Коэффициент долговой нагрузки
Подборка наиболее важных документов по запросу Коэффициент долговой нагрузки (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью: стереотипы и их преодоление. Экономический анализ норм корпоративного права"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Кейс: определение кредитных рисков двух акционерных обществ (табл. 8). Акционерное общество "А" имеет минимальный уставный капитал в 10 тыс. руб., а акционерное общество "Б" имеет уставный капитал в 1 000 раз больше - 10 млн руб. У обществ одинаковые чистые активы - по 15 млн руб. Какое из них более надежно в финансовом отношении? Для ответа на этот вопрос необходимо привлечь еще один показатель - активы корпораций и сопоставить его с чистыми активами, рассчитав коэффициент долговой нагрузки, который показывает, какая часть активов обременена обязательствами, т.е. на какую часть активов могут претендовать кредиторы в случае ликвидации общества.
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Кейс: определение кредитных рисков двух акционерных обществ (табл. 8). Акционерное общество "А" имеет минимальный уставный капитал в 10 тыс. руб., а акционерное общество "Б" имеет уставный капитал в 1 000 раз больше - 10 млн руб. У обществ одинаковые чистые активы - по 15 млн руб. Какое из них более надежно в финансовом отношении? Для ответа на этот вопрос необходимо привлечь еще один показатель - активы корпораций и сопоставить его с чистыми активами, рассчитав коэффициент долговой нагрузки, который показывает, какая часть активов обременена обязательствами, т.е. на какую часть активов могут претендовать кредиторы в случае ликвидации общества.
Статья: Ответы Банка России на вопросы (предложения) банков, поступившие в рамках ежегодной встречи кредитных организаций с руководством регулятора (Приложение к Письму Банка России от 24.07.2023 N 03-23-16/6611)
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Кроме того, 1 июня 2023 года вступило в силу Указание Банка России N 6411-У <430>, в котором, в частности, реализованы следующие основные изменения в регулировании вопросов применения надбавок к коэффициентам риска и расчета показателя долговой нагрузки заемщика (далее - ПДН) в сфере ипотечного кредитования:
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Кроме того, 1 июня 2023 года вступило в силу Указание Банка России N 6411-У <430>, в котором, в частности, реализованы следующие основные изменения в регулировании вопросов применения надбавок к коэффициентам риска и расчета показателя долговой нагрузки заемщика (далее - ПДН) в сфере ипотечного кредитования:
Нормативные акты
"Международный стандарт аудита 720 (пересмотренный) "Обязанности аудитора, относящиеся к прочей информации"
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 09.01.2019 N 2н)
(ред. от 16.10.2023)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)- Финансовые показатели или коэффициенты, такие как валовая прибыль, доход на средний используемый капитал, доход на средний собственный капитал, коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия процентов и коэффициент долговой нагрузки. Некоторые из этих показателей могут непосредственно соответствовать данным финансовой отчетности.
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 09.01.2019 N 2н)
(ред. от 16.10.2023)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)- Финансовые показатели или коэффициенты, такие как валовая прибыль, доход на средний используемый капитал, доход на средний собственный капитал, коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия процентов и коэффициент долговой нагрузки. Некоторые из этих показателей могут непосредственно соответствовать данным финансовой отчетности.
Постановление Правительства РФ от 14.12.2010 N 1016
(ред. от 07.06.2017)
"Об утверждении Правил отбора инвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов"6. Финансовая и экономическая устойчивость (оценка способности принципала выплатить привлеченные заемные средства в срок и в соответствии с заранее согласованным графиком их погашения путем проведения анализа детальной финансовой модели проекта, учитывающей рыночные данные (например, прогнозы развития цен и спроса). Анализ включает в себя построение различных сценариев развития событий (спад спроса и цен, изменение инфляционных параметров, увеличение стоимости строительства и т.п.) с целью определения зависимости проекта от различных экономических факторов, их влияния на возможность принципала обслуживать свой долг даже в случае, если события будут развиваться с отклонением от базового сценария. Анализ опирается на расчеты различных кредитно-финансовых характеристик (таких, например, как коэффициенты покрытия обслуживания долга, коэффициенты долговой нагрузки, соотношение собственных и заемных средств и др.) и может осуществляться также по иным параметрам, оказывающим значительное влияние на оценку кредитного риска проекта в целом).
(ред. от 07.06.2017)
"Об утверждении Правил отбора инвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов"6. Финансовая и экономическая устойчивость (оценка способности принципала выплатить привлеченные заемные средства в срок и в соответствии с заранее согласованным графиком их погашения путем проведения анализа детальной финансовой модели проекта, учитывающей рыночные данные (например, прогнозы развития цен и спроса). Анализ включает в себя построение различных сценариев развития событий (спад спроса и цен, изменение инфляционных параметров, увеличение стоимости строительства и т.п.) с целью определения зависимости проекта от различных экономических факторов, их влияния на возможность принципала обслуживать свой долг даже в случае, если события будут развиваться с отклонением от базового сценария. Анализ опирается на расчеты различных кредитно-финансовых характеристик (таких, например, как коэффициенты покрытия обслуживания долга, коэффициенты долговой нагрузки, соотношение собственных и заемных средств и др.) и может осуществляться также по иным параметрам, оказывающим значительное влияние на оценку кредитного риска проекта в целом).
