Категории ценных бумаг
Подборка наиболее важных документов по запросу Категории ценных бумаг (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Вещное право: научно-познавательный очерк"
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Следует также иметь в виду, что изначальный смысл категории ценных бумаг заключается именно в "овеществлении" закрепленных ими прав с помощью их фиксации в документе (вещи) для того, чтобы облегчить их последующий оборот путем применения вещно-правовых категорий "передачи", "добросовестного владения", "виндикации" и т.п., неприменимых к юридическому оформлению перехода обязательственных и иных гражданских прав. Поэтому отпадение вещной формы у современных эмиссионных ценных бумаг - акций, облигаций и некоторых производных от них "финансовых инструментов", закрепляющих стандартный набор прав (при системе их регистрации у реестродержателя, публично-правовой контроль за деятельностью которого заменяет "вещное обеспечение" закрепленных ими прав в форме документа), изменяет их гражданско-правовой режим, лишая эти "инструменты финансового рынка" статуса объектов вещных прав. Но поскольку данной проблемы не существует в англо-американском праве, которому неизвестны различия правового режима вещей и прав (и в котором отсутствуют сами обобщающие институты вещных прав и ценных бумаг), эти юридические различия не были учтены нашими экономистами при рецепции "финансовых инструментов" в отечественное гражданское право.
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Следует также иметь в виду, что изначальный смысл категории ценных бумаг заключается именно в "овеществлении" закрепленных ими прав с помощью их фиксации в документе (вещи) для того, чтобы облегчить их последующий оборот путем применения вещно-правовых категорий "передачи", "добросовестного владения", "виндикации" и т.п., неприменимых к юридическому оформлению перехода обязательственных и иных гражданских прав. Поэтому отпадение вещной формы у современных эмиссионных ценных бумаг - акций, облигаций и некоторых производных от них "финансовых инструментов", закрепляющих стандартный набор прав (при системе их регистрации у реестродержателя, публично-правовой контроль за деятельностью которого заменяет "вещное обеспечение" закрепленных ими прав в форме документа), изменяет их гражданско-правовой режим, лишая эти "инструменты финансового рынка" статуса объектов вещных прав. Но поскольку данной проблемы не существует в англо-американском праве, которому неизвестны различия правового режима вещей и прав (и в котором отсутствуют сами обобщающие институты вещных прав и ценных бумаг), эти юридические различия не были учтены нашими экономистами при рецепции "финансовых инструментов" в отечественное гражданское право.
Статья: Рынок ценных бумаг
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Исходя из вышеуказанного, опцион эмитента является именной бездокументарной ценной бумагой. Кроме того, опцион эмитента относится к категории производных ценных бумаг, поскольку предусматривает право ее владельца на покупку определенного количества акций эмитента опциона.
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Исходя из вышеуказанного, опцион эмитента является именной бездокументарной ценной бумагой. Кроме того, опцион эмитента относится к категории производных ценных бумаг, поскольку предусматривает право ее владельца на покупку определенного количества акций эмитента опциона.
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Вещи, определенные родовыми признаками
(КонсультантПлюс, 2026)"...Однородными обязательствами, по которым кредиторы могут заключить соглашение о порядке удовлетворения их требований к должнику (пункт 1 статьи 309.1 ГК РФ), являются, в частности, обязательства, предусматривающие передачу определенных родовыми признаками вещей или прав, например денежные обязательства или обязательства по передаче бездокументарных ценных бумаг определенной категории (типа)..."
(КонсультантПлюс, 2026)"...Однородными обязательствами, по которым кредиторы могут заключить соглашение о порядке удовлетворения их требований к должнику (пункт 1 статьи 309.1 ГК РФ), являются, в частности, обязательства, предусматривающие передачу определенных родовыми признаками вещей или прав, например денежные обязательства или обязательства по передаче бездокументарных ценных бумаг определенной категории (типа)..."
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Отступное и новация по договору займа
(КонсультантПлюс, 2026)"...вексель относится к категории ордерных ценных бумаг, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов.
(КонсультантПлюс, 2026)"...вексель относится к категории ордерных ценных бумаг, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов.
Нормативные акты
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)25. Убыток в виде отрицательной разницы между рыночной ценой получаемого имущества (имущественных прав) и фактически понесенными затратами на приобретение эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций), организация-эмитент которых была ликвидирована (в том числе в результате применения процедуры банкротства), учитывается в полном объеме на дату ликвидации организации-эмитента в соответствующей налоговой базе в зависимости от категории таких ценных бумаг.
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)25. Убыток в виде отрицательной разницы между рыночной ценой получаемого имущества (имущественных прав) и фактически понесенными затратами на приобретение эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций), организация-эмитент которых была ликвидирована (в том числе в результате применения процедуры банкротства), учитывается в полном объеме на дату ликвидации организации-эмитента в соответствующей налоговой базе в зависимости от категории таких ценных бумаг.
Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)7.1. Вид, категория (тип), иные идентификационные признаки ценных бумаг
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)7.1. Вид, категория (тип), иные идентификационные признаки ценных бумаг
Ситуация: Как воспользоваться вычетом расходов при продаже ценных бумаг?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)Шаг 1. Определите состав понесенных вами расходов по каждому виду (категории) проданных ценных бумаг
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)Шаг 1. Определите состав понесенных вами расходов по каждому виду (категории) проданных ценных бумаг
Статья: Место цифрового свидетельства в системе ценных бумаг
(Абрамова Е.Н.)
("Журнал российского права", 2025, N 9)По форме выпуска принято делить ценные бумаги на документарные и бездокументарные. Оставляя в стороне дискуссию о целесообразности используемых для этого терминов и обоснованности отнесения к категории ценных бумаг явлений, таковыми фактически не являющихся, а представляющих собой "цифровые права" по терминологии, например, германского законодательства, однозначно решенным следует считать вопрос о квалификации цифрового свидетельства в качестве бездокументарной ценной бумаги.
(Абрамова Е.Н.)
("Журнал российского права", 2025, N 9)По форме выпуска принято делить ценные бумаги на документарные и бездокументарные. Оставляя в стороне дискуссию о целесообразности используемых для этого терминов и обоснованности отнесения к категории ценных бумаг явлений, таковыми фактически не являющихся, а представляющих собой "цифровые права" по терминологии, например, германского законодательства, однозначно решенным следует считать вопрос о квалификации цифрового свидетельства в качестве бездокументарной ценной бумаги.
Вопрос: Об учете прав требования выплат по ценным бумагам, составляющим ПИФ, в составе активов ПИФа, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, и при расчете концентрационного лимита.
(Письмо Банка России от 10.09.2025 N П-38-1-2/5763)Вопрос: Подлежат ли включению в соответствии с абз. 8 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов (далее - фонд), права требования выплат по ценным бумагам, составляющим фонд, и учитываются ли такие требования в расчете концентрационного лимита, установленного абз. 1 п. 2.10 Указания Банка России N 4129-У?
(Письмо Банка России от 10.09.2025 N П-38-1-2/5763)Вопрос: Подлежат ли включению в соответствии с абз. 8 п. 2.1 Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У <1> в состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов (далее - фонд), права требования выплат по ценным бумагам, составляющим фонд, и учитываются ли такие требования в расчете концентрационного лимита, установленного абз. 1 п. 2.10 Указания Банка России N 4129-У?
