Дискреционный траст
Подборка наиболее важных документов по запросу Дискреционный траст (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Распределение полномочий в уставе наследственного фонда
(Конончук М.И.)
("Наследственное право", 2022, N 1)С целью защиты активов фонда от доступа кредиторов бенефициара - например, от требований разведенного супруга или от требований кредиторов, связанных с коммерческой деятельностью бенефициара, учредитель может выбрать дискреционную модель управления фондом. Такая модель также подойдет в случае опасения наследодателя по поводу надежности бенефициара при работе с активами или в случае желания наследодателя, чтобы выплаты были адаптированы к социальным и экономическим ситуациям или чтобы предсказуемые и непредсказуемые события в семье учитывались соответствующим образом. Так как для регулирования распределения семейного имущества и определения круга родственников требуется особая гибкость, учредитель может выбрать форму дискреционного доверительного управления, в которой выбор и степень преференциального режима будет осуществляться управляющим.
(Конончук М.И.)
("Наследственное право", 2022, N 1)С целью защиты активов фонда от доступа кредиторов бенефициара - например, от требований разведенного супруга или от требований кредиторов, связанных с коммерческой деятельностью бенефициара, учредитель может выбрать дискреционную модель управления фондом. Такая модель также подойдет в случае опасения наследодателя по поводу надежности бенефициара при работе с активами или в случае желания наследодателя, чтобы выплаты были адаптированы к социальным и экономическим ситуациям или чтобы предсказуемые и непредсказуемые события в семье учитывались соответствующим образом. Так как для регулирования распределения семейного имущества и определения круга родственников требуется особая гибкость, учредитель может выбрать форму дискреционного доверительного управления, в которой выбор и степень преференциального режима будет осуществляться управляющим.
Статья: Налоговые аспекты некоторых инструментов наследственного планирования
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Данное регулирование также отличается от подхода, который используется при регулировании дискреционных иностранных трастов и фондов. Данные инструменты предусматривают "утрату" собственности в пользу трастового управляющего/управляющего фондом, что в большинстве случаев обеспечивает защиту активов от требований третьих лиц и кредиторов.
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Данное регулирование также отличается от подхода, который используется при регулировании дискреционных иностранных трастов и фондов. Данные инструменты предусматривают "утрату" собственности в пользу трастового управляющего/управляющего фондом, что в большинстве случаев обеспечивает защиту активов от требований третьих лиц и кредиторов.
Нормативные акты
Директива N 2011/16/ЕС Совета Европейского Союза
"Об административном сотрудничестве в сфере налогообложения и об отмене Директивы 77/799/ЕЭС" [рус., англ.]
(Вместе с <Правилами представления отчетности и должной осмотрительности по финансовым счетам, документов для Международных групп компаний>)
(Принята в г. Брюсселе 15.02.2011)
(с изм. и доп. от 06.12.2016)4. Термин "Доля в капитале" означает, в отношении товарищества, которое является Организацией финансового рынка, либо долю в капитале, либо долю в прибыли товарищества. В отношении траста, который является Организацией финансового рынка, считается, что Доля в капитале принадлежит любому лицу, рассматриваемому в качестве учредителя или бенефициара всего траста или его части, или другому физическому лицу, осуществляющему окончательный фактический контроль над трастом. Подотчетное лицо будет считаться бенефициаром траста, если такое Подотчетное лицо имеет право получить прямо или косвенно (например, через номинальное лицо) обязательное распределение или может получить прямо или косвенно дискреционное распределение от траста.
"Об административном сотрудничестве в сфере налогообложения и об отмене Директивы 77/799/ЕЭС" [рус., англ.]
(Вместе с <Правилами представления отчетности и должной осмотрительности по финансовым счетам, документов для Международных групп компаний>)
(Принята в г. Брюсселе 15.02.2011)
(с изм. и доп. от 06.12.2016)4. Термин "Доля в капитале" означает, в отношении товарищества, которое является Организацией финансового рынка, либо долю в капитале, либо долю в прибыли товарищества. В отношении траста, который является Организацией финансового рынка, считается, что Доля в капитале принадлежит любому лицу, рассматриваемому в качестве учредителя или бенефициара всего траста или его части, или другому физическому лицу, осуществляющему окончательный фактический контроль над трастом. Подотчетное лицо будет считаться бенефициаром траста, если такое Подотчетное лицо имеет право получить прямо или косвенно (например, через номинальное лицо) обязательное распределение или может получить прямо или косвенно дискреционное распределение от траста.
Директива N 2011/16/ЕС Совета Европейского Союза
"Об административном сотрудничестве в сфере налогообложения и об отмене Директивы 77/799/ЕЭС" [рус., англ.]
(Вместе с <Правилами представления отчетности и должной осмотрительности по финансовым счетам, документов для Международных групп компаний>, "Отличительными признаками")
(Принята в г. Брюсселе 15.02.2011)
(с изм. и доп. от 22.03.2021)4. Термин "Доля в капитале" означает, в отношении товарищества, которое является Организацией финансового рынка, либо долю в капитале, либо долю в прибыли товарищества. В отношении траста, который является Организацией финансового рынка, считается, что Доля в капитале принадлежит любому лицу, рассматриваемому в качестве учредителя или бенефициара всего траста или его части, или другому физическому лицу, осуществляющему окончательный фактический контроль над трастом. Подотчетное лицо будет считаться бенефициаром траста, если такое Подотчетное лицо имеет право получить прямо или косвенно (например, через номинальное лицо) обязательное распределение или может получить прямо или косвенно дискреционное распределение от траста.
"Об административном сотрудничестве в сфере налогообложения и об отмене Директивы 77/799/ЕЭС" [рус., англ.]
(Вместе с <Правилами представления отчетности и должной осмотрительности по финансовым счетам, документов для Международных групп компаний>, "Отличительными признаками")
(Принята в г. Брюсселе 15.02.2011)
(с изм. и доп. от 22.03.2021)4. Термин "Доля в капитале" означает, в отношении товарищества, которое является Организацией финансового рынка, либо долю в капитале, либо долю в прибыли товарищества. В отношении траста, который является Организацией финансового рынка, считается, что Доля в капитале принадлежит любому лицу, рассматриваемому в качестве учредителя или бенефициара всего траста или его части, или другому физическому лицу, осуществляющему окончательный фактический контроль над трастом. Подотчетное лицо будет считаться бенефициаром траста, если такое Подотчетное лицо имеет право получить прямо или косвенно (например, через номинальное лицо) обязательное распределение или может получить прямо или косвенно дискреционное распределение от траста.
Статья: Титулы и ценности. Раздел семейного имущества и трасты
(Будылин С.Л.)
("Закон", 2017, N 2)Выплаты от дискреционного траста - не доход супруга
(Будылин С.Л.)
("Закон", 2017, N 2)Выплаты от дискреционного траста - не доход супруга
Статья: Признание трастов как формы международного наследования в России
(Максимов Д.М.)
("Нотариус", 2008, N 5)3. Объекты. Бенефициары траста должны быть точно определены или по крайней мере определяемы (дело об установлении траста Хейнса <15>). В случае дискреционных трастов, где доверительные собственники вправе решать, кто будет бенефициарами, учредитель доверительной собственности должен будет описать очевидную категорию бенефициаров (дело МакФейл против Дултона <16>). Бенефициары могут включать в себя людей, еще не рожденных на дату учреждения траста (например, "мои будущие внуки"). В качестве альтернативы объектом траста может стать благотворительная цель, а не индивидуальные бенефициары.
(Максимов Д.М.)
("Нотариус", 2008, N 5)3. Объекты. Бенефициары траста должны быть точно определены или по крайней мере определяемы (дело об установлении траста Хейнса <15>). В случае дискреционных трастов, где доверительные собственники вправе решать, кто будет бенефициарами, учредитель доверительной собственности должен будет описать очевидную категорию бенефициаров (дело МакФейл против Дултона <16>). Бенефициары могут включать в себя людей, еще не рожденных на дату учреждения траста (например, "мои будущие внуки"). В качестве альтернативы объектом траста может стать благотворительная цель, а не индивидуальные бенефициары.
