Мандатное письмо
Подборка наиболее важных документов по запросу Мандатное письмо (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Синдицированный кредит как обязательство: истоки и особенности правового регулирования
(Синицын С.А., Дьяконова М.О.)
("Предпринимательское право", 2023, N 3)Изначально заемщик обращается к банку-организатору с целью организации для него кредита. Банк-организатор подбирает подходящего кредитора (кредиторов), который готов предоставить заемщику кредит на согласованных условиях. Далее заемщик и банк-организатор заключают договор - мандатное письмо, в соответствии с которым банк-организатор обязуется организовать предоставление синдицированного кредита на рыночных или наилучших условиях (наиболее распространенные в практике варианты), а заемщик обязуется оплатить услуги банка по организации синдицированного кредитования. В зависимости от объема принятых организатором обязательств выделяют три типа обязанностей организовать синдицированный кредит: 1) с гарантированным размещением (fully underwritten basis), когда организатор принимает обязанность организовать кредит исключительно на ранее согласованных условиях независимо от обстоятельств, а также самостоятельно предоставить часть денежных средств от общей суммы кредита; 2) с частичным принятием обязательств (partially underwritten basis), когда заемщик получает часть денежных средств на ранее согласованных условиях непосредственно от организатора синдиката, а остаток привлекается с рынка с приложением всех возможных усилий; 3) с приложением максимальных усилий - организованные на наилучших условиях (best eforts basis), когда организатор обязуется сделать все возможное, чтобы организовать синдицированный кредит для заемщика на ранее согласованных условиях, но не гарантирует этого.
(Синицын С.А., Дьяконова М.О.)
("Предпринимательское право", 2023, N 3)Изначально заемщик обращается к банку-организатору с целью организации для него кредита. Банк-организатор подбирает подходящего кредитора (кредиторов), который готов предоставить заемщику кредит на согласованных условиях. Далее заемщик и банк-организатор заключают договор - мандатное письмо, в соответствии с которым банк-организатор обязуется организовать предоставление синдицированного кредита на рыночных или наилучших условиях (наиболее распространенные в практике варианты), а заемщик обязуется оплатить услуги банка по организации синдицированного кредитования. В зависимости от объема принятых организатором обязательств выделяют три типа обязанностей организовать синдицированный кредит: 1) с гарантированным размещением (fully underwritten basis), когда организатор принимает обязанность организовать кредит исключительно на ранее согласованных условиях независимо от обстоятельств, а также самостоятельно предоставить часть денежных средств от общей суммы кредита; 2) с частичным принятием обязательств (partially underwritten basis), когда заемщик получает часть денежных средств на ранее согласованных условиях непосредственно от организатора синдиката, а остаток привлекается с рынка с приложением всех возможных усилий; 3) с приложением максимальных усилий - организованные на наилучших условиях (best eforts basis), когда организатор обязуется сделать все возможное, чтобы организовать синдицированный кредит для заемщика на ранее согласованных условиях, но не гарантирует этого.
Статья: Сравнительный анализ юридической документации синдицированных кредитов и еврооблигаций
(Тарасов А.А.)
("Международное публичное и частное право", 2022, N 5)В работе приводится сравнительный анализ юридической документации сделок по привлечению международных синдицированных кредитов и размещения еврооблигаций. К основным документам данных сделок относятся: мандатное письмо, кредитный договор, проспект еврооблигаций, обеспечительная документация, письма о комиссиях, юридические заключения. В статье рассматриваются особенности функций участников документационного процесса сделок на международных рынках капитала, включая юридических консультантов, агентов по документации, банки-организаторы, заемщиков и эмитентов. Приводится сравнение процесса подготовки юридической документации международных синдицированных кредитов и еврооблигаций, состоящего из следующих этапов: (1) выбор и назначение юридических консультантов сделки; (2) подготовка и согласование комплекта юридической документации; (3) подписание юридической документации и закрытие сделки.
(Тарасов А.А.)
("Международное публичное и частное право", 2022, N 5)В работе приводится сравнительный анализ юридической документации сделок по привлечению международных синдицированных кредитов и размещения еврооблигаций. К основным документам данных сделок относятся: мандатное письмо, кредитный договор, проспект еврооблигаций, обеспечительная документация, письма о комиссиях, юридические заключения. В статье рассматриваются особенности функций участников документационного процесса сделок на международных рынках капитала, включая юридических консультантов, агентов по документации, банки-организаторы, заемщиков и эмитентов. Приводится сравнение процесса подготовки юридической документации международных синдицированных кредитов и еврооблигаций, состоящего из следующих этапов: (1) выбор и назначение юридических консультантов сделки; (2) подготовка и согласование комплекта юридической документации; (3) подписание юридической документации и закрытие сделки.
Нормативные акты
Распоряжение Мэра Москвы от 05.06.1997 N 443-РМ
"Об обеспечении финансирования поставок автобусов "Икарус" ГК "Мосгортранс"
(вместе с "Предварительными условиями финансирования и порядком его погашения")4.2. Согласовать (в форме протокола) с банком "Российский кредит" вопрос о подписании последним с АО "Икарус" до подписания договора (п. 4.1) мандатного письма об организации синдикации финансовых ресурсов зарубежных банков на условиях, указанных в п. 2.
"Об обеспечении финансирования поставок автобусов "Икарус" ГК "Мосгортранс"
(вместе с "Предварительными условиями финансирования и порядком его погашения")4.2. Согласовать (в форме протокола) с банком "Российский кредит" вопрос о подписании последним с АО "Икарус" до подписания договора (п. 4.1) мандатного письма об организации синдикации финансовых ресурсов зарубежных банков на условиях, указанных в п. 2.
<Письмо> ФНПР от 15.05.2020 N 103-112/1685-184
<О проведении заседаний съездов, конференций, собраний в формате видеоконференцсвязи с использованием современных информационно-телекоммуникационных технологий>В дополнение к письму ФНПР от 13.05.2020 N 101-112/1685-177 о проведении заседаний съездов, конференций, собраний в формате видеоконференцсвязи с использованием современных информационно-телекоммуникационных технологий для проведения очной формы заседаний съездов, конференций, собраний разъясняем.
<О проведении заседаний съездов, конференций, собраний в формате видеоконференцсвязи с использованием современных информационно-телекоммуникационных технологий>В дополнение к письму ФНПР от 13.05.2020 N 101-112/1685-177 о проведении заседаний съездов, конференций, собраний в формате видеоконференцсвязи с использованием современных информационно-телекоммуникационных технологий для проведения очной формы заседаний съездов, конференций, собраний разъясняем.
Административная практика
Заключение Палаты по патентным спорам от 14.10.2015
(Приложение к решению Роспатента от 23.12.2015 по заявке N 2006719971)
<Об оставлении в силе правовой охраны товарного знака>- копия письма от 08.15.2006 мандатного представителя МДС (74);
(Приложение к решению Роспатента от 23.12.2015 по заявке N 2006719971)
<Об оставлении в силе правовой охраны товарного знака>- копия письма от 08.15.2006 мандатного представителя МДС (74);
"Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2019)В международной практике синдицированного кредитования отношения между заемщиком и организатором оформляются мандатным письмом, которое может иметь индикативный (indicative) или обязывающий (committed) характер. В зависимости от характера обязательств организатора выделяют синдицированные кредиты с гарантированным размещением (underwritten loan) и кредиты, размещаемые с приложением максимальных усилий (best-efforts loan). В случае синдицированного кредита с гарантированным размещением организатор обязуется организовать предоставление всей запрошенной заемщиком суммы синдицированного кредита и гарантирует достижение этого результата. На зарубежных рынках кредитор в случае невозможности собрать синдикат обязан предоставить кредит за счет собственных средств. На российском рынке по причине его молодости и низкой емкости соответствующие соглашения не заключаются. В синдицированном кредите, размещаемом с приложением максимальных усилий, организатор не связан обязательством по предоставлению всей суммы кредита, а лишь обязан приложить разумные усилия к достижению результата. В английской практике получение мандатного письма накладывает на организатора определенные юридические обязанности. Однако содержащиеся в нем условия могут быть также расценены судом как декларация о намерениях (subject to contract, "in principle") или как недостаточно определенные обязательства (vague), не подлежащие принудительному исполнению. В контексте российского права отношения заемщика и организатора следует оформлять посредством заключения договора. Этот вопрос урегулирован в ст. 3 Закона о синдицированном кредите (займе). Впрочем, практика применения соответствующих норм пока не сформирована.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2019)В международной практике синдицированного кредитования отношения между заемщиком и организатором оформляются мандатным письмом, которое может иметь индикативный (indicative) или обязывающий (committed) характер. В зависимости от характера обязательств организатора выделяют синдицированные кредиты с гарантированным размещением (underwritten loan) и кредиты, размещаемые с приложением максимальных усилий (best-efforts loan). В случае синдицированного кредита с гарантированным размещением организатор обязуется организовать предоставление всей запрошенной заемщиком суммы синдицированного кредита и гарантирует достижение этого результата. На зарубежных рынках кредитор в случае невозможности собрать синдикат обязан предоставить кредит за счет собственных средств. На российском рынке по причине его молодости и низкой емкости соответствующие соглашения не заключаются. В синдицированном кредите, размещаемом с приложением максимальных усилий, организатор не связан обязательством по предоставлению всей суммы кредита, а лишь обязан приложить разумные усилия к достижению результата. В английской практике получение мандатного письма накладывает на организатора определенные юридические обязанности. Однако содержащиеся в нем условия могут быть также расценены судом как декларация о намерениях (subject to contract, "in principle") или как недостаточно определенные обязательства (vague), не подлежащие принудительному исполнению. В контексте российского права отношения заемщика и организатора следует оформлять посредством заключения договора. Этот вопрос урегулирован в ст. 3 Закона о синдицированном кредите (займе). Впрочем, практика применения соответствующих норм пока не сформирована.
