Ценные бумаги удерживаемые до погашения
Подборка наиболее важных документов по запросу Ценные бумаги удерживаемые до погашения (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Определение Верховного Суда РФ от 04.02.2021 N 305-ЭС20-22776 по делу N А40-112923/2015
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов.
Обжалуемый результат спора: Отменено определение, которым удовлетворено заявление о признании за кредитором статуса залогового, поскольку установлены обстоятельства возникновения у кредитора права удержания и залога на вексель в дату выпуска нового векселя взамен утраченного кредитором; в удовлетворении требования отказано, поскольку вексели (утраченный и выданный взамен) не являлись предметом залога по сложившимся между сторонами кредитным правоотношениям, при этом кредитор самостоятельно принял решение о регистрации залога на выданный им же новый вексель после открытия в отношении должника конкурсного производства, уклоняясь от исполнения обязанности погасить вексель и передать денежные средства в конкурсную массу должника.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано.По результатам изучения принятых по делу судебных актов и доводов, содержащихся в кассационной жалобе, установлено, что предусмотренные статьей 291.6 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации основания для передачи жалобы для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации отсутствуют. Суд округа руководствовался статьями 126, 134, 138 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", статьями 329, 334, 337, 339, 359, 360 Гражданского кодекса Российской Федерации. Суд исходил из того, что спорный вексель не являлся предметом залога по сложившимся между банком и должником кредитным правоотношениям; договор залога векселей не заключался, банк самостоятельно принял решение о регистрации залога на выданный им же новый вексель уже после открытия в отношении должника конкурсного производства, то есть банк удерживает ценную бумагу, по которой он является должником перед ООО "СтройСервисГрупп" с целью получения преимущественного удовлетворение своих требование перед иными кредиторами должника, при этом уклоняясь от исполнения от своей обязанности как векселедателя погасить вексель и передать денежные средства в конкурсную массу должника, что исключает пропорциональное удовлетворение иных кредиторов из вексельной суммы.
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов.
Обжалуемый результат спора: Отменено определение, которым удовлетворено заявление о признании за кредитором статуса залогового, поскольку установлены обстоятельства возникновения у кредитора права удержания и залога на вексель в дату выпуска нового векселя взамен утраченного кредитором; в удовлетворении требования отказано, поскольку вексели (утраченный и выданный взамен) не являлись предметом залога по сложившимся между сторонами кредитным правоотношениям, при этом кредитор самостоятельно принял решение о регистрации залога на выданный им же новый вексель после открытия в отношении должника конкурсного производства, уклоняясь от исполнения обязанности погасить вексель и передать денежные средства в конкурсную массу должника.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано.По результатам изучения принятых по делу судебных актов и доводов, содержащихся в кассационной жалобе, установлено, что предусмотренные статьей 291.6 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации основания для передачи жалобы для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации отсутствуют. Суд округа руководствовался статьями 126, 134, 138 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", статьями 329, 334, 337, 339, 359, 360 Гражданского кодекса Российской Федерации. Суд исходил из того, что спорный вексель не являлся предметом залога по сложившимся между банком и должником кредитным правоотношениям; договор залога векселей не заключался, банк самостоятельно принял решение о регистрации залога на выданный им же новый вексель уже после открытия в отношении должника конкурсного производства, то есть банк удерживает ценную бумагу, по которой он является должником перед ООО "СтройСервисГрупп" с целью получения преимущественного удовлетворение своих требование перед иными кредиторами должника, при этом уклоняясь от исполнения от своей обязанности как векселедателя погасить вексель и передать денежные средства в конкурсную массу должника, что исключает пропорциональное удовлетворение иных кредиторов из вексельной суммы.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Стратегия замещения еврооблигаций как инструмент управления рисками инвестора
(Расторгуев М.А., Алешина А.Ю.)