"Международное и зарубежное финансовое регулирование: институты, сделки, инфраструктура: Монография"
(часть 2)
(под ред. А.В. Шамраева)
("КНОРУС", "ЦИПСиР", 2014)- возможность создания дискреционных трастов (discretionary trusts) с широкими полномочиями трасти по принятию решений об исполнении в пользу конкретных бенефициаров, подпадающих под класс (группу), указанный учредителем в документе об учреждении траста, а также целевых трастов (purpose trusts) без определения конкретных бенефициаров и с возможностью назначения в документе об учреждении траста или судом лиц, имеющих право разрешать (запрещать) или осуществлять определенные действия в отношении трасти и имущества траста (protectors) и (или) обязанных обеспечивать принудительное исполнение условий траста (enforcers);
(часть 2)
(под ред. А.В. Шамраева)
("КНОРУС", "ЦИПСиР", 2014)- возможность создания дискреционных трастов (discretionary trusts) с широкими полномочиями трасти по принятию решений об исполнении в пользу конкретных бенефициаров, подпадающих под класс (группу), указанный учредителем в документе об учреждении траста, а также целевых трастов (purpose trusts) без определения конкретных бенефициаров и с возможностью назначения в документе об учреждении траста или судом лиц, имеющих право разрешать (запрещать) или осуществлять определенные действия в отношении трасти и имущества траста (protectors) и (или) обязанных обеспечивать принудительное исполнение условий траста (enforcers);
Статья: Концепция бенефициарной собственности в российской судебной практике (частноправовые аспекты)
(Канашевский В.А.)
("Журнал российского права", 2016, N 9)Согласно ст. 1191 ГК РФ только соответствующее иностранное право, применимое к трасту, может ответить на следующие вопросы: что такое траст и какова его правовая природа; к какому виду относится траст (дискреционный, фиксированный, отзывный и т.д.); каково содержание понятия "право бенефициарной собственности", имеющегося у бенефициара траста; каковы права и обязанности субъектов траста (учредителя, доверительного собственника, бенефициара); является ли траст действительным и имеются ли основания для признания его притворным (sham) или недействительным (invalid)?
(Канашевский В.А.)
("Журнал российского права", 2016, N 9)Согласно ст. 1191 ГК РФ только соответствующее иностранное право, применимое к трасту, может ответить на следующие вопросы: что такое траст и какова его правовая природа; к какому виду относится траст (дискреционный, фиксированный, отзывный и т.д.); каково содержание понятия "право бенефициарной собственности", имеющегося у бенефициара траста; каковы права и обязанности субъектов траста (учредителя, доверительного собственника, бенефициара); является ли траст действительным и имеются ли основания для признания его притворным (sham) или недействительным (invalid)?
Статья: Роль доверительного управляющего в деятельности наследственного фонда
(Конончук М.И.)
("Наследственное право", 2021, N 4)Создавая наследственный фонд, наследодатели назначают одного или нескольких управляющих, которые будут управлять имуществом, в интересах одного или нескольких бенефициаров, которые могут оказаться в уязвимом положении. Бенефициар фонда не может выступать в качестве доверительного управляющего, поскольку предварительным условием для эффективного существования фонда является наличие справедливого управления и законного интереса. Обязательным условием является то, чтоб обязанности и права на активы доверительного управления были распределены между несколькими лицами и не совпадали у одного и того же лица <4>.
(Конончук М.И.)
("Наследственное право", 2021, N 4)Создавая наследственный фонд, наследодатели назначают одного или нескольких управляющих, которые будут управлять имуществом, в интересах одного или нескольких бенефициаров, которые могут оказаться в уязвимом положении. Бенефициар фонда не может выступать в качестве доверительного управляющего, поскольку предварительным условием для эффективного существования фонда является наличие справедливого управления и законного интереса. Обязательным условием является то, чтоб обязанности и права на активы доверительного управления были распределены между несколькими лицами и не совпадали у одного и того же лица <4>.
"Все виды кредитования"
(Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В.)
("ГроссМедиа", "РОСБУХ", 2009)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
(Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В.)
("ГроссМедиа", "РОСБУХ", 2009)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
"Частное право и финансовый рынок: Сборник статей"
(выпуск 1)
(отв. ред. М.Л. Башкатов)
("Статут", 2011)Это лицо может создать безотзывный дискреционный траст в юрисдикции, которая признает трасты, и, используя ряд компаний или напрямую, передать туда все свое имущество (за исключением имущества и акций в компаниях, находящихся в ОАЭ). Таким образом, это имущество подпадет под владение и защиту траста. После смерти учредителя это имущество будет свободно от любых обязательств, поскольку не будет включаться в состав его личного имущества. Налогами на доходы и капитал будет облагаться трасти, а не само лицо. Распределение имущества после смерти учредителя будет производиться на основании трастовой декларации и не потребует значительных затрат времени для разрешения наследственных вопросов.
