Глава IV. Финансовая математика и статистика

1. Основы финансовых расчетов. Понятие процента и процентной ставки. Способы и формулы расчета процентных выплат (простой, сложный, эффективный процент).

2. Изменение стоимости денег во времени. Дисконтирование денежных потоков. Определение будущей и текущей стоимости. Общая формула для расчета текущей стоимости денежных потоков и ее использование для оценки стоимости ценных бумаг.

3. Определение стоимости и доходности облигаций. Стоимость бескупонных и купонных облигаций. Текущая доходность облигации, доходности облигации к погашению.

4. Определение стоимости и доходности акций. Показатель дохода на одну акцию, коэффициент P/E.

5. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.

6. Предмет теории вероятностей и математической статистики.

7. Случайное событие. Определение случайного события, достоверные и невозможные события. Непосредственный подсчет вероятности случайного события. Группа случайных событий, противоположные, несовместимые, равновозможные, независимые события. Сложение и умножение вероятностей.

8. Случайная величина. Функция распределения и плотность распределения случайной величины. Числовые характеристики случайной величины. Математическое ожидание, дисперсия, стандартное отклонение случайной величины и их свойства. Вероятность попадания случайной величины, подчиняющейся нормальному закону распределения, в заданный диапазон.

9. Числовые характеристики системы случайных величин. Ковариация и коэффициент корреляции.

10. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения.