Активы генерирующие денежные потоки
Подборка наиболее важных документов по запросу Активы генерирующие денежные потоки (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Бухгалтерский финансовый учет в сельском хозяйстве: Учебник"
(Широбоков В.Г.)
("ИНФРА-М", 2024)Мониторинг признаков обесценения производят на систематической основе. Если в последующие годы были выявлены признаки того, что убыток от обесценения отсутствует или значительно уменьшился, то в соответствии с IAS 36 "Обесценение активов" необходимо осуществлять процедуры восстановления ранее признанного убытка от обесценения. Существует обратный порядок отражения сумм восстанавливаемого убытка от обесценения. Расчет восстановленного убытка отдельного актива проводится путем сравнения возмещаемой суммы актива и его балансовой стоимости. При этом балансовая стоимость должна быть определена за вычетом амортизации при условии, что убыток от обесценения в предыдущие периоды не признавался. Превышение возмещаемой суммы над скорректированной балансовой стоимостью (БС на текущий момент с учетом суммы начисленной амортизации) и непризнания убытка от обесценения в предшествующие периоды представляет собой сумму восстанавливаемого убытка от обесценения. Если ранее убыток от обесценения определялся по ЕГДС, то расчет уменьшаемой величины убытка от обесценения проводится в целом по группе активов, генерирующей денежные потоки. Рассчитанная величина уменьшения убытка от обесценения ЕГДС подлежит распределению на отдельные активы пропорционально их балансовой стоимости.
(Широбоков В.Г.)
("ИНФРА-М", 2024)Мониторинг признаков обесценения производят на систематической основе. Если в последующие годы были выявлены признаки того, что убыток от обесценения отсутствует или значительно уменьшился, то в соответствии с IAS 36 "Обесценение активов" необходимо осуществлять процедуры восстановления ранее признанного убытка от обесценения. Существует обратный порядок отражения сумм восстанавливаемого убытка от обесценения. Расчет восстановленного убытка отдельного актива проводится путем сравнения возмещаемой суммы актива и его балансовой стоимости. При этом балансовая стоимость должна быть определена за вычетом амортизации при условии, что убыток от обесценения в предыдущие периоды не признавался. Превышение возмещаемой суммы над скорректированной балансовой стоимостью (БС на текущий момент с учетом суммы начисленной амортизации) и непризнания убытка от обесценения в предшествующие периоды представляет собой сумму восстанавливаемого убытка от обесценения. Если ранее убыток от обесценения определялся по ЕГДС, то расчет уменьшаемой величины убытка от обесценения проводится в целом по группе активов, генерирующей денежные потоки. Рассчитанная величина уменьшения убытка от обесценения ЕГДС подлежит распределению на отдельные активы пропорционально их балансовой стоимости.
Статья: Учет отложенных налогов при первоначальном признании активов и обязательств
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)В рассматриваемом в табл. 1 примере отложенные налоговые обязательства говорят о том, что на конец четвертого года организация ожидает в будущем уплатить налог на прибыль в размере на 20 тыс. руб. больше относительно финансовой оценки. Но последняя в действительности равна не 100 тыс. руб., а 200 тыс. руб., которая и объясняет потенциал актива генерировать денежные потоки. В совокупности от объекта основных средств исходя из его балансовой оценки в момент приобретения ожидается, что он сгенерирует как минимум 1 000 тыс. руб. <13> экономических выгод, которые будут облагаться налогом на прибыль. Но он может быть снижен за счет налоговых расходов только на 100 тыс. руб. (500 тыс. руб. налоговой стоимости актива, умноженные на 20%), что при первоначальном признании ввиду применения правила "IRE" не увидеть. Поэтому отложенные налоги с такой точки зрения напрямую не связаны с движением налоговых денежных потоков [8], поскольку теряется связь с бухгалтерской оценкой [1, с. 425]. Более подробно авторская мысль будет наглядно рассмотрена при анализе американского подхода.
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, NN 4, 5)В рассматриваемом в табл. 1 примере отложенные налоговые обязательства говорят о том, что на конец четвертого года организация ожидает в будущем уплатить налог на прибыль в размере на 20 тыс. руб. больше относительно финансовой оценки. Но последняя в действительности равна не 100 тыс. руб., а 200 тыс. руб., которая и объясняет потенциал актива генерировать денежные потоки. В совокупности от объекта основных средств исходя из его балансовой оценки в момент приобретения ожидается, что он сгенерирует как минимум 1 000 тыс. руб. <13> экономических выгод, которые будут облагаться налогом на прибыль. Но он может быть снижен за счет налоговых расходов только на 100 тыс. руб. (500 тыс. руб. налоговой стоимости актива, умноженные на 20%), что при первоначальном признании ввиду применения правила "IRE" не увидеть. Поэтому отложенные налоги с такой точки зрения напрямую не связаны с движением налоговых денежных потоков [8], поскольку теряется связь с бухгалтерской оценкой [1, с. 425]. Более подробно авторская мысль будет наглядно рассмотрена при анализе американского подхода.
