по договору займа по маржинальным сделкам
Нормативные акты
Справочная информация: "Правовой календарь на I квартал 2026 года"
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)В частности, введены новые формы 0409212 "Сведения о перевозке, инкассации наличных денег в кредитной организации" и 0409725 "Сведения о маржинальных сделках клиентов кредитной организации, находящихся на брокерском обслуживании".
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)В частности, введены новые формы 0409212 "Сведения о перевозке, инкассации наличных денег в кредитной организации" и 0409725 "Сведения о маржинальных сделках клиентов кредитной организации, находящихся на брокерском обслуживании".
Формы
Ситуация: Как и какие расходы можно учесть при продаже ценных бумаг в целях НДФЛ?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)суммы процентов по кредитам и займам, использованным на приобретение ценных бумаг (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - для рублевых кредитов и займов, и исходя из 9% - для валютных кредитов и займов;
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)суммы процентов по кредитам и займам, использованным на приобретение ценных бумаг (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - для рублевых кредитов и займов, и исходя из 9% - для валютных кредитов и займов;
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Брокер вправе также осуществлять функции, обычно характерные для финансовых организаций. Так, брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным законом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Брокер вправе также осуществлять функции, обычно характерные для финансовых организаций. Так, брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным законом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Готовое решение: Что учесть при заключении договора денежного займа между заимодавцем-юрлицом и заемщиком-физлицом
(КонсультантПлюс, 2026)Если ваша организация выдает денежные займы потребителям, это уже является признаком профессиональной деятельности по предоставлению потребительских займов. Исключением являются займы своим работникам, физлицам - учредителям (участникам) или аффилированным лицам и займы, которые брокер предоставляет клиенту для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг (п. 5 ч. 1 ст. 3 Закона о потребительском кредите).
(КонсультантПлюс, 2026)Если ваша организация выдает денежные займы потребителям, это уже является признаком профессиональной деятельности по предоставлению потребительских займов. Исключением являются займы своим работникам, физлицам - учредителям (участникам) или аффилированным лицам и займы, которые брокер предоставляет клиенту для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг (п. 5 ч. 1 ст. 3 Закона о потребительском кредите).
Готовое решение: Как налоговый агент исчисляет НДФЛ
(КонсультантПлюс, 2026)более пяти лет - когда по данным отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации акций, недвижимость, находящаяся в РФ, составляет (прямо или косвенно) не более 50% активов АО. В непрерывный срок владения акциями включается в том числе период, в течение которого они выбывали из собственности акционера по договору займа ценными бумагами с брокером или по договору репо (п. 17.2 ст. 217 НК РФ);
(КонсультантПлюс, 2026)более пяти лет - когда по данным отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации акций, недвижимость, находящаяся в РФ, составляет (прямо или косвенно) не более 50% активов АО. В непрерывный срок владения акциями включается в том числе период, в течение которого они выбывали из собственности акционера по договору займа ценными бумагами с брокером или по договору репо (п. 17.2 ст. 217 НК РФ);
Ситуация: Нужно ли самостоятельно уплачивать НДФЛ и представлять декларацию 3-НДФЛ при продаже акций российских и иностранных компаний?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)В отношении доходов, полученных начиная с 01.01.2026, установлено, что в непрерывный срок нахождения в собственности акций включается срок, в течение которого такие акции выбыли из вашей собственности по договору займа с брокером и (или) по договору репо (п. 17.2 ст. 217 НК РФ; пп. "б" п. 1 ст. 1, ч. 2 ст. 2 Закона от 30.01.2026 N 15-ФЗ).
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)В отношении доходов, полученных начиная с 01.01.2026, установлено, что в непрерывный срок нахождения в собственности акций включается срок, в течение которого такие акции выбыли из вашей собственности по договору займа с брокером и (или) по договору репо (п. 17.2 ст. 217 НК РФ; пп. "б" п. 1 ст. 1, ч. 2 ст. 2 Закона от 30.01.2026 N 15-ФЗ).
Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
(Консультация эксперта, 2023)Вопрос: Физическое лицо через брокера приобретает облигации внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. По какому курсу для целей налогообложения НДФЛ при последующей реализации (погашении) указанных облигаций будут учтены расходы на уплату брокерской комиссии в иностранной валюте?
Статья: Правовые проблемы, возникающие при вторичном обращении цифровых финансовых активов
(Нигматзянова Д.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 7)2) отпадает необходимость в привлечении клиринговой организации ввиду возможности осуществления многостороннего неттинга с использованием программных средств. Иными словами, отпадает необходимость обращения к третьему лицу, что соответствует требованиями пункта 1 статьи 141.1 ГК РФ. Также следует отметить, что в такой системе торгов предполагается отсутствие и иных посредников, в том числе брокеров, в результате чего инвесторы смогут действовать на рынке напрямую. Однако в указанной ситуации будет исключена возможность заключения срочных сделок, а также сделок с рыночным риском. Организованные торги финансовыми инструментами посредством заключения "простых" сделок приведут к повышению интереса к рынку. Более того, со временем потребуется создание дополнительной системы для сделок с ЦФА со сложной структурой, включая маржинальные сделки;
(Нигматзянова Д.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 7)2) отпадает необходимость в привлечении клиринговой организации ввиду возможности осуществления многостороннего неттинга с использованием программных средств. Иными словами, отпадает необходимость обращения к третьему лицу, что соответствует требованиями пункта 1 статьи 141.1 ГК РФ. Также следует отметить, что в такой системе торгов предполагается отсутствие и иных посредников, в том числе брокеров, в результате чего инвесторы смогут действовать на рынке напрямую. Однако в указанной ситуации будет исключена возможность заключения срочных сделок, а также сделок с рыночным риском. Организованные торги финансовыми инструментами посредством заключения "простых" сделок приведут к повышению интереса к рынку. Более того, со временем потребуется создание дополнительной системы для сделок с ЦФА со сложной структурой, включая маржинальные сделки;
"Комментарий к Федеральному закону от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Общие положения о специальном брокерском счете закреплены в абз. 1 п. 3 ст. 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. Федерального закона от 27 декабря 2019 г. N 454-ФЗ <211>): денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет); брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом; на денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера; брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением предоставления займа клиенту в соответствии с требованиями настоящей статьи и (или) возврата денежных средств клиенту, а также иных предусмотренных нормативными актами Банка России случаев исполнения обязательств перед клиентом.
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Общие положения о специальном брокерском счете закреплены в абз. 1 п. 3 ст. 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. Федерального закона от 27 декабря 2019 г. N 454-ФЗ <211>): денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет); брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом; на денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера; брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением предоставления займа клиенту в соответствии с требованиями настоящей статьи и (или) возврата денежных средств клиенту, а также иных предусмотренных нормативными актами Банка России случаев исполнения обязательств перед клиентом.
Готовое решение: Как облагаются НДФЛ доходы от участия в организациях
(КонсультантПлюс, 2026)более пяти лет при условии, что эти акции составляют уставный капитал российской организации и по данным отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу выкупа, недвижимость, находящаяся в РФ, составляет (прямо или косвенно) не более 50% активов АО. В непрерывный срок владения акциями включается в том числе период, в течение которого они выбывали из собственности акционера по договору займа ценными бумагами с брокером или по договору репо (п. 17.2 ст. 217, п. 2 ст. 284.2 НК РФ);
(КонсультантПлюс, 2026)более пяти лет при условии, что эти акции составляют уставный капитал российской организации и по данным отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу выкупа, недвижимость, находящаяся в РФ, составляет (прямо или косвенно) не более 50% активов АО. В непрерывный срок владения акциями включается в том числе период, в течение которого они выбывали из собственности акционера по договору займа ценными бумагами с брокером или по договору репо (п. 17.2 ст. 217, п. 2 ст. 284.2 НК РФ);