Дисконтированная стоимость мсфо
Подборка наиболее важных документов по запросу Дисконтированная стоимость мсфо (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Практика применения ставки дисконтирования в оценке показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности
(Кришталева Т.И., Качкова О.Е.)
("Аудитор", 2025, N 3)Действующие требования МСФО (IAS) 37 разрешают исключать риск неисполнения оценочных обязательств либо включать его в ставку. Любой из этих подходов можно концептуально обосновать, а значит, любой из них соответствует цели оценки в МСФО (IAS) 37. Кроме того, хотя эти подходы предоставляют разную информацию о финансовом положении и результатах деятельности компаний, она в равной степени может быть полезна инвесторам. В отличие от других МСФО, требующих учитывать отдельные объекты по приведенной стоимости, МСФО (IAS) 37 не содержит конкретного указания раскрывать ставки дисконтирования, используемые при оценке резервов, или основы их расчета.
(Кришталева Т.И., Качкова О.Е.)
("Аудитор", 2025, N 3)Действующие требования МСФО (IAS) 37 разрешают исключать риск неисполнения оценочных обязательств либо включать его в ставку. Любой из этих подходов можно концептуально обосновать, а значит, любой из них соответствует цели оценки в МСФО (IAS) 37. Кроме того, хотя эти подходы предоставляют разную информацию о финансовом положении и результатах деятельности компаний, она в равной степени может быть полезна инвесторам. В отличие от других МСФО, требующих учитывать отдельные объекты по приведенной стоимости, МСФО (IAS) 37 не содержит конкретного указания раскрывать ставки дисконтирования, используемые при оценке резервов, или основы их расчета.
Статья: Институциональные особенности внедрения МСФО в российскую учетную систему
(Воронова Е.Ю., Пучкова С.И.)
("Аудитор", 2023, N 2)С оценкой по справедливой стоимости тесно связана принятая в МСФО приведенная (дисконтированная) стоимость, которая в российских стандартах (за исключение "новых" ФСБУ) почти не используется. Возможность дисконтирования была предоставлена, в частности, в ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" [8], где сказано, что "по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости" (п. 23). Однако вопрос использования ставки дисконтирования, также требующий применения профессионального суждения, оставался открытым. В ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды" уже напрямую прописано и для арендатора, и для арендодателя использование приведенной (дисконтированной) стоимости. В учете арендатора (который не вправе применять упрощенные способы учета) "обязательство по аренде первоначально оценивается как сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату этой оценки" (п. 15). В учете арендодателя "чистая стоимость инвестиции в аренду определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости" (п. 33).
(Воронова Е.Ю., Пучкова С.И.)
("Аудитор", 2023, N 2)С оценкой по справедливой стоимости тесно связана принятая в МСФО приведенная (дисконтированная) стоимость, которая в российских стандартах (за исключение "новых" ФСБУ) почти не используется. Возможность дисконтирования была предоставлена, в частности, в ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" [8], где сказано, что "по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости" (п. 23). Однако вопрос использования ставки дисконтирования, также требующий применения профессионального суждения, оставался открытым. В ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды" уже напрямую прописано и для арендатора, и для арендодателя использование приведенной (дисконтированной) стоимости. В учете арендатора (который не вправе применять упрощенные способы учета) "обязательство по аренде первоначально оценивается как сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату этой оценки" (п. 15). В учете арендодателя "чистая стоимость инвестиции в аренду определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости" (п. 33).
Нормативные акты
"Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 "Инвестиционная недвижимость"
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
(ред. от 04.06.2018)52 В некоторых случаях организация ожидает, что приведенная стоимость ее платежей, связанных с той или иной инвестиционной недвижимостью (кроме платежей, связанных с признанными обязательствами), превысит приведенную стоимость соответствующих денежных поступлений. Организация применяет МСФО (IAS) 37 "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы", чтобы решить, признавать ли обязательство и, если признавать, как его оценивать.
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н)
(ред. от 04.06.2018)52 В некоторых случаях организация ожидает, что приведенная стоимость ее платежей, связанных с той или иной инвестиционной недвижимостью (кроме платежей, связанных с признанными обязательствами), превысит приведенную стоимость соответствующих денежных поступлений. Организация применяет МСФО (IAS) 37 "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы", чтобы решить, признавать ли обязательство и, если признавать, как его оценивать.
"Разъяснение КРМФО (IFRIC) 14 "МСФО (IAS) 19 - Предельная величина актива программы с установленными выплатами, минимальные требования к финансированию и их взаимосвязь"
(введено в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н).1 В пункте 64 МСФО (IAS) 19 оценка чистого актива программы с установленными выплатами ограничивается наименьшей из следующих величин: профицита программы с установленными выплатами и предельной величины активов. Пункт 8 МСФО (IAS) 19 определяет предельную величину актива как "приведенную стоимость экономических выгод, доступных в виде возврата средств из программы или сокращения будущих взносов в программу". Возникли вопросы о том, когда возврат средств или сокращение будущих взносов должны расцениваться как доступные, в частности в тех случаях, когда существует минимальное требование к финансированию.
(введено в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н).1 В пункте 64 МСФО (IAS) 19 оценка чистого актива программы с установленными выплатами ограничивается наименьшей из следующих величин: профицита программы с установленными выплатами и предельной величины активов. Пункт 8 МСФО (IAS) 19 определяет предельную величину актива как "приведенную стоимость экономических выгод, доступных в виде возврата средств из программы или сокращения будущих взносов в программу". Возникли вопросы о том, когда возврат средств или сокращение будущих взносов должны расцениваться как доступные, в частности в тех случаях, когда существует минимальное требование к финансированию.
Готовое решение: Как признать в бухгалтерском учете обесценение ОС, НМА и иных подобных активов
(КонсультантПлюс, 2025)Ценность использования - это дисконтированная стоимость будущих денежных потоков, которые ожидается получить от использования актива (п. 6 МСФО (IAS) 36 "Обесценение активов").
(КонсультантПлюс, 2025)Ценность использования - это дисконтированная стоимость будущих денежных потоков, которые ожидается получить от использования актива (п. 6 МСФО (IAS) 36 "Обесценение активов").
Статья: ФСБУ 5/2019 "Запасы": анализ концептуальных изменений
(Городилов М.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2020, N 8; "Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 13; "Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 16)Этот же феномен обусловливает капитализацию в стоимости запасов и величины оценочного обязательства по демонтажу, утилизации запасов и восстановлению окружающей среды, которое возникнет в будущем по дисконтированной стоимости. Очевидно стремление разработчика МСФО и нового ФСБУ в указанной части следовать именно доходному подходу, предполагающему соразмерный учет доходов и расходов, связанных с продажей запасов.
(Городилов М.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2020, N 8; "Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 13; "Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2023, N 16)Этот же феномен обусловливает капитализацию в стоимости запасов и величины оценочного обязательства по демонтажу, утилизации запасов и восстановлению окружающей среды, которое возникнет в будущем по дисконтированной стоимости. Очевидно стремление разработчика МСФО и нового ФСБУ в указанной части следовать именно доходному подходу, предполагающему соразмерный учет доходов и расходов, связанных с продажей запасов.