Статья: Механизм синдицированного кредитования
(Рыкова И.Н., Фисенко Н.В.)
("Банковское кредитование", 2008, N 4)- согласование и подписание документов между заемщиком и банками-участниками (график синдикации, мандатное письмо);
(Рыкова И.Н., Фисенко Н.В.)
("Банковское кредитование", 2008, N 4)- согласование и подписание документов между заемщиком и банками-участниками (график синдикации, мандатное письмо);
"Комментарий к Федеральному закону от 22 августа 1996 г. N 125-ФЗ "О высшем и послевузовском профессиональном образовании"
(постатейный)
(Ласкина Н.В.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2012)Более подробно процедура избрания ректора регламентирована в Рекомендациях по подготовке и проведению выборов ректоров в подведомственных Минкультуры России образовательных учреждениях высшего профессионального образования и продлении срока их пребывания в должности (письмо Минкультуры РФ от 19.08.2011 N 1619-06-05). Согласно этому документу на всех этапах работы конференции (в том числе при подсчете бюллетеней) имеет право присутствовать представитель Минкультуры России. Указанными Рекомендациями конкретизированы:
(постатейный)
(Ласкина Н.В.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2012)Более подробно процедура избрания ректора регламентирована в Рекомендациях по подготовке и проведению выборов ректоров в подведомственных Минкультуры России образовательных учреждениях высшего профессионального образования и продлении срока их пребывания в должности (письмо Минкультуры РФ от 19.08.2011 N 1619-06-05). Согласно этому документу на всех этапах работы конференции (в том числе при подсчете бюллетеней) имеет право присутствовать представитель Минкультуры России. Указанными Рекомендациями конкретизированы:
Статья: IPO и синдицирование - настоящее и будущее
(Щелов В.О.)
("Организация продаж банковских продуктов", 2007, N 2)После того как выбраны организаторы и подписано мандатное письмо, необходимо составить информационный меморандум - документ, отражающий наиболее характерные черты банка, динамику его развития, планы, перспективы в разрезе направлений деятельности, финансовые результаты (объем - от 35 до 70 страниц, сроки подготовки - 1 - 2 недели). Для работы над ним нужно привлечь сотрудников, отвечающих за клиентский блок, кредитование, планирование, PR, и других для сбора текущей информации по банку и наиболее лучшего ее представления. На следующем этапе необходимо серьезно работать с участниками синдиката: некоторые из них могут не обладать достаточной информацией о банке, и им потребуются время и дополнительная информация для принятия решений. В этот же период начинаются сбор и предоставление уставных документов о банке и согласование по договору.
(Щелов В.О.)
("Организация продаж банковских продуктов", 2007, N 2)После того как выбраны организаторы и подписано мандатное письмо, необходимо составить информационный меморандум - документ, отражающий наиболее характерные черты банка, динамику его развития, планы, перспективы в разрезе направлений деятельности, финансовые результаты (объем - от 35 до 70 страниц, сроки подготовки - 1 - 2 недели). Для работы над ним нужно привлечь сотрудников, отвечающих за клиентский блок, кредитование, планирование, PR, и других для сбора текущей информации по банку и наиболее лучшего ее представления. На следующем этапе необходимо серьезно работать с участниками синдиката: некоторые из них могут не обладать достаточной информацией о банке, и им потребуются время и дополнительная информация для принятия решений. В этот же период начинаются сбор и предоставление уставных документов о банке и согласование по договору.