"Объекты гражданских прав: научно-практический комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации"
(под ред. Г.А. Гаджиева)
("Статут", 2025)3.3. Безналичные денежные средства и бездокументарные ценные бумаги. Комментируемая статья в качестве примера имущественных прав называет безналичные денежные средства (в том числе цифровые рубли), бездокументарные ценные бумаги, цифровые права (подробнее о них см. в комментарии к ст. 141.1 ГК РФ). Первые два вида указанных имущественных прав как бы противопоставляются наличным деньгам и документарным ценным бумагам, которые эта же статья называет в качестве примеров вещей. Эти примеры и противопоставление, думается, не случайны: они призваны воспрепятствовать смешению двух различных правовых явлений, которому невольно способствует их объединение, само по себе бесспорное, в рамках других общих правовых категорий: наличные деньги (как вещи) и безналичные денежные средства (как имущественные права) являются видовыми понятиями по отношению к родовой категории "денежные средства", или, по терминологии ст. 140 ГК РФ, "деньги (валюта)", т.е. средства платежа (о тех и других см. в комментарии к ст. 140 ГК РФ), а документарные и бездокументарные ценные бумаги - по отношению к родовой категории "ценные бумаги" (об обоих видах ценных бумаг см. в комментарии к ст. 142 - 149.5 ГК РФ). Данное объединение, вполне обоснованное с точки зрения одного правового режима (соответственно, денег и ценных бумаг), не должно приводить к недопустимому смешению вещей и имущественных прав в остальных отношениях. Такое смешение приводило в свое время, например, к тому, что для защиты имущественных прав в форме безналичных денежных средств и бездокументарных ценных бумаг применялся институт виндикации <1>.
(под ред. Г.А. Гаджиева)
("Статут", 2025)3.3. Безналичные денежные средства и бездокументарные ценные бумаги. Комментируемая статья в качестве примера имущественных прав называет безналичные денежные средства (в том числе цифровые рубли), бездокументарные ценные бумаги, цифровые права (подробнее о них см. в комментарии к ст. 141.1 ГК РФ). Первые два вида указанных имущественных прав как бы противопоставляются наличным деньгам и документарным ценным бумагам, которые эта же статья называет в качестве примеров вещей. Эти примеры и противопоставление, думается, не случайны: они призваны воспрепятствовать смешению двух различных правовых явлений, которому невольно способствует их объединение, само по себе бесспорное, в рамках других общих правовых категорий: наличные деньги (как вещи) и безналичные денежные средства (как имущественные права) являются видовыми понятиями по отношению к родовой категории "денежные средства", или, по терминологии ст. 140 ГК РФ, "деньги (валюта)", т.е. средства платежа (о тех и других см. в комментарии к ст. 140 ГК РФ), а документарные и бездокументарные ценные бумаги - по отношению к родовой категории "ценные бумаги" (об обоих видах ценных бумаг см. в комментарии к ст. 142 - 149.5 ГК РФ). Данное объединение, вполне обоснованное с точки зрения одного правового режима (соответственно, денег и ценных бумаг), не должно приводить к недопустимому смешению вещей и имущественных прав в остальных отношениях. Такое смешение приводило в свое время, например, к тому, что для защиты имущественных прав в форме безналичных денежных средств и бездокументарных ценных бумаг применялся институт виндикации <1>.
Статья: Отчетность субъектов страхового дела
("Официальный сайт Банка России", 2023)Вопрос: При отражении данных в подразделе 2.9 "Облигации" раздела 2 "Отдельные виды активов" отчетности по форме 0420154 "Отчет об активах и обязательствах" для определения категории долговой ценной бумаги "Долговые ценные бумаги предприятий специального назначения - нерезидентов", указываемой по показателю "Категория долговых ценных бумаг" (строка 189), достаточно ли, чтобы реальным бенефициаром (конечным заемщиком) по выпуску облигации была российская компания, или надо, чтобы российская компания была также гарантом по данному выпуску, а иностранная компания была по отношению к ней дочерней, исходя из структуры владения?
("Официальный сайт Банка России", 2023)Вопрос: При отражении данных в подразделе 2.9 "Облигации" раздела 2 "Отдельные виды активов" отчетности по форме 0420154 "Отчет об активах и обязательствах" для определения категории долговой ценной бумаги "Долговые ценные бумаги предприятий специального назначения - нерезидентов", указываемой по показателю "Категория долговых ценных бумаг" (строка 189), достаточно ли, чтобы реальным бенефициаром (конечным заемщиком) по выпуску облигации была российская компания, или надо, чтобы российская компания была также гарантом по данному выпуску, а иностранная компания была по отношению к ней дочерней, исходя из структуры владения?
"Систематизация юридических лиц"
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2026)<2> Как уже отмечалось, в ряде западноевропейских правопорядков место категории "ценные бумаги" (нем. Wertpapiere) в сфере биржевой торговли заняла категория ценных прав (нем. Wertrechte), а биржевым товаром стали финансовые, или учетные (зарегистрированные), "эффекты" (нем. Bucheffekten; ср. франц. effets de commerce - "торговые" (расчетные) ценные бумаги), ставшие обобщающим понятием для эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, их деривативов) и их безбумажных аналогов.
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2026)<2> Как уже отмечалось, в ряде западноевропейских правопорядков место категории "ценные бумаги" (нем. Wertpapiere) в сфере биржевой торговли заняла категория ценных прав (нем. Wertrechte), а биржевым товаром стали финансовые, или учетные (зарегистрированные), "эффекты" (нем. Bucheffekten; ср. франц. effets de commerce - "торговые" (расчетные) ценные бумаги), ставшие обобщающим понятием для эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, их деривативов) и их безбумажных аналогов.
Статья: Инвестиционный режим иностранных ценных бумаг: правовые аспекты
(Лаптева А.М., Скворцов О.Ю.)
("Российский юридический журнал", 2022, N 4)Очевидно, что критерием выделения рассматриваемой категории ценных бумаг является их национальная принадлежность: к таковым относятся ценные бумаги, выпущенные в иностранном государстве. И эта характеристика (принадлежность к другому правопорядку) предполагает особые процедуры их допуска на национальный рынок, а также наличие особого правового режима.
(Лаптева А.М., Скворцов О.Ю.)
("Российский юридический журнал", 2022, N 4)Очевидно, что критерием выделения рассматриваемой категории ценных бумаг является их национальная принадлежность: к таковым относятся ценные бумаги, выпущенные в иностранном государстве. И эта характеристика (принадлежность к другому правопорядку) предполагает особые процедуры их допуска на национальный рынок, а также наличие особого правового режима.
Статья: Меры поддержки финансового сектора
("Официальный сайт Банка России", 2025)В целях формирования резервов в рамках применения Положения N 611-П при наличии достаточных обоснований взаимосвязи состояния котировок с действием мер ограничительного характера кредитная организация вправе принять решение о неухудшении категории качества по вложениям в ценные бумаги.
("Официальный сайт Банка России", 2025)В целях формирования резервов в рамках применения Положения N 611-П при наличии достаточных обоснований взаимосвязи состояния котировок с действием мер ограничительного характера кредитная организация вправе принять решение о неухудшении категории качества по вложениям в ценные бумаги.
Статья: Порядок осуществления листинга и делистинга ценных бумаг
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)К заявлению необходимо приложить документы, перечень которых предусмотрен в Приложении 1 к Правилам листинга Мосбиржи, либо документы, перечень которых утверждается решением Биржи и раскрывается на сайте Биржи (в зависимости от раздела Списка и вида/типа/категории ценной бумаги, в отношении которой подано заявление). В частности, следует представить анкету ценной бумаги, документы, подтверждающие полномочия лица, подписывающего заявление, текст зарегистрированного решения о выпуске ценных бумаг, тексты изменений в решение о выпуске ценных бумаг, отчет, содержащий сведения, подтверждающие соблюдение эмитентом требований к корпоративному управлению, и др.;
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)К заявлению необходимо приложить документы, перечень которых предусмотрен в Приложении 1 к Правилам листинга Мосбиржи, либо документы, перечень которых утверждается решением Биржи и раскрывается на сайте Биржи (в зависимости от раздела Списка и вида/типа/категории ценной бумаги, в отношении которой подано заявление). В частности, следует представить анкету ценной бумаги, документы, подтверждающие полномочия лица, подписывающего заявление, текст зарегистрированного решения о выпуске ценных бумаг, тексты изменений в решение о выпуске ценных бумаг, отчет, содержащий сведения, подтверждающие соблюдение эмитентом требований к корпоративному управлению, и др.;