Статья: Нормативно-правовое регулирование экономической устойчивости кредитно-финансовых субъектов посредством установления минимального размера достаточности собственного капитала
(Щепотьев А.В.)
("Банковское право", 2021, N 6)Экономическая наука и нормативно-правовая база регулирования различных сфер деятельности определяет различные формы соотношения (показатели, нормативы, коэффициенты) собственных средств и обязательств, например: коэффициент автономии; норматив достаточности собственных средств; коэффициент долговой нагрузки; доля активов, свободных от обязательств; соотношение собственных средств в составе пассивов; коэффициент финансового левериджа и т.д.
(Щепотьев А.В.)
("Банковское право", 2021, N 6)Экономическая наука и нормативно-правовая база регулирования различных сфер деятельности определяет различные формы соотношения (показатели, нормативы, коэффициенты) собственных средств и обязательств, например: коэффициент автономии; норматив достаточности собственных средств; коэффициент долговой нагрузки; доля активов, свободных от обязательств; соотношение собственных средств в составе пассивов; коэффициент финансового левериджа и т.д.
"Мораторные проценты в делах о банкротстве граждан: правовая природа, особенность начисления и уплаты: монография"
(Фролов И.В.)
("Юстицинформ", 2025) С 1 октября 2023 года в России были приняты правила выдачи ипотеки: банки будут обязаны применять более высокие надбавки при выдаче кредитов с низким первоначальным взносом (до 20%) и слишком закредитованным заемщикам. Введенные с 1 октября 2023 года надбавки касаются всех ипотечных кредитов, причем именно в сегменте новостроек рост надбавок оказался наиболее высокими. С помощью указанных механизмов Банк России намерен бороться с завышением стоимости жилья на первичном рынке. По мнению финансовых аналитиков, в сегменте договоров долевого участия по займам с первоначальным взносом менее 10% вне зависимости от показателя долговой нагрузки заемщика коэффициент надбавки составит 9 против 1,5 ранее. Данные надбавки не будут применяться к кредитам с первоначальным взносом свыше 30% для заемщиков с показателем долговой нагрузки менее 70%. В сегменте вторичной ипотеки надбавки тоже изменятся: для кредитов с первоначальным взносом менее 10% они вырастут до 4%, но не коснутся кредитов с первоначальным взносом более 20%, выданных заемщикам с показателем долговой нагрузки менее 50%. Наиболее значимо надбавки вырастут для заемщиков с повышенной долговой нагрузкой, то есть тех, кто отдает на обслуживание долгов свыше 50% своих доходов <130>.
(Фролов И.В.)
("Юстицинформ", 2025) С 1 октября 2023 года в России были приняты правила выдачи ипотеки: банки будут обязаны применять более высокие надбавки при выдаче кредитов с низким первоначальным взносом (до 20%) и слишком закредитованным заемщикам. Введенные с 1 октября 2023 года надбавки касаются всех ипотечных кредитов, причем именно в сегменте новостроек рост надбавок оказался наиболее высокими. С помощью указанных механизмов Банк России намерен бороться с завышением стоимости жилья на первичном рынке. По мнению финансовых аналитиков, в сегменте договоров долевого участия по займам с первоначальным взносом менее 10% вне зависимости от показателя долговой нагрузки заемщика коэффициент надбавки составит 9 против 1,5 ранее. Данные надбавки не будут применяться к кредитам с первоначальным взносом свыше 30% для заемщиков с показателем долговой нагрузки менее 70%. В сегменте вторичной ипотеки надбавки тоже изменятся: для кредитов с первоначальным взносом менее 10% они вырастут до 4%, но не коснутся кредитов с первоначальным взносом более 20%, выданных заемщикам с показателем долговой нагрузки менее 50%. Наиболее значимо надбавки вырастут для заемщиков с повышенной долговой нагрузкой, то есть тех, кто отдает на обслуживание долгов свыше 50% своих доходов <130>.
Статья: BetaCalculator - бесплатный инструмент для оценки бизнеса на основе данных российского фондового рынка
(Козырь Ю.В., Козырь В.Ю.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 2)Расчет коэффициента регрессии (бета-коэффициента), учитывающего априори долговую нагрузку (так называемого "рычагового" или "левереджированного" бета), осуществляется следующим образом:
(Козырь Ю.В., Козырь В.Ю.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 2)Расчет коэффициента регрессии (бета-коэффициента), учитывающего априори долговую нагрузку (так называемого "рычагового" или "левереджированного" бета), осуществляется следующим образом: