Клиент с особым уровнем риска
Подборка наиболее важных документов по запросу Клиент с особым уровнем риска (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.
(Письмо Банка России от 03.12.2024 N 38-7-1/4073)Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.
(Письмо Банка России от 03.12.2024 N 38-7-1/4073)Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.
Вопрос: Об утверждении брокером внутреннего документа, предусматривающего порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска.
(Письмо Банка России от 27.12.2024 N 38-1-4/4567)Вопрос: Вправе ли брокер для целей применения п. 37 Указания Банка России от 12.02.2024 N 6681-У <1> утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска, согласно которому при наличии у клиента нескольких портфелей стоимость портфелей клиента будет определяться как совокупность всех плановых позиций по i-ому имуществу, которое учитывается на всех счетах внутреннего учета такого клиента, открытых на основании всех договоров о брокерском обслуживании, заключенных с таким клиентом?
(Письмо Банка России от 27.12.2024 N 38-1-4/4567)Вопрос: Вправе ли брокер для целей применения п. 37 Указания Банка России от 12.02.2024 N 6681-У <1> утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска, согласно которому при наличии у клиента нескольких портфелей стоимость портфелей клиента будет определяться как совокупность всех плановых позиций по i-ому имуществу, которое учитывается на всех счетах внутреннего учета такого клиента, открытых на основании всех договоров о брокерском обслуживании, заключенных с таким клиентом?
Нормативные акты
Справочная информация: "Правовой календарь на IV квартал 2025 года"
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)Теперь при расчете обязательного норматива достаточности капитала необходимо учитывать величину позиции клиента профессионального участника, отнесенного к категории клиентов с начальным, стандартным, повышенным или особым уровнем риска.
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)Теперь при расчете обязательного норматива достаточности капитала необходимо учитывать величину позиции клиента профессионального участника, отнесенного к категории клиентов с начальным, стандартным, повышенным или особым уровнем риска.
Указание Банка России от 12.02.2024 N 6681-У
"О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента"
(Зарегистрировано в Минюсте России 02.07.2024 N 78736)37. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 34 настоящего Указания к категории клиентов с особым уровнем риска, должен рассчитывать стоимость портфеля указанного клиента, размер начальной маржи и размер минимальной маржи по формулам, предусмотренным приложением к настоящему Указанию, на конец каждого торгового дня.
"О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента"
(Зарегистрировано в Минюсте России 02.07.2024 N 78736)37. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 34 настоящего Указания к категории клиентов с особым уровнем риска, должен рассчитывать стоимость портфеля указанного клиента, размер начальной маржи и размер минимальной маржи по формулам, предусмотренным приложением к настоящему Указанию, на конец каждого торгового дня.
Статья: Основные направления и проблемы регулирования маржинальной торговли на отечественных и зарубежных рынках финансовых инструментов
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Уровни маржи рассчитываются исходя из оценки риска того или иного инструмента в портфеле клиента. Надо отметить, что на официальном сайте Банка России уже представлен обновленный проект названного Указания, которое предположительно вступит в силу до конца 2024 года (см. [11]). Главное отличие положения будет состоять в уровне определения первоначальной маржи - для формулы ее расчета, помимо риска конкретного инструмента в портфеле, также будет учитываться валютный риск, что увеличит минимальные гарантийные требования, предъявляемые брокерами клиентам. Вместе с этим можно отметить, что часть брокеров предъявляют клиентам изначально более высокие требования, чем этого требует Банк России. Так, например, Сбербанк по наиболее ликвидным бумагам, обращающимся на Московской бирже, устанавливает минимально возможный объем первоначальной маржи на уровне 50 процентов для клиентов со средним уровнем риска, 20 процентов - для клиентов с особым уровнем риска (5 - наивысший уровень риска в методологии Сбербанка) (см. [12]).
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Уровни маржи рассчитываются исходя из оценки риска того или иного инструмента в портфеле клиента. Надо отметить, что на официальном сайте Банка России уже представлен обновленный проект названного Указания, которое предположительно вступит в силу до конца 2024 года (см. [11]). Главное отличие положения будет состоять в уровне определения первоначальной маржи - для формулы ее расчета, помимо риска конкретного инструмента в портфеле, также будет учитываться валютный риск, что увеличит минимальные гарантийные требования, предъявляемые брокерами клиентам. Вместе с этим можно отметить, что часть брокеров предъявляют клиентам изначально более высокие требования, чем этого требует Банк России. Так, например, Сбербанк по наиболее ликвидным бумагам, обращающимся на Московской бирже, устанавливает минимально возможный объем первоначальной маржи на уровне 50 процентов для клиентов со средним уровнем риска, 20 процентов - для клиентов с особым уровнем риска (5 - наивысший уровень риска в методологии Сбербанка) (см. [12]).