ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Вступают в силу изменения в Закон об инвестиционных фондах (01.03.2026)

В частности, установлено, что правилами доверительного управления закрытым ПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, могут быть предусмотрены инвестиционные паи разных классов.

При этом в правилах доверительного управления должны быть установлены одинаковые условия выдачи, погашения и отчуждения инвестиционных паев одного класса, а также уникальные условные обозначения инвестиционных паев разных классов, позволяющие отличать их друг от друга.

Приведен порядок конвертации выданных инвестиционных паев в инвестиционные паи разных классов.

Изменение типа ПИФ, правила доверительного управления которым предусматривают инвестиционные паи разных классов, не допускается.

Установлено, что теперь отчет о прекращении ПИФ утверждают специализированный депозитарий этого фонда или временная администрация, осуществляющая прекращение этого фонда, в течение 10 дней с даты получения или составления отчета. Указанные лица обязаны направить в Банк России уведомление о прекращении ПИФ не позднее 3 рабочих дней со дня утверждения отчета.

Управляющая компания ПИФ вправе на основании договора возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанности по учету операций с имуществом, составляющим активы фонда, определению стоимости чистых активов фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая, а также по учету имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, а управляющая компания акционерного инвестиционного фонда - по учету операций с имуществом, принадлежащим фонду.

Кроме того, внесены следующие изменения:

- расширяется перечень положений, которые могут быть предусмотрены правилами доверительного управления закрытого ПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте;

- уточняется порядок проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев;

- скорректирован порядок выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;

- драгоценные металлы, в том числе находящиеся на банковских счетах и в банковских вкладах в драгоценных металлах, включены в состав активов акционерных инвестиционных фондов и ПИФ, а слитки драгоценных металлов могут быть переданы управляющей компанией на основании договора хранения в кредитную организацию, не являющуюся специализированным депозитарием;

- временная администрация и специализированный депозитарий при прекращении ПИФ наделены правом в одностороннем порядке отказаться от договора с оценщиком, заключенного управляющей компанией, и заключить договор с другим оценщиком;

- дополняются обязанности управляющей компании и обязанности специализированного депозитария;

- Банк России уполномочен устанавливать условия, соблюдение которых необходимо для исключения из правил доверительного управления ПИФ указания на то, что инвестиционные паи этого фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, а также вправе запретить заключение специализированным депозитарием иных договоров об оказании услуг специализированного депозитария.

(Федеральные законы от 28.12.2024 N 532-ФЗ и от 23.05.2025 N 124-ФЗ; Положение Банка России от 18.06.2025 N 859-П; Указания Банка России от 31.03.2025 N 7022-У, от 17.06.2025 N 7085-У, от 23.09.2025 N 7177-У, от 05.11.2025 N 7228-У, от 11.11.2025 N 7237-У и от 23.12.2025 N 7266-У; Порядок, утв. Банком России 28.11.2025; Информация Банка России)

Обновляются случаи и порядок частичного погашения инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении (01.03.2026)

Указанное частичное погашение осуществляется в случаях, когда одновременно соблюдается следующее:

- правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом (далее - фонд) не предусмотрено право управляющей компании фонда приобретать инвестиционные паи фонда при его формировании;

- управляющей компанией фонда не является страховая организация, имеющая лицензию на осуществление добровольного страхования жизни и лицензию управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и НПФ;

- не наступило основание для прекращения фонда в соответствии со статьей 30 Закона об инвестиционных фондах;

- инвестиционные паи фонда оплачены в полном объеме (в отношении фонда, правилами доверительного управления которым предусмотрена неполная оплата инвестиционных паев при их выдаче);

- истек 1 год с даты завершения (окончания) формирования фонда, и в течение последних 3 месяцев, предшествующих дате частичного погашения, не осуществлялось частичное погашение (в отношении фонда, инвестиционные паи которого не предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов).

Управляющая компания фонда определяет количество инвестиционных паев, подлежащих погашению, в процентах от общего количества выданных инвестиционных паев на дату частичного погашения в пределах 20% (в отношении фонда, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов - 50%) от такого общего количества, если меньшее значение не предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

Не позднее 10 рабочих дней до даты частичного погашения управляющая компания фонда обязана опубликовать на принадлежащем ей сайте, а в случае если инвестиционные паи фонда предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, предоставить владельцам инвестиционных паев фонда информацию о дате частичного погашения с указанием количества инвестиционных паев, подлежащих погашению.

(Указание Банка России от 10.11.2025 N 7233-У)

Изменяется порядок раскрытия информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и НПФ (01.03.2026)

В частности, изменяется перечень информации, подлежащей раскрытию. Так, в него включены наименования аккаунтов в социальных сетях (при наличии), на которых акционерный инвестиционный фонд или управляющая компания размещает информацию о своей деятельности.

Установлено, что управляющие компании паевых инвестиционных фондов, являющиеся страховыми организациями, имеющими лицензию на осуществление добровольного страхования жизни, должны размещать информацию на своем сайте в части, не размещенной ими в соответствии с пунктом 6 статьи 6 Закона об организации страхового дела в РФ.

Скорректирован порядок расчета доходности инвестиционной деятельности.

Также внесены изменения в перечень информации, подлежащей раскрытию в виде ключевого информационного документа, и рекомендуемый образец ключевого информационного документа о паевом инвестиционном фонде.

В случае если информация, подлежащая размещению с учетом обновленных требований, не размещена на сайте организации до 1 марта 2026 года, такая информация должна быть размещена на сайте с 1 марта 2026 года.

(Указание Банка России от 23.12.2025 N 7266-У)