"Научно-практический комментарий к Федеральному закону "Об обществах с ограниченной ответственностью"
(том 1)
(под ред. И.С. Шиткиной)
("Статут", 2021)В настоящее время разработано и направлено нотариусам Пособие по удостоверению нотариусом принятия общим собранием участников хозяйственного общества решения и состава участников общества, присутствовавших при его принятии (Письмо Федеральной налоговой палаты от 1 сентября 2014 г. N 2405/03-16-3), в соответствии с п. 5.9 которого нотариус проверяет наличие кворума для принятия заявленных в повестке дня решений на основании оглашенных на собрании результатов подсчета мандатной, счетной комиссий или лица, осуществляющего функции счетной комиссии. В соответствии с п. 5.12 Пособия нотариус присутствует на протяжении всего собрания - с момента открытия до момента принятия решения по последнему вопросу, включенному в повестку дня, или по последнему вопросу, для принятия решения по которому имеется кворум, а если голосование осуществляется бюллетенями - до момента оглашения результатов подсчета голосов. По окончании собрания нотариусу рекомендуется истребовать копию протокола счетной комиссии об итогах голосования, если таковая создана в обществе, а также копию отчета об итогах голосования (если принятые решения не оглашались непосредственно на собрании). Если в обществе не создана счетная комиссия, нотариусу рекомендуется истребовать копию чернового варианта протокола, который велся секретарем общего собрания. Указанная копия может быть подписана теми же лицами (председательствующим на собрании и секретарем собрания), которыми будет подписан протокол общего собрания в окончательном виде. Указанную копию необходимо получить по окончании собрания с целью исключения корректировки принятых решений. Указанные документы используются нотариусом в качестве дополнительного материала к тем данным, которые зафиксировал он сам. Функции счетной комиссии нотариус не выполняет и не отвечает за достоверность данных, представленных счетной комиссией (счетчиком) о результатах голосования. В соответствии с п. 5.13 Пособия по окончании собрания нотариус вносит запись в реестр для регистрации нотариальных действий, взимает тариф за совершение нотариального действия и плату за правовую и техническую работу. По окончании проведения собрания нотариус изготавливает и выдает свидетельство об удостоверении принятия общим собранием участников хозяйственного общества решений и состава участников общества, присутствовавших при его принятии. Выдать свидетельство может только нотариус (врио нотариуса), присутствовавший на собрании. Свидетельство является самостоятельным документом и не подшивается нотариусом к итоговому протоколу общего собрания участников. Оно выдается нотариусом в двух экземплярах (один экземпляр для заявителя, один остается у нотариуса).
(том 1)
(под ред. И.С. Шиткиной)
("Статут", 2021)В настоящее время разработано и направлено нотариусам Пособие по удостоверению нотариусом принятия общим собранием участников хозяйственного общества решения и состава участников общества, присутствовавших при его принятии (Письмо Федеральной налоговой палаты от 1 сентября 2014 г. N 2405/03-16-3), в соответствии с п. 5.9 которого нотариус проверяет наличие кворума для принятия заявленных в повестке дня решений на основании оглашенных на собрании результатов подсчета мандатной, счетной комиссий или лица, осуществляющего функции счетной комиссии. В соответствии с п. 5.12 Пособия нотариус присутствует на протяжении всего собрания - с момента открытия до момента принятия решения по последнему вопросу, включенному в повестку дня, или по последнему вопросу, для принятия решения по которому имеется кворум, а если голосование осуществляется бюллетенями - до момента оглашения результатов подсчета голосов. По окончании собрания нотариусу рекомендуется истребовать копию протокола счетной комиссии об итогах голосования, если таковая создана в обществе, а также копию отчета об итогах голосования (если принятые решения не оглашались непосредственно на собрании). Если в обществе не создана счетная комиссия, нотариусу рекомендуется истребовать копию чернового варианта протокола, который велся секретарем общего собрания. Указанная копия может быть подписана теми же лицами (председательствующим на собрании и секретарем собрания), которыми будет подписан протокол общего собрания в окончательном виде. Указанную копию необходимо получить по окончании собрания с целью исключения корректировки принятых решений. Указанные документы используются нотариусом в качестве дополнительного материала к тем данным, которые зафиксировал он сам. Функции счетной комиссии нотариус не выполняет и не отвечает за достоверность данных, представленных счетной комиссией (счетчиком) о результатах голосования. В соответствии с п. 5.13 Пособия по окончании собрания нотариус вносит запись в реестр для регистрации нотариальных действий, взимает тариф за совершение нотариального действия и плату за правовую и техническую работу. По окончании проведения собрания нотариус изготавливает и выдает свидетельство об удостоверении принятия общим собранием участников хозяйственного общества решений и состава участников общества, присутствовавших при его принятии. Выдать свидетельство может только нотариус (врио нотариуса), присутствовавший на собрании. Свидетельство является самостоятельным документом и не подшивается нотариусом к итоговому протоколу общего собрания участников. Оно выдается нотариусом в двух экземплярах (один экземпляр для заявителя, один остается у нотариуса).