Статья: Учет отложенных налогов при первоначальном признании активов и обязательств
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)Наиболее иллюстративным примером для последнего случая считается признание актива в форме права пользования и обязательства по аренде. Так, в соответствии с МСФО (IFRS) 16 - Leases <8> арендатор признает актив в форме права пользования и обязательство по аренде в отношении приведенной стоимости арендных платежей, еще не произведенных на эту дату (п. 22 - 27 МСФО (IFRS) 16 - Leases) [3, 4]. Если рассматривается ситуация с операционной арендой, когда договор не предполагает перехода прав собственности на актив, в том числе его выкуп, то с точки зрения Налогового кодекса РФ (далее - НК РФ), а именно пп. 10 п. 1 ст. 264 и абз. 2 п. 1 ст. 272 и пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ налоговая оценка актива равняется нулю, а под налогообложение прибыли подпадают начисленные и признанные в составе расходов затраты по договору аренды (арендные платежи). Таким образом, балансовая оценка в системе финансового (бухгалтерского) учета по правилам МСФО (IFRS) 16 - Leases в общем случае будет равна приведенным арендным платежам, а налоговая - нулю.
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)Наиболее иллюстративным примером для последнего случая считается признание актива в форме права пользования и обязательства по аренде. Так, в соответствии с МСФО (IFRS) 16 - Leases <8> арендатор признает актив в форме права пользования и обязательство по аренде в отношении приведенной стоимости арендных платежей, еще не произведенных на эту дату (п. 22 - 27 МСФО (IFRS) 16 - Leases) [3, 4]. Если рассматривается ситуация с операционной арендой, когда договор не предполагает перехода прав собственности на актив, в том числе его выкуп, то с точки зрения Налогового кодекса РФ (далее - НК РФ), а именно пп. 10 п. 1 ст. 264 и абз. 2 п. 1 ст. 272 и пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ налоговая оценка актива равняется нулю, а под налогообложение прибыли подпадают начисленные и признанные в составе расходов затраты по договору аренды (арендные платежи). Таким образом, балансовая оценка в системе финансового (бухгалтерского) учета по правилам МСФО (IFRS) 16 - Leases в общем случае будет равна приведенным арендным платежам, а налоговая - нулю.
Вопрос: Как определить справедливую стоимость кредита? Как для него оценить риск наступления дефолта и ожидаемые кредитные убытки?
(Консультация эксперта, 2025)Применение любого способа расчета приведенной стоимости, используемого для оценки справедливой стоимости, определяется общими принципами (п. B14 МСФО (IFRS) 13):
(Консультация эксперта, 2025)Применение любого способа расчета приведенной стоимости, используемого для оценки справедливой стоимости, определяется общими принципами (п. B14 МСФО (IFRS) 13):
Статья: Актуальные проблемы определения справедливой стоимости в российском и международном учете коммерческих и некоммерческих организаций негосударственного сектора
(Дружиловская Э.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 4)Завершая исследование подходов и методов, применяемых для исчисления справедливой стоимости, обратим внимание также на следующее. Как свидетельствуют данные табл. 4, в МСФО (IFRS) 13 перечислены примеры методов, которые могут использоваться для указанного исчисления на основе доходного подхода. Вместе с тем в этом стандарте приведено описание только методов, основанных на расчете приведенной стоимости. Регламентации в отношении других методов, применяющихся в рамках доходного подхода, в тринадцатом стандарте отсутствуют. Кроме того, несмотря на наличие в МСФО (IFRS) 13 пояснений применительно к методам, основанным на расчете приведенной стоимости, таких пояснений оказывается недостаточно для соответствующих расчетов справедливой стоимости. В результате на практике возникают разночтения, а иногда и ошибки при указанных расчетах. Таким образом, необходимость доработки МСФО (IFRS) 13 в названной сфере, на наш взгляд, не вызывает сомнений.
(Дружиловская Э.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 4)Завершая исследование подходов и методов, применяемых для исчисления справедливой стоимости, обратим внимание также на следующее. Как свидетельствуют данные табл. 4, в МСФО (IFRS) 13 перечислены примеры методов, которые могут использоваться для указанного исчисления на основе доходного подхода. Вместе с тем в этом стандарте приведено описание только методов, основанных на расчете приведенной стоимости. Регламентации в отношении других методов, применяющихся в рамках доходного подхода, в тринадцатом стандарте отсутствуют. Кроме того, несмотря на наличие в МСФО (IFRS) 13 пояснений применительно к методам, основанным на расчете приведенной стоимости, таких пояснений оказывается недостаточно для соответствующих расчетов справедливой стоимости. В результате на практике возникают разночтения, а иногда и ошибки при указанных расчетах. Таким образом, необходимость доработки МСФО (IFRS) 13 в названной сфере, на наш взгляд, не вызывает сомнений.
