Лицензионные требования к брокеру
Подборка наиболее важных документов по запросу Лицензионные требования к брокеру (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Правовое и договорное обеспечение баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований в правоотношениях андеррайтинга
(Левушкин А.Н.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2022, N 3)Цель договора андеррайтинга заключается в установлении порядка и условий, в соответствии с которыми андеррайтер будет размещать ценные бумаги эмитента при соблюдении баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований. Соответственно, субъектами договора являются эмитент и андеррайтер (синдикат андеррайтеров, возглавляемый ведущим андеррайтером). При этом обязательным требованием к андеррайтеру является наличие дилерской либо брокерской лицензии.
(Левушкин А.Н.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2022, N 3)Цель договора андеррайтинга заключается в установлении порядка и условий, в соответствии с которыми андеррайтер будет размещать ценные бумаги эмитента при соблюдении баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований. Соответственно, субъектами договора являются эмитент и андеррайтер (синдикат андеррайтеров, возглавляемый ведущим андеррайтером). При этом обязательным требованием к андеррайтеру является наличие дилерской либо брокерской лицензии.
Статья: Особенности наследования по договорам о брокерском обслуживании
(Андропова Т.В., Ильянова Ю.А.)
("Нотариальный вестник", 2022, N 6)Брокерские и (или) индивидуальные инвестиционные счета, которые ведутся на основании отдельного договора о брокерском обслуживании, открываются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами <1>. К ним предъявляются повышенные требования по сравнению с обычными юридическими лицами, в том числе требование о лицензировании (ст. 39 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; далее - Закон о рынке ценных бумаг). Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, помимо указанного Закона, регулируется также Центральным банком Российской Федерации (Банком России), который осуществляет контроль и надзор на рынке ценных бумаг, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов. В частности, на официальном сайте Банка России есть возможность проверить актуальный список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности.
(Андропова Т.В., Ильянова Ю.А.)
("Нотариальный вестник", 2022, N 6)Брокерские и (или) индивидуальные инвестиционные счета, которые ведутся на основании отдельного договора о брокерском обслуживании, открываются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами <1>. К ним предъявляются повышенные требования по сравнению с обычными юридическими лицами, в том числе требование о лицензировании (ст. 39 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; далее - Закон о рынке ценных бумаг). Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, помимо указанного Закона, регулируется также Центральным банком Российской Федерации (Банком России), который осуществляет контроль и надзор на рынке ценных бумаг, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов. В частности, на официальном сайте Банка России есть возможность проверить актуальный список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Лицензионные условия и требования к брокерской деятельности могут быть различны в зависимости от сделок и операций, совершаемых при осуществлении брокерской деятельности.
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Лицензионные условия и требования к брокерской деятельности могут быть различны в зависимости от сделок и операций, совершаемых при осуществлении брокерской деятельности.
Положение Банка России от 27.07.2015 N 481-П
(ред. от 16.12.2020)
"О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 25.08.2015 N 38673)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2021)1.3. По заявлению соискателя лицензии с учетом особенностей сделок и операций, планируемых к совершению при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в виде брокерской деятельности и соответствующих им различных лицензионных условий и требований к брокерской деятельности, соискателю лицензии может быть выдана одна из следующих лицензий.
(ред. от 16.12.2020)
"О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 25.08.2015 N 38673)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2021)1.3. По заявлению соискателя лицензии с учетом особенностей сделок и операций, планируемых к совершению при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в виде брокерской деятельности и соответствующих им различных лицензионных условий и требований к брокерской деятельности, соискателю лицензии может быть выдана одна из следующих лицензий.
Готовое решение: Как открыть брокерский счет на территории РФ
(КонсультантПлюс, 2025)Закон о РЦБ не предусматривает отдельных требований к кредитной организации, в которой может быть открыт специальный брокерский счет. Поэтому открыть его брокер может в любом банке или небанковской кредитной организации, лицензия которой позволяет это сделать (п. 3 ст. 3 Закона о РЦБ).
(КонсультантПлюс, 2025)Закон о РЦБ не предусматривает отдельных требований к кредитной организации, в которой может быть открыт специальный брокерский счет. Поэтому открыть его брокер может в любом банке или небанковской кредитной организации, лицензия которой позволяет это сделать (п. 3 ст. 3 Закона о РЦБ).
Статья: Правовой статус квалифицированных инвесторов
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с международной практикой квалифицированным инвестором признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, - брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, промышленные корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными (глава "Введение понятия "квалифицированный инвестор" разд. VI Стратегии развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы, утв. Распоряжением Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р).
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)В соответствии с международной практикой квалифицированным инвестором признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, - брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, промышленные корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными (глава "Введение понятия "квалифицированный инвестор" разд. VI Стратегии развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы, утв. Распоряжением Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р).
Вопрос: Об учете IT-организацией доходов от предоставления банкам прав использования собственного программного обеспечения в целях применения пониженных ставки налога на прибыль и тарифа страховых взносов.
(Письмо Минфина России от 14.03.2025 N 03-03-06/1/25170)Что касается доходов организации, осуществляющей деятельность в области информационных технологий, полученных от предоставления банкам прав использования собственного программного обеспечения по лицензионным договорам, то упомянутое в абзаце седьмом пункта 1.15 статьи 284 и абзаце седьмом пункта 5 статьи 427 Кодекса исключение на них не распространяется, если предоставление таких прав не приводит к получению банковских, финансовых услуг, в том числе услуг финансирования под уступку денежного требования, услуг на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемых (оказываемых) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями.
(Письмо Минфина России от 14.03.2025 N 03-03-06/1/25170)Что касается доходов организации, осуществляющей деятельность в области информационных технологий, полученных от предоставления банкам прав использования собственного программного обеспечения по лицензионным договорам, то упомянутое в абзаце седьмом пункта 1.15 статьи 284 и абзаце седьмом пункта 5 статьи 427 Кодекса исключение на них не распространяется, если предоставление таких прав не приводит к получению банковских, финансовых услуг, в том числе услуг финансирования под уступку денежного требования, услуг на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемых (оказываемых) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями.
Статья: Биржевые инвестиционные фонды (ETFs): гарантии прав частных инвесторов и риски при осуществлении инвестиционной деятельности на рынке коллективных инвестиций
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2021, N 4)Законопроект направлен на создание в России системы страхования инвестиций, размещенных гражданами на индивидуальных инвестиционных счетах. В соответствии с пояснительной запиской к законопроекту, страхованию подлежат ценные бумаги и денежные средства инвесторов, размещенные на брокерском счете ИИС, на счете ИИС доверительного управляющего, в системе депозитарного учета, связанной с указанными счетами. Страховым случаем считается аннулирование лицензии брокера, управляющего, депозитария, отзыв или аннулирование у страхователя, являющегося кредитной организацией, лицензии Центрального банка Российской Федерации (далее - Банк России) на осуществление банковских операций, а также введение Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов страхователя, являющегося кредитной организацией. Инвестиционные риски и снижение стоимости инвестиций страховыми случаями не являются. Общее возмещение возможно в сумме до 1 млн 400 тыс. руб. по аналогии с выплатами из фонда страхования вкладов, что существенно ниже, чем в зарубежном правопорядке.
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2021, N 4)Законопроект направлен на создание в России системы страхования инвестиций, размещенных гражданами на индивидуальных инвестиционных счетах. В соответствии с пояснительной запиской к законопроекту, страхованию подлежат ценные бумаги и денежные средства инвесторов, размещенные на брокерском счете ИИС, на счете ИИС доверительного управляющего, в системе депозитарного учета, связанной с указанными счетами. Страховым случаем считается аннулирование лицензии брокера, управляющего, депозитария, отзыв или аннулирование у страхователя, являющегося кредитной организацией, лицензии Центрального банка Российской Федерации (далее - Банк России) на осуществление банковских операций, а также введение Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов страхователя, являющегося кредитной организацией. Инвестиционные риски и снижение стоимости инвестиций страховыми случаями не являются. Общее возмещение возможно в сумме до 1 млн 400 тыс. руб. по аналогии с выплатами из фонда страхования вкладов, что существенно ниже, чем в зарубежном правопорядке.
Вопрос: Об НДС в отношении услуг брокера по исполнению поручений клиентов на совершение гражданско-правовых сделок с драгоценными металлами, допущенными к организованным торгам, и (или) иностранной валютой.
(Письмо Минфина России от 08.06.2023 N 03-07-07/53191)Согласно абз. 2 пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ не подлежит обложению НДС на территории РФ оказание услуг брокерами на основании лицензий на осуществление соответствующего вида деятельности.
(Письмо Минфина России от 08.06.2023 N 03-07-07/53191)Согласно абз. 2 пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ не подлежит обложению НДС на территории РФ оказание услуг брокерами на основании лицензий на осуществление соответствующего вида деятельности.
"Доверительное управление наследственным имуществом: монография"
("Проспект", 2025)Если же брокер - кредитная организация, которая имеет лицензию как профессиональный участник рынка ценных бумаг, денежные средства принадлежат банку и у учредителя управления есть только право требования на денежные средства.
("Проспект", 2025)Если же брокер - кредитная организация, которая имеет лицензию как профессиональный участник рынка ценных бумаг, денежные средства принадлежат банку и у учредителя управления есть только право требования на денежные средства.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Также часто в отношении возмездного оказания услуг применяется саморегулирование, как самостоятельно (аудиторские услуги, услуги по оценке, инвестиционному консультированию), так и совместно с лицензированием (брокерские, депозитарные, клиринговые услуги, услуги по ведению реестра владельцев ценных бумаг). Требования к соответствующим СРО, стандартам и правилам СРО, членству в СРО устанавливаются специальными законами, регламентирующими эти виды деятельности.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Также часто в отношении возмездного оказания услуг применяется саморегулирование, как самостоятельно (аудиторские услуги, услуги по оценке, инвестиционному консультированию), так и совместно с лицензированием (брокерские, депозитарные, клиринговые услуги, услуги по ведению реестра владельцев ценных бумаг). Требования к соответствующим СРО, стандартам и правилам СРО, членству в СРО устанавливаются специальными законами, регламентирующими эти виды деятельности.
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)При осуществлении кредитной организацией деятельности на рынке ценных бумаг необходимо учитывать объем прав, возникающих у нее на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии с ее специальным статусом профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, банк с базовой лицензией, обладающий в рамках брокерской деятельности правом осуществлять операции в интересах своих клиентов, должен учитывать требования ч. 5 ст. 24 комментируемого Закона и п. 1 Указания Банка России от 27.11.2018 N 4979-У "О требованиях к ценным бумагам, с которыми банки с базовой лицензией вправе совершать операции и сделки при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг", устанавливающие ограничения по перечню ценных бумаг и объему указанных сделок и операций.
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)При осуществлении кредитной организацией деятельности на рынке ценных бумаг необходимо учитывать объем прав, возникающих у нее на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии с ее специальным статусом профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, банк с базовой лицензией, обладающий в рамках брокерской деятельности правом осуществлять операции в интересах своих клиентов, должен учитывать требования ч. 5 ст. 24 комментируемого Закона и п. 1 Указания Банка России от 27.11.2018 N 4979-У "О требованиях к ценным бумагам, с которыми банки с базовой лицензией вправе совершать операции и сделки при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг", устанавливающие ограничения по перечню ценных бумаг и объему указанных сделок и операций.
Статья: Актуальные вопросы работы финансовой системы
("Официальный сайт Банка России", 2025)Передача данных по заблокированным активам в Clearstream (Люксембург) осуществляется через НРД. Для этого он собирает данные по заблокированным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев с учетом требований Clearstream.
("Официальный сайт Банка России", 2025)Передача данных по заблокированным активам в Clearstream (Люксембург) осуществляется через НРД. Для этого он собирает данные по заблокированным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев с учетом требований Clearstream.
Вопрос: О принятии брокером к расчету размера собственных средств маржинальных займов, предоставленных его клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)В соответствии с подпунктом 2.1.10 пункта 2.1 Указания N 5099-У ПУРЦБ, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности (далее - брокер), должен принимать к расчету размера собственных средств (далее - РСС) в том числе маржинальные займы, предоставленные клиентам такого ПУРЦБ, отнесенным в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов со стандартным уровнем риска или клиентов с повышенным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)В соответствии с подпунктом 2.1.10 пункта 2.1 Указания N 5099-У ПУРЦБ, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности (далее - брокер), должен принимать к расчету размера собственных средств (далее - РСС) в том числе маржинальные займы, предоставленные клиентам такого ПУРЦБ, отнесенным в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов со стандартным уровнем риска или клиентов с повышенным уровнем риска.