Статья: Выгоды и проблемы синдицированных займов
(Василенков С.А.)
("Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2009, N 3)После выбора организатора процесса синдицированного займа заемщик и банки подписывают специальное мандатное письмо, готовят меморандум, содержащий все необходимые сведения, создают книгу заявок, утверждают сумму кредитного финансирования. В итоге договор скрепляется подписями всех заинтересованных сторон.
(Василенков С.А.)
("Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", 2009, N 3)После выбора организатора процесса синдицированного займа заемщик и банки подписывают специальное мандатное письмо, готовят меморандум, содержащий все необходимые сведения, создают книгу заявок, утверждают сумму кредитного финансирования. В итоге договор скрепляется подписями всех заинтересованных сторон.
Статья: Особенности договорного сопровождения сделок синдицированного кредитования
(Сорокина И.О.)
("Банковское кредитование", 2011, N 2)Во-первых, в соответствии с банковской практикой заемщик обязан заключить с банком-организатором договор, который в английском праве носит название mandate letter. При заключении данного договора организатор принимает на себя обязательства по поиску банков - участников синдиката, подготовке документов (информационного меморандума) о заемщике, подготовке самого кредитного договора. В связи с тем что в России мандатное письмо не является правовым документом, участники вынуждены подписывать предварительное соглашение, регулируемое ст. 429 ГК РФ. Но в соответствии с данными нормами права стороны обязуются заключить синдицированный договор, чего на практике может и не случиться.
(Сорокина И.О.)
("Банковское кредитование", 2011, N 2)Во-первых, в соответствии с банковской практикой заемщик обязан заключить с банком-организатором договор, который в английском праве носит название mandate letter. При заключении данного договора организатор принимает на себя обязательства по поиску банков - участников синдиката, подготовке документов (информационного меморандума) о заемщике, подготовке самого кредитного договора. В связи с тем что в России мандатное письмо не является правовым документом, участники вынуждены подписывать предварительное соглашение, регулируемое ст. 429 ГК РФ. Но в соответствии с данными нормами права стороны обязуются заключить синдицированный договор, чего на практике может и не случиться.
Статья: Синдицированное кредитование в России и СНГ
(Егорова М.К.)
("Банковское кредитование", 2008, N 4)В докладе Ирины Комаровой, старшего вице-президента БИНБАНКа, была рассмотрена процедура заключения сделки синдицированного кредитования с разбивкой по неделям. Г-жа Комарова отметила, что для ОАО "БИНБАНК" синдикаты интересны как способ диверсификации источников фондирования и популяризации своего имени среди более широкого круга кредиторов. Преимуществами синдицированного кредита для банка являются, во-первых, доступ к большим объемам кредитования одновременно с повышением независимости от конкретного кредитора, во-вторых, возможность привлечения финансирования на наиболее конкурентных условиях и относительная простота механизма привлечения, в-третьих, укрепление связи с международными финансовыми институтами. Важны также публичный характер сделки, возможность экономии на издержках и такая особенность синдицированных кредитов, как меньшая чувствительность к колебаниям конъюнктуры. Тем не менее при использовании данного источника финансирования существует целый ряд трудностей, в частности, сложность договорной и юридической базы, увеличение сроков создания и согласования документации, удорожание сделки для заемщика, равно как и закрытие доступа к заемным средствам на длительный срок в случае дефолта по синдицированному кредиту. Также существенны ограничения по сроку, сумме кредита и кругу инвесторов (банков). И. Комарова перечислила факторы, которые оказывают влияние на ценовые параметры сделки: наличие у заемщика опыта заключения публичных сделок и переговорного процесса, наличие положительной кредитной истории и отчетности, международной отчетности, на ценовые условия влияют также цели привлечения и источники погашения кредита. Выступающая подробно описала процедуру заключения сделки по синдицированному кредитованию. На этапе предварительной подготовки проводятся переговоры с потенциальными кредиторами, банком-заемщиком направляются приглашения на участие сторон в синдикате, затем банки-кредиторы согласовывают предложение и условия участия. В течение первой недели осуществления сделки выбираются основной(ые) организатор(ы) синдиката, подписывается мандатное письмо и подписывается документ о ковенантах (ограничениях заемщика). В это же время проводится внутренняя процедура одобрения предоставления кредита со стороны каждого из организаторов, готовится информационный меморандум, стартуют переговоры с потенциальными участниками синдиката. В течение второй недели получается одобрение кредита кредитными комитетами банков-организаторов и начинается работа над кредитной документацией. В течение третьей недели работа над информационным меморандумом завершается, производятся его рассылка и предоставление первого варианта кредитной документации банкам-организаторам. На следующей неделе происходит согласование первого варианта кредитного договора с банком-организатором и предоставление его заемщику, заемщик начинает выполнять предварительные условия. На пятой неделе заемщик представляет свои комментарии к кредитному договору, проводится их обсуждение, и банки-участники подтверждают свое участие в кредите. В течение шестой недели новый вариант кредитного договора направляется заемщику и банкам-участникам, который комментируется ими в течение следующей недели. Тогда же кредитная документация готовится к подписанию. На восьмой неделе заемщику направляется окончательный вариант кредитной документации, происходит закрытие "кредитной книги" и церемония подписания. Существенными условиями синдицированного договора являются сумма выдаваемого кредита, порядок ее выдачи и возврата, размер долевого участия в синдикате каждого из банков, размер процентов и порядок их уплаты, а также определение банка-агента, через который осуществляются расчеты между заемщиком и банками - участниками синдиката. К основным функциям банка-агента И. Комарова отнесла подготовку предложений по структуре и параметрам кредита, согласование с заемщиком основных условий и параметров кредита, отвечающим интересам всех участников. Банк-агент также готовит информационный меморандум и обеспечительную и кредитную документацию, формирует синдикат кредиторов, согласовывает документацию с заемщиком и потенциальными кредиторами, участвует в синдикате в качестве Manddate Lead Arranger со значительной долей, организует денежные потоки. Г-жа Комарова подробно ознакомила участников конференции с затратами заемщика при организации синдицированного кредита. К ним относятся комиссии, уплачиваемые заемщиком в ходе привлечения кредита: вознаграждение организатору (arrangement fee), вознаграждение банку-агенту, вознаграждение за разработку юридической документации (legal fee), комиссия за обязательство предоставить кредит (commitment fee), комиссия за участие в синдикате (participation fee), дополнительные расходы (out-of-pocket fees). И. Комарова обратила внимание участников конференции на то, что все сделки синдицированного кредитования БИНБАНКа являются необеспеченными и открытыми. В 2002 г. банк привлек первый кредит сроком на 1 год на 10 млн долл. на общие цели, главным организатором выступил City-bank. Ставка по этому кредиту составила LIBOR + 4%. В апреле 2006 г. банк привлек второй валютный синдикат на сумму 40 млн долл. на срок 1 + 1 год по ставке LIBOR 6m + 3,2%. Организаторами сделки выступили Bankges-ellschaft Berlin, Райффайзенбанк, Внешторгбанк. В синдикации участвовали 17 банков.
(Егорова М.К.)