Тематический выпуск: Сложные операции и сделки: бухгалтерский учет, документооборот, применение ККТ
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 11)Схожие требования содержатся в п. 26 МСФО (IFRS) 16 "Аренда", которым установлено, что на дату начала аренды арендатор должен оценивать обязательство по аренде по приведенной стоимости арендных платежей, которые еще не осуществлены на эту дату. Арендные платежи необходимо дисконтировать с использованием процентной ставки, заложенной в договоре аренды, если такая ставка может быть легко определена. Если такая ставка не может быть легко определена, арендатор должен использовать ставку привлечения дополнительных заемных средств арендатором.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 11)Схожие требования содержатся в п. 26 МСФО (IFRS) 16 "Аренда", которым установлено, что на дату начала аренды арендатор должен оценивать обязательство по аренде по приведенной стоимости арендных платежей, которые еще не осуществлены на эту дату. Арендные платежи необходимо дисконтировать с использованием процентной ставки, заложенной в договоре аренды, если такая ставка может быть легко определена. Если такая ставка не может быть легко определена, арендатор должен использовать ставку привлечения дополнительных заемных средств арендатором.
Статья: Проблемные вопросы практического применения ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды"
(Неелова Н.В., Кочинев Ю.Ю., Гузикова Л.А., Макарова О.Н.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 1)Такой порядок учета в момент передачи актива в аренду приводит к завышению выручки и активов арендодателя на величину приведенной негарантированной ликвидационной стоимости, чего не происходит по МСФО.
(Неелова Н.В., Кочинев Ю.Ю., Гузикова Л.А., Макарова О.Н.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 1)Такой порядок учета в момент передачи актива в аренду приводит к завышению выручки и активов арендодателя на величину приведенной негарантированной ликвидационной стоимости, чего не происходит по МСФО.
Статья: Проверка основных средств на обесценение: проблемы и решения
(Кришталева Т.И.)
("Аудитор", 2024, N 4)В приложении A стандарта (МСФО (IAS) 36 "Обесценение активов") рассматриваются два метода расчета приведенной стоимости, используемые для расчетной оценки ценности использования:
(Кришталева Т.И.)
("Аудитор", 2024, N 4)В приложении A стандарта (МСФО (IAS) 36 "Обесценение активов") рассматриваются два метода расчета приведенной стоимости, используемые для расчетной оценки ценности использования:
Вопрос: В каких случаях и в каком порядке в МСФО определяется справедливая стоимость?
(Консультация эксперта, 2025)доходный подход (п. п. B10 - B11 МСФО (IFRS) 13).
(Консультация эксперта, 2025)доходный подход (п. п. B10 - B11 МСФО (IFRS) 13).
Корреспонденция счетов: Как лизингополучатель учитывает операции по лизингу объекта основных средств (ОС), если предмет лизинга через шесть месяцев с согласия лизингодателя передается по договору перенайма?..
(Консультация эксперта, 2025)В ФСБУ 25/2018 нет разъяснений в отношении дисконтирования номинальных величин будущих лизинговых платежей. В Рекомендации Р-65/2015-КпР "Ставка дисконтирования", данной с учетом требований МСФО, приводится формула расчета текущей приведенной стоимости одного будущего денежного потока:
(Консультация эксперта, 2025)В ФСБУ 25/2018 нет разъяснений в отношении дисконтирования номинальных величин будущих лизинговых платежей. В Рекомендации Р-65/2015-КпР "Ставка дисконтирования", данной с учетом требований МСФО, приводится формула расчета текущей приведенной стоимости одного будущего денежного потока: