Эмиссия облигаций, конвертируемых в акции
Подборка наиболее важных документов по запросу Эмиссия облигаций, конвертируемых в акции (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Привлечение финансирования за счет размещения облигаций, конвертируемых в акции
(Копылов Д.Г.)
("Право и бизнес", 2023, N 2)Следующий этап эмиссии облигаций, конвертируемых в акции, - это регистрация выпуска этих ценных бумаг. Регистрация выпуска облигаций, конвертируемых в акции, допускается одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) акций, в которые осуществляется конвертация, или после такой регистрации. Регистрация выпуска конвертируемых облигаций, размещаемых путем подписки, должна сопровождаться составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, перечисленных в подп. 1 - 7 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг. При этом на общество возлагаются обязанности, связанные с раскрытием информации.
(Копылов Д.Г.)
("Право и бизнес", 2023, N 2)Следующий этап эмиссии облигаций, конвертируемых в акции, - это регистрация выпуска этих ценных бумаг. Регистрация выпуска облигаций, конвертируемых в акции, допускается одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) акций, в которые осуществляется конвертация, или после такой регистрации. Регистрация выпуска конвертируемых облигаций, размещаемых путем подписки, должна сопровождаться составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, перечисленных в подп. 1 - 7 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг. При этом на общество возлагаются обязанности, связанные с раскрытием информации.
Готовое решение: Как изменить (увеличить) уставный капитал АО
(КонсультантПлюс, 2025)по подписке (закрытой или открытой) (п. 29.1 Положения о стандартах эмиссии);
(КонсультантПлюс, 2025)по подписке (закрытой или открытой) (п. 29.1 Положения о стандартах эмиссии);
Нормативные акты
Положение Банка России от 19.12.2019 N 706-П
(ред. от 04.03.2024)
"О стандартах эмиссии ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.04.2020 N 58158)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.05.2024)Глава 69. Особенности эмиссии акций кредитных организаций, размещаемых путем конвертации в них облигаций субординированного облигационного займа
(ред. от 04.03.2024)
"О стандартах эмиссии ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.04.2020 N 58158)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.05.2024)Глава 69. Особенности эмиссии акций кредитных организаций, размещаемых путем конвертации в них облигаций субординированного облигационного займа
Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)20.19. В случае размещения облигаций, не являющихся ценными бумагами, конвертируемыми в акции, путем закрытой подписки, эмиссия которых не сопровождается регистрацией проспекта таких облигаций (представлением уведомления о составлении проспекта таких облигаций), информация о цене размещения облигаций или порядке ее определения в сообщениях о существенных фактах о регистрации выпуска (дополнительного выпуска) облигаций и о начале размещения облигаций, а также информация о фактической цене (ценах) размещения облигаций в сообщении о существенном факте о завершении размещения указанных облигаций по решению эмитента не указывается.
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)20.19. В случае размещения облигаций, не являющихся ценными бумагами, конвертируемыми в акции, путем закрытой подписки, эмиссия которых не сопровождается регистрацией проспекта таких облигаций (представлением уведомления о составлении проспекта таких облигаций), информация о цене размещения облигаций или порядке ее определения в сообщениях о существенных фактах о регистрации выпуска (дополнительного выпуска) облигаций и о начале размещения облигаций, а также информация о фактической цене (ценах) размещения облигаций в сообщении о существенном факте о завершении размещения указанных облигаций по решению эмитента не указывается.
Путеводитель по налогам. Практическое пособие по составлению промежуточной бухгалтерской отчетности в 2025 г.В этом случае уставный капитал увеличивается в порядке, установленном абз. 2, 3 п. 2, п. п. 3, 4 ст. 28, п. 1 ст. 37, ст. 39 Закона N 208-ФЗ. Решением об увеличении уставного капитала в случае, когда дополнительные акции размещены путем подписки, должны быть определены все существенные условия такого размещения, в том числе цена размещения или порядок ее определения (п. 29.2 Положения Банка России от 19.12.2019 N 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг"; далее - Стандарты эмиссии). Если же дополнительные акции размещаются путем конвертации в них облигаций или опционов эмитента, то порядок и условия конвертации определяются решением о выпуске акций согласно решению о выпуске конвертируемых облигаций либо решением о выпуске акций, принятым по решению о выпуске опционов эмитента (абз. 2, 3 п. 39.4 Стандартов эмиссии).
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)К примеру, особенности эмиссии акций кредитных организаций, размещаемых путем мены (конвертации) требований по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) закреплены в подразделе V.5 Положения Банка России от 19.12.2019 N 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг".
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)К примеру, особенности эмиссии акций кредитных организаций, размещаемых путем мены (конвертации) требований по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) закреплены в подразделе V.5 Положения Банка России от 19.12.2019 N 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг".
Статья: Характеризующие признаки мер по финансовому оздоровлению кредитных организаций
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)- как способ компенсации возникших убытков в деятельности кредитной организации. Эта мера не названа прямо в Законе в качестве меры по финансовому оздоровлению банка, однако упоминается в контексте другой меры, а именно: выкупа дополнительной эмиссии акций проблемного банка. Так, п. 12 ст. 189.49 Закона о несостоятельности указывает на то, что финансовая помощь путем приобретения дополнительного выпуска акций банка за счет денежных средств, составляющих ФКБС, или имущества ГК АСВ, оказывается при условии прекращения обязательств банка по договорам субординированного кредита (договорам депозита, займа, облигационного займа) либо их конвертации в обыкновенные акции. Таким образом, субординированные заемные обязательства, выступая демпфером для негативного финансового результата деятельности кредитной организации, могут оказаться в каких-то случаях достаточной мерой для исправления финансового положения кредитной организации. В практике банковской деятельности списание субординированных обязательств входит в качестве мероприятия в формируемый регулятором план участия в мероприятиях по предупреждению банкротства кредитной организации и получает необходимую судебную защиту. Так, в одном из дел кредитор по субординированному обязательству пытался оспорить списание обязательства, однако суд отказал в иске, указав на следующее. Прекращение обязательств Ответчика по субординированным займам было предусмотрено Планом участия АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка. План был утвержден Банком России и является обязательным к исполнению (неисполнение Плана влечет отзыв лицензии). План соответствует законодательству, что подтверждено судебными актами по другим делам. В августе 2015 г. Банк России в ходе осуществления своих полномочий регулятора банковского рынка выявил в "Инвестторгбанке" многочисленные нарушения, наличие которых создавало риск банкротства банка и давало основания применять по отношению к "Инвестторгбанку" меры по предупреждению банкротства. Утверждение Банком России Плана, предусматривавшего прекращение обязательств "Инвестторгбанка" по субординированным займам, означало, что данные займы будут прекращены вне зависимости от воли Ответчика <12>.
(Куликов А.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)- как способ компенсации возникших убытков в деятельности кредитной организации. Эта мера не названа прямо в Законе в качестве меры по финансовому оздоровлению банка, однако упоминается в контексте другой меры, а именно: выкупа дополнительной эмиссии акций проблемного банка. Так, п. 12 ст. 189.49 Закона о несостоятельности указывает на то, что финансовая помощь путем приобретения дополнительного выпуска акций банка за счет денежных средств, составляющих ФКБС, или имущества ГК АСВ, оказывается при условии прекращения обязательств банка по договорам субординированного кредита (договорам депозита, займа, облигационного займа) либо их конвертации в обыкновенные акции. Таким образом, субординированные заемные обязательства, выступая демпфером для негативного финансового результата деятельности кредитной организации, могут оказаться в каких-то случаях достаточной мерой для исправления финансового положения кредитной организации. В практике банковской деятельности списание субординированных обязательств входит в качестве мероприятия в формируемый регулятором план участия в мероприятиях по предупреждению банкротства кредитной организации и получает необходимую судебную защиту. Так, в одном из дел кредитор по субординированному обязательству пытался оспорить списание обязательства, однако суд отказал в иске, указав на следующее. Прекращение обязательств Ответчика по субординированным займам было предусмотрено Планом участия АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка. План был утвержден Банком России и является обязательным к исполнению (неисполнение Плана влечет отзыв лицензии). План соответствует законодательству, что подтверждено судебными актами по другим делам. В августе 2015 г. Банк России в ходе осуществления своих полномочий регулятора банковского рынка выявил в "Инвестторгбанке" многочисленные нарушения, наличие которых создавало риск банкротства банка и давало основания применять по отношению к "Инвестторгбанку" меры по предупреждению банкротства. Утверждение Банком России Плана, предусматривавшего прекращение обязательств "Инвестторгбанка" по субординированным займам, означало, что данные займы будут прекращены вне зависимости от воли Ответчика <12>.
"Коммерческие корпорации: виды и организационное устройство"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)До 1 сентября 2014 г. в соответствии с Законом о РЦБ право публично обращать принадлежащие им акции и конвертируемые облигации имели акционеры только тех эмитентов, которые соответствовали двум условиям:
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)До 1 сентября 2014 г. в соответствии с Законом о РЦБ право публично обращать принадлежащие им акции и конвертируемые облигации имели акционеры только тех эмитентов, которые соответствовали двум условиям:
Путеводитель по налогам. Практическое пособие по годовой бухгалтерской отчетности - 2024Увеличение уставного капитала за счет размещения дополнительных акций путем подписки или конвертации производится в порядке, установленном абз. 2, 3 п. 2, п. п. 3, 4 ст. 28, п. 1 ст. 37, ст. 39 Закона N 208-ФЗ. Решением об увеличении уставного капитала в случае размещения дополнительных акций путем подписки должны быть определены все существенные условия такого размещения, в том числе цена размещения или порядок ее определения (абз. 4 п. 29.2 Положения Банка России от 19.12.2019 N 706-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг"; далее - Стандарты эмиссии). Если же размещение дополнительных акций производится путем конвертации в них облигаций или опционов эмитента, то порядок и условия конвертации определяются решением о выпуске акций в соответствии с решением о выпуске конвертируемых облигаций либо решением о выпуске акций в соответствии с решением о выпуске опционов эмитента (абз. 2, 3 п. 39.4 Стандартов эмиссии).
"Двадцать пять лет российскому акционерному закону: проблемы, задачи, перспективы развития"
(отв. ред. Д.В. Ломакин)
("Статут", 2021)- конвертация в дополнительные акции (обыкновенные и (или) привилегированные) облигаций, конвертируемых в акции;
(отв. ред. Д.В. Ломакин)
("Статут", 2021)- конвертация в дополнительные акции (обыкновенные и (или) привилегированные) облигаций, конвертируемых в акции;
Последние изменения: Конвертация ценных бумаг
(КонсультантПлюс, 2025)В частности, помимо установленного ранее действующими Стандартами эмиссии ценных бумаг запрета конвертации обыкновенных акций в привилегированные акции и конвертации акций в облигации, а также запрета конвертации акций в случаях, предусмотренных п. 3 ст. 37 Закона об АО, не допускается (п. 41.7 Стандартов эмиссии ценных бумаг):
(КонсультантПлюс, 2025)В частности, помимо установленного ранее действующими Стандартами эмиссии ценных бумаг запрета конвертации обыкновенных акций в привилегированные акции и конвертации акций в облигации, а также запрета конвертации акций в случаях, предусмотренных п. 3 ст. 37 Закона об АО, не допускается (п. 41.7 Стандартов эмиссии ценных бумаг):