Нормативные акты
"Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты"
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 17.02.2021)(b) Обязательство, выпущенное структурированной организацией на следующих условиях. Организация с юридической точки зрения является отдельным лицом, поэтому активы, удерживаемые в рамках организации, предназначены и могут использоваться исключительно для обслуживания интересов инвесторов, даже в случае банкротства. Организация не осуществляет никаких других сделок, и активы, удерживаемые в рамках организации, не могут быть переданы в залог. Суммы подлежат выплате инвесторам структурированной организации только в том случае, если указанные обособленные активы будут генерировать денежные потоки. Таким образом, изменения справедливой стоимости данного обязательства главным образом отражают изменения справедливой стоимости указанных активов. Влияние, которое оказывает доходность этих активов на справедливую стоимость обязательства, представляет собой риск неудовлетворительной доходности по определенному активу, а не кредитный риск.
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 17.02.2021)(b) Обязательство, выпущенное структурированной организацией на следующих условиях. Организация с юридической точки зрения является отдельным лицом, поэтому активы, удерживаемые в рамках организации, предназначены и могут использоваться исключительно для обслуживания интересов инвесторов, даже в случае банкротства. Организация не осуществляет никаких других сделок, и активы, удерживаемые в рамках организации, не могут быть переданы в залог. Суммы подлежат выплате инвесторам структурированной организации только в том случае, если указанные обособленные активы будут генерировать денежные потоки. Таким образом, изменения справедливой стоимости данного обязательства главным образом отражают изменения справедливой стоимости указанных активов. Влияние, которое оказывает доходность этих активов на справедливую стоимость обязательства, представляет собой риск неудовлетворительной доходности по определенному активу, а не кредитный риск.
Статья: Управление рисками в периоды повышенной нестабильности в экономике
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Хеджирование - заключение определенного вида договора (ПФИ), позволяющего снизить или полностью ликвидировать риск неблагоприятного изменения будущей цены какого-либо актива, лежащего в основе ПФИ, либо риск изменения генерируемых активом денежных потоков за счет компенсации убытка по активу прибылью по ПФИ. При этом очевидно, что может иметь место и обратная ситуация, когда прибыль, возникающая вследствие удорожания базового актива, будет снижаться за счет убытка по ПФИ. Однако это никого не смущает, поскольку общая сумма по обоим активам (по базовому активу и по ПФИ) постоянна. Это и есть цель хеджирования: сделать общий финансовый результат операций компании с наличным активом и с деривативом постоянным. Именно поэтому для хеджера абсолютно не важно, будет ли цена на актив впоследствии увеличиваться или снижаться. Цена реализации актива для него уже фиксирована в договоре о ПФИ. Компания может делать прогнозы по цене актива лишь до принятия решения о хеджировании, чтобы решить, хеджироваться или нет, поскольку в случае высокой вероятности роста цен на ее продукцию компания, например, может предпочесть остаться в позиции спекулянта и подождать этого роста. Ведь если она захеджируется, то есть продаст риск падения, тогда и выгоды от роста товара она уже не получит. Анализ рынка компания может делать как своими силами, поскольку, очевидно, именно она является экспертом в рыночной стоимости выпускаемого товара, либо привлечь для этого экспертов по соответствующему товарному рынку, но повторимся, делать это имеет смысл только до заключения сделки хеджирования для принятия решения о ее целесообразности. После ее заключения анализировать ценовые риски, кроме как для анализа вероятности реализации базисного риска, уже не имеет смысла.
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Хеджирование - заключение определенного вида договора (ПФИ), позволяющего снизить или полностью ликвидировать риск неблагоприятного изменения будущей цены какого-либо актива, лежащего в основе ПФИ, либо риск изменения генерируемых активом денежных потоков за счет компенсации убытка по активу прибылью по ПФИ. При этом очевидно, что может иметь место и обратная ситуация, когда прибыль, возникающая вследствие удорожания базового актива, будет снижаться за счет убытка по ПФИ. Однако это никого не смущает, поскольку общая сумма по обоим активам (по базовому активу и по ПФИ) постоянна. Это и есть цель хеджирования: сделать общий финансовый результат операций компании с наличным активом и с деривативом постоянным. Именно поэтому для хеджера абсолютно не важно, будет ли цена на актив впоследствии увеличиваться или снижаться. Цена реализации актива для него уже фиксирована в договоре о ПФИ. Компания может делать прогнозы по цене актива лишь до принятия решения о хеджировании, чтобы решить, хеджироваться или нет, поскольку в случае высокой вероятности роста цен на ее продукцию компания, например, может предпочесть остаться в позиции спекулянта и подождать этого роста. Ведь если она захеджируется, то есть продаст риск падения, тогда и выгоды от роста товара она уже не получит. Анализ рынка компания может делать как своими силами, поскольку, очевидно, именно она является экспертом в рыночной стоимости выпускаемого товара, либо привлечь для этого экспертов по соответствующему товарному рынку, но повторимся, делать это имеет смысл только до заключения сделки хеджирования для принятия решения о ее целесообразности. После ее заключения анализировать ценовые риски, кроме как для анализа вероятности реализации базисного риска, уже не имеет смысла.
