1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Высокий уровень процентного риска может представлять серьезную угрозу для прибыльности (далее по тексту - доходность, величина доходов) и капитальной базы (далее по тексту - экономическая (чистая) стоимость кредитной организации) кредитной организации. Влияние изменения процентных ставок на прибыльность кредитной организации происходит в результате изменения чистого процентного дохода, а также величины прочих доходов, зависящих от процентной ставки, и операционных расходов. Изменение процентных ставок также влияет на текущую стоимость активов, обязательств и внебалансовых позиций кредитной организации, поскольку текущая (справедливая) стоимость будущих денежных потоков (а в некоторых случаях и величина будущих денежных потоков) зависит от изменения процентных ставок.

1.2. Источники процентного риска (несовпадение сроков погашения финансовых инструментов (в том числе риск пересмотра процентной ставки по инструментам с плавающей процентной ставкой), риск кривой доходности, базисный риск, опционный риск) определены Письмом Банка России от 23 июня 2004 года N 70-Т ("Вестник Банка России" от 30 июня 2004 года N 38).

1.3. Организация эффективной системы управления процентным риском в кредитной организации позволяет ограничивать указанный вид риска приемлемым уровнем, то есть уровнем, не угрожающим финансовой устойчивости кредитной организации и интересам ее кредиторов и вкладчиков, и тем самым способствует стабильности и надежности кредитной организации.

1.4. Подходы к организации управления процентным риском, изложенные в настоящем письме, применяются в отношении финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок (активов, обязательств и внебалансовых позиций).

1.5. В разделе 2 настоящего письма отражены подходы к организации управления процентным риском в кредитных организациях, применяемые в международной практике.

В разделе 3 настоящего письма приводятся подходы к оценке надзорными органами эффективности действующей в кредитной организации системы управления процентным риском и уровня принятого кредитной организацией процентного риска, рекомендованные Базельским комитетом по банковскому надзору.

В Приложении к настоящему письму приводятся общепринятые в международной практике методы измерения процентного риска.