Раздел III. Условия для оценки активов

3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством Соединенных Штатов Америки, используется индекс S&P 500. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс ПАО Московская Биржа.

3.2. При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа), если номинал облигации выражен в юанях - кривая доходности государственных ценных бумаг Китайской Народной Республики <2>, в остальных случаях используется кривая доходности государственных ценных бумаг Соединенных Штатов Америки <3>.

--------------------------------

<2> Значения кривой доходности государственных ценных бумаг Китайской Народной Республики (ChinaBond Government Bond Yield Curve).

<3> Значения кривой доходности государственных ценных бумаг Соединенных Штатов Америки (Daily Treasury Par Yield Curve Rates).

3.3. При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, условия исполнения обязательств по которой предусматривают, что их величина зависит от уровня инфляции (далее - линкер), до даты опциона необходимо исходить из следующей предпосылки.

Расчет прогнозируемых значений вмененной инфляции происходит с использованием коэффициентов чувствительности линкеров в зависимости от срока до погашения анализируемого линкера:

3.4. Стоимость облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, условия исполнения обязательств по которой предусматривают зависимость их величины от ключевой ставки Банка России, до даты опциона определяется в соответствии с пунктом 3.4(3) Требований к стресс-тестированию.

При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, условия исполнения обязательств по которой предусматривают зависимость их величины от ставки RUONIA или ключевой ставки Банка России (далее - флоатер), до даты опциона необходимо исходить из следующей предпосылки.

Расчет прогнозируемого вмененного значения RUONIA или ключевой ставки Банка России происходит с использованием коэффициентов чувствительности флоатеров в зависимости от срока до погашения анализируемого флоатера:

3.5. При расчете величины досрочно погашенной основной суммы долга в денежном выражении в расчете на одну облигацию с ипотечным покрытием используются следующие значения величин a, b, c, d:

3.5.1. Ставка рефинансирования ипотеки (новый процент), используемая (используемый) в расчете величины досрочно погашенной основной суммы долга в денежном выражении в расчете на одну облигацию с ипотечным покрытием, определяется по следующей формуле:

MRR = FWD₅ + 4,0%,

где FWD₅ - доходность пятилетней облигации федерального займа.

3.6. Стоимость драгоценных металлов, допущенных к организованным торгам на российской бирже, в виде слитков определяется с использованием прогнозных значений цены унции золота в долларах США и курса доллара США к рублю в соответствии с разделом I настоящего приложения.