Статья: Проблемы эволюции методов расчета убытков в инвестарбитражах
(Ращевский Е.С.)
("Третейский суд", 2021, NN 1, 2)Вместе с тем при расчете экономической стоимости любого актива для цели купли-продажи не обходится все без того же DCF, поскольку, как указывалось выше, при оценке любого актива первостепенное значение имеет генерируемый им денежный поток. Поэтому отрицание DCF для проекции использования актива, по сути, теряет значение, когда арбитры используют метод "независимого покупателя, желающего приобрести актив".
(Ращевский Е.С.)
("Третейский суд", 2021, NN 1, 2)Вместе с тем при расчете экономической стоимости любого актива для цели купли-продажи не обходится все без того же DCF, поскольку, как указывалось выше, при оценке любого актива первостепенное значение имеет генерируемый им денежный поток. Поэтому отрицание DCF для проекции использования актива, по сути, теряет значение, когда арбитры используют метод "независимого покупателя, желающего приобрести актив".
Статья: Обесценение основных средств организации связи
(Герасимова Н.В.)
("Услуги связи: бухгалтерский учет и налогообложение", 2023, N 2)Далее полученная в результате дисконтирования стоимость денежных потоков сравнивается с совокупной балансовой стоимостью активов, генерирующих этот денежный поток.
(Герасимова Н.В.)
("Услуги связи: бухгалтерский учет и налогообложение", 2023, N 2)Далее полученная в результате дисконтирования стоимость денежных потоков сравнивается с совокупной балансовой стоимостью активов, генерирующих этот денежный поток.
Статья: Тестирование на обесценение: разбираем вопросы, связанные с ценностью использования активов
(Белогорцева Ю.)
("ЭЖ-Бухгалтер", 2023, N 41)1) выделить генерирующие единицы (группы активов, самостоятельно генерирующих денежные потоки);
(Белогорцева Ю.)
("ЭЖ-Бухгалтер", 2023, N 41)1) выделить генерирующие единицы (группы активов, самостоятельно генерирующих денежные потоки);
Статья: Отложенные налоги в финансовых учреждениях: обзор эмпирических исследований и роль налоговых эффектов в регулятивном капитале. Часть II
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, N 11)Пусть ликвидационная стоимость активов равняется их справедливой оценке. Такое допущение уместно по той причине, что при составлении бухгалтерского баланса в ходе обычной операционной деятельности рыночная оценка выступает базой для определения потенциала активов генерировать "минимальный" денежный поток. Очевидно, что он может быть больше и тогда увеличится возможность погашения обязательств перед кредиторами и акционерами за счет финансового результата. Последнее утверждение также имеет место, поскольку "положительная" реализация всего имущества в момент, например, ликвидации компании расценивается как прибыльная операция.
(Аксентьев А.А.)
("Международный бухгалтерский учет", 2023, N 11)Пусть ликвидационная стоимость активов равняется их справедливой оценке. Такое допущение уместно по той причине, что при составлении бухгалтерского баланса в ходе обычной операционной деятельности рыночная оценка выступает базой для определения потенциала активов генерировать "минимальный" денежный поток. Очевидно, что он может быть больше и тогда увеличится возможность погашения обязательств перед кредиторами и акционерами за счет финансового результата. Последнее утверждение также имеет место, поскольку "положительная" реализация всего имущества в момент, например, ликвидации компании расценивается как прибыльная операция.
Статья: Формы стимулирования частных пенсионных накоплений: тенденции и перспективы
(Воронин Ю.В., Столяров А.В., Угодников К.В.)
("Социальное и пенсионное право", 2021, N 3)Если пенсионные накопления не направлены непосредственно на создание реальных (нефинансовых) активов, способных генерировать положительный денежный поток на горизонте, превышающем жизнь поколения, за счет средств которого этот актив был создан <18>, то мы имеем дело именно с долгом, процедура оформления которого является вторичным фактором по отношению к экономической природе самого обязательства. Собственно, именно в этом обстоятельстве и заключается слабость модели формирования накопительной пенсии за счет фиктивных активов (прав требования или участия в управлении и распределении прибыли), активно внедряемой с середины 90-х гг. XX в. Всемирным банком.
(Воронин Ю.В., Столяров А.В., Угодников К.В.)
("Социальное и пенсионное право", 2021, N 3)Если пенсионные накопления не направлены непосредственно на создание реальных (нефинансовых) активов, способных генерировать положительный денежный поток на горизонте, превышающем жизнь поколения, за счет средств которого этот актив был создан <18>, то мы имеем дело именно с долгом, процедура оформления которого является вторичным фактором по отношению к экономической природе самого обязательства. Собственно, именно в этом обстоятельстве и заключается слабость модели формирования накопительной пенсии за счет фиктивных активов (прав требования или участия в управлении и распределении прибыли), активно внедряемой с середины 90-х гг. XX в. Всемирным банком.