(выпуск 1)
(отв. ред. М.Л. Башкатов)
("Статут", 2011)Это лицо может создать безотзывный дискреционный траст в юрисдикции, которая признает трасты, и, используя ряд компаний или напрямую, передать туда все свое имущество (за исключением имущества и акций в компаниях, находящихся в ОАЭ). Таким образом, это имущество подпадет под владение и защиту траста. После смерти учредителя это имущество будет свободно от любых обязательств, поскольку не будет включаться в состав его личного имущества. Налогами на доходы и капитал будет облагаться трасти, а не само лицо. Распределение имущества после смерти учредителя будет производиться на основании трастовой декларации и не потребует значительных затрат времени для разрешения наследственных вопросов.
Статья: Фидуциарные обязанности: правовая природа, целесообразность и практические последствия выделения в российском праве
(Налбандян Г.А.)
("Статут", 2024)Некорректность раскрытия фидуциарных обязанностей директора исключительно через конструкцию траста вызвана еще и тем, что существуют два подхода, возлагающих фидуциарные обязанности на определенные категории субъектов: 1) статусный (формальный) подход (status-based approach) и 2) фактический (материальный) подход (fact-based approach) <6>. Статусный подход изначально являлся единственным способом установления фидуциарных обязанностей и предполагал оценку наличия фидуциарных отношений исходя из субъектов правоотношения. Согласно статусному подходу судами были определены группы отношений, которые были внешне похожи на отношения классического траста, т.е. суды даже не предпринимали попыток определить характер отношений и не пытались вводить новые случаи фидуциарных отношений <7>. В связи с тем что формальный подход являлся излишне консервативным и негибким для применения к новым отношениям, перед практикой встал вопрос о необходимости определения общих признаков фидуциарных отношений (материальный подход). Причем вне зависимости от правопорядка выявленные судами признаки являются универсальными. К примеру, Верховным судом Канады были сформулированы следующие признаки, свидетельствующие о фидуциарном характере отношений: 1) фидуциар обладает определенной степенью усмотрения при осуществлении своих функций; 2) фидуциар способен своими односторонними действиями повлиять на права и интересы бенефициара (принципала); 3) дискреционные полномочия фидуциара ставят принципала в уязвимое положение <8>.
(Налбандян Г.А.)
("Статут", 2024)Некорректность раскрытия фидуциарных обязанностей директора исключительно через конструкцию траста вызвана еще и тем, что существуют два подхода, возлагающих фидуциарные обязанности на определенные категории субъектов: 1) статусный (формальный) подход (status-based approach) и 2) фактический (материальный) подход (fact-based approach) <6>. Статусный подход изначально являлся единственным способом установления фидуциарных обязанностей и предполагал оценку наличия фидуциарных отношений исходя из субъектов правоотношения. Согласно статусному подходу судами были определены группы отношений, которые были внешне похожи на отношения классического траста, т.е. суды даже не предпринимали попыток определить характер отношений и не пытались вводить новые случаи фидуциарных отношений <7>. В связи с тем что формальный подход являлся излишне консервативным и негибким для применения к новым отношениям, перед практикой встал вопрос о необходимости определения общих признаков фидуциарных отношений (материальный подход). Причем вне зависимости от правопорядка выявленные судами признаки являются универсальными. К примеру, Верховным судом Канады были сформулированы следующие признаки, свидетельствующие о фидуциарном характере отношений: 1) фидуциар обладает определенной степенью усмотрения при осуществлении своих функций; 2) фидуциар способен своими односторонними действиями повлиять на права и интересы бенефициара (принципала); 3) дискреционные полномочия фидуциара ставят принципала в уязвимое положение <8>.
"Учредитель и его фирма: от создания до ликвидации"
(Либерман К.А.)
("ГроссМедиа Ферлаг", "РОСБУХ", 2009)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
(Либерман К.А.)
("ГроссМедиа Ферлаг", "РОСБУХ", 2009)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
Статья: Кредиты и формирование капитала
(Будина О.)
("Финансы: планирование, управление, контроль", 2012, N 2)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
(Будина О.)
("Финансы: планирование, управление, контроль", 2012, N 2)Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты - услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.