("Банковское кредитование", 2008, N 4)В докладе Ирины Комаровой, старшего вице-президента БИНБАНКа, была рассмотрена процедура заключения сделки синдицированного кредитования с разбивкой по неделям. Г-жа Комарова отметила, что для ОАО "БИНБАНК" синдикаты интересны как способ диверсификации источников фондирования и популяризации своего имени среди более широкого круга кредиторов. Преимуществами синдицированного кредита для банка являются, во-первых, доступ к большим объемам кредитования одновременно с повышением независимости от конкретного кредитора, во-вторых, возможность привлечения финансирования на наиболее конкурентных условиях и относительная простота механизма привлечения, в-третьих, укрепление связи с международными финансовыми институтами. Важны также публичный характер сделки, возможность экономии на издержках и такая особенность синдицированных кредитов, как меньшая чувствительность к колебаниям конъюнктуры. Тем не менее при использовании данного источника финансирования существует целый ряд трудностей, в частности, сложность договорной и юридической базы, увеличение сроков создания и согласования документации, удорожание сделки для заемщика, равно как и закрытие доступа к заемным средствам на длительный срок в случае дефолта по синдицированному кредиту. Также существенны ограничения по сроку, сумме кредита и кругу инвесторов (банков). И. Комарова перечислила факторы, которые оказывают влияние на ценовые параметры сделки: наличие у заемщика опыта заключения публичных сделок и переговорного процесса, наличие положительной кредитной истории и отчетности, международной отчетности, на ценовые условия влияют также цели привлечения и источники погашения кредита. Выступающая подробно описала процедуру заключения сделки по синдицированному кредитованию. На этапе предварительной подготовки проводятся переговоры с потенциальными кредиторами, банком-заемщиком направляются приглашения на участие сторон в синдикате, затем банки-кредиторы согласовывают предложение и условия участия. В течение первой недели осуществления сделки выбираются основной(ые) организатор(ы) синдиката, подписывается мандатное письмо и подписывается документ о ковенантах (ограничениях заемщика). В это же время проводится внутренняя процедура одобрения предоставления кредита со стороны каждого из организаторов, готовится информационный меморандум, стартуют переговоры с потенциальными участниками синдиката. В течение второй недели получается одобрение кредита кредитными комитетами банков-организаторов и начинается работа над кредитной документацией. В течение третьей недели работа над информационным меморандумом завершается, производятся его рассылка и предоставление первого варианта кредитной документации банкам-организаторам. На следующей неделе происходит согласование первого варианта кредитного договора с банком-организатором и предоставление его заемщику, заемщик начинает выполнять предварительные условия. На пятой неделе заемщик представляет свои комментарии к кредитному договору, проводится их обсуждение, и банки-участники подтверждают свое участие в кредите. В течение шестой недели новый вариант кредитного договора направляется заемщику и банкам-участникам, который комментируется ими в течение следующей недели. Тогда же кредитная документация готовится к подписанию. На восьмой неделе заемщику направляется окончательный вариант кредитной документации, происходит закрытие "кредитной книги" и церемония подписания. Существенными условиями синдицированного договора являются сумма выдаваемого кредита, порядок ее выдачи и возврата, размер долевого участия в синдикате каждого из банков, размер процентов и порядок их уплаты, а также определение банка-агента, через который осуществляются расчеты между заемщиком и банками - участниками синдиката. К основным функциям банка-агента И. Комарова отнесла подготовку предложений по структуре и параметрам кредита, согласование с заемщиком основных условий и параметров кредита, отвечающим интересам всех участников. Банк-агент также готовит информационный меморандум и обеспечительную и кредитную документацию, формирует синдикат кредиторов, согласовывает документацию с заемщиком и потенциальными кредиторами, участвует в синдикате в качестве Manddate Lead Arranger со значительной долей, организует денежные потоки. Г-жа Комарова подробно ознакомила участников конференции с затратами заемщика при организации синдицированного кредита. К ним относятся комиссии, уплачиваемые заемщиком в ходе привлечения кредита: вознаграждение организатору (arrangement fee), вознаграждение банку-агенту, вознаграждение за разработку юридической документации (legal fee), комиссия за обязательство предоставить кредит (commitment fee), комиссия за участие в синдикате (participation fee), дополнительные расходы (out-of-pocket fees). И. Комарова обратила внимание участников конференции на то, что все сделки синдицированного кредитования БИНБАНКа являются необеспеченными и открытыми. В 2002 г. банк привлек первый кредит сроком на 1 год на 10 млн долл. на общие цели, главным организатором выступил City-bank. Ставка по этому кредиту составила LIBOR + 4%. В апреле 2006 г. банк привлек второй валютный синдикат на сумму 40 млн долл. на срок 1 + 1 год по ставке LIBOR 6m + 3,2%. Организаторами сделки выступили Bankges-ellschaft Berlin, Райффайзенбанк, Внешторгбанк. В синдикации участвовали 17 банков.