("Финансы", 2023, N 11)В стратегии замещающих облигаций ключевой риск - это несоответствие ожиданий управляющей компании и фактических условий замещения еврооблигаций. С учетом возможного большого числа выпусков эмитента и необходимости собственной программы замещения по каждому выпуску может сложиться ситуация, когда у одного эмитента имеется несколько выпусков еврооблигаций, но под замещение подпадают только некоторые из них. Покупая еврооблигацию с целью замещения, управляющий портфелем понимает, что, возможно, придется держать эту бумагу до погашения, так как неизвестна дата замещения. В общем случае это приводит к формированию стратегии удержания ценных бумаг (Held to Maturity, HTM - ценные бумаги, удерживаемые до погашения). По такой стратегии не предполагаются продажи ценных бумаг в будущем, соответственно, пропадает необходимость в текущей переоценке портфеля. Таким образом, исчезает рыночный риск, но усложняется возможность использования показателя VaR как ключевой метрики риска стратегии. Это обусловлено тем, что VaR традиционно используется для оценки рисков именно торгуемых портфелей. В связи с этим появляется необходимость в новом показателе риска стратегии, который:
(Расторгуев М.А., Алешина А.Ю.)
("Финансы", 2023, N 11)В стратегии замещающих облигаций ключевой риск - это несоответствие ожиданий управляющей компании и фактических условий замещения еврооблигаций. С учетом возможного большого числа выпусков эмитента и необходимости собственной программы замещения по каждому выпуску может сложиться ситуация, когда у одного эмитента имеется несколько выпусков еврооблигаций, но под замещение подпадают только некоторые из них. Покупая еврооблигацию с целью замещения, управляющий портфелем понимает, что, возможно, придется держать эту бумагу до погашения, так как неизвестна дата замещения. В общем случае это приводит к формированию стратегии удержания ценных бумаг (Held to Maturity, HTM - ценные бумаги, удерживаемые до погашения). По такой стратегии не предполагаются продажи ценных бумаг в будущем, соответственно, пропадает необходимость в текущей переоценке портфеля. Таким образом, исчезает рыночный риск, но усложняется возможность использования показателя VaR как ключевой метрики риска стратегии. Это обусловлено тем, что VaR традиционно используется для оценки рисков именно торгуемых портфелей. В связи с этим появляется необходимость в новом показателе риска стратегии, который:
Статья: Меры по поддержке граждан и экономики в условиях пандемии коронавируса
("Официальный сайт Банка России", 2022)Вопрос: Вправе ли страховщик и негосударственный пенсионный фонд, применяющие МСФО (IAS) 39, на 1 марта 2020 года провести реклассификацию отдельных выпусков долговых ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, в категории "долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения", "долговые ценные бумаги (включая векселя), учитываемые по амортизированной стоимости (кроме долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения)"?
("Официальный сайт Банка России", 2022)Вопрос: Вправе ли страховщик и негосударственный пенсионный фонд, применяющие МСФО (IAS) 39, на 1 марта 2020 года провести реклассификацию отдельных выпусков долговых ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, в категории "долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения", "долговые ценные бумаги (включая векселя), учитываемые по амортизированной стоимости (кроме долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения)"?
Нормативные акты
Положение Банка России от 02.09.2015 N 487-П
(ред. от 17.10.2023)
"Отраслевой стандарт бухгалтерского учета доходов, расходов и прочего совокупного дохода некредитных финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 09.10.2015 N 39282)5. По вложениям в долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения (кроме векселей)
(ред. от 17.10.2023)
"Отраслевой стандарт бухгалтерского учета доходов, расходов и прочего совокупного дохода некредитных финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 09.10.2015 N 39282)5. По вложениям в долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения (кроме векселей)
Положение Банка России от 01.10.2015 N 494-П
(ред. от 26.09.2022)
"Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в некредитных финансовых организациях"
(Зарегистрировано в Минюсте России 29.10.2015 N 39528)Глава 6. Бухгалтерский учет долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения
(ред. от 26.09.2022)
"Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в некредитных финансовых организациях"
(Зарегистрировано в Минюсте России 29.10.2015 N 39528)Глава 6. Бухгалтерский учет долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения