Приложение 1

к Положению Банка России

от 17 июня 2025 года N 858-П

"О требованиях к финансовой устойчивости

и платежеспособности страховщиков"

ОЦЕНКА РИСКОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЯ РК

1. Оценка концентрационного риска (R_1conc) определяется по формуле:

corr_i,j = 1,

где:

Conc_i(j) - оценка концентрационного риска для каждого i(j)-го обязанного лица (1), объектов недвижимости (2), определяемая по формуле:

Conc_i = max (0; E_i - CT_i x Assets - OAC_i),

где:

E_i(1) - концентрация на обязанное лицо - совокупная стоимость ценных бумаг i-го обязанного лица, активов, по которым обязанное лицо является поручителем (гарантом), прав требований к обязанному лицу (в том числе прав требований из договора банковского счета (вклада), прав требований по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо, доли перестраховщика в страховых резервах, прав требований по договору страхования в части уплаты страховой премии), за исключением:

прав требований страховщика к i-му обязанному лицу, являющемуся перестраховщиком, в части уплаты его доли в выплатах страхового возмещения по страховым случаям, заявленным страховщиком до расчетной даты, в том числе задолженности i-го обязанного лица по уплате его доли в выплатах страхового возмещения, произведенных до расчетной даты в соответствии с договором исходящего перестрахования, и доли i-го обязанного лица, являющегося перестраховщиком, в выплатах страхового возмещения после расчетной даты по страховым случаям, по которым ожидаются страховые выплаты;

величины доли i-го обязанного лица в выплатах страхового возмещения по страховым случаям, заявленным до расчетной даты, страховая выплата по которым еще не была произведена, и рассчитываемой в соответствии с формулой:

где:

ДЗНУ^НО - наилучшая оценка приведенной стоимости денежных потоков, включающих денежные потоки по страховым выплатам по договору исходящего перестрахования и по восстановительной премии, и входящих в прогноз денежных потоков по договору исходящего перестрахования, строящийся в соответствии с подпунктом 5.6.1 пункта 5.6 настоящего Положения;

СПРУ^НО, КРНУ - вспомогательные величины, рассчитываемые согласно абзацу второму подпункта 5.6.3 пункта 5.6 настоящего Положения по договору исходящего перестрахования по учетной группе, к которой отнесен основной договор, по которому заявлен страховой случай.

доли перестраховщика - i-го обязанного лица, являющегося национальной перестраховочной компанией, созданной на основании статьи 13.1 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также отрицательной доли перестраховщика - i-го обязанного лица;

активов, обязанным лицом по которым является Российская Федерация;

активов, обязанным лицом по которым является Банк России;

задолженности i-го обязанного лица, являющегося центральным депозитарием или квалифицированным центральным контрагентом, в случае если такая задолженность обусловлена осуществлением указанными лицами операций в рамках расчетов по сделкам с ценными бумагами и погашения ценных бумаг, за исключением требований по возврату денежных средств по второй части договора репо;

проектных облигаций;

прав требований, расчеты по которым осуществляются в рамках соглашения о прямом возмещении убытков, соглашений о перестраховочных пулах по видам обязательного страхования, и прав требований, регламентированных правилами профессиональной деятельности;

прав требований к перестраховщику по договорам страхования гражданско-правовой ответственности за убытки и вред, причиненные радиационным воздействием, при осуществлении указанным перестраховщиком перестрахования в составе пулов по страхованию ядерных рисков при условии солидарной ответственности участников пула, принимающих такие риски;

прав требований по договору страхования в части уплаты страховой премии (страховых взносов) по риску дожития по договорам страхования жизни с периодом страхового покрытия более 1 года, если в соответствии с условиями договора при неуплате страхователем очередного страхового взноса договор страхования расторгается с даты, следующей за датой, установленной для оплаты этого страхового взноса;

E_i (2) - совокупная стоимость всех объектов недвижимости;

Assets - стоимость активов страховщика, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения исходя из состава активов, указанного в главе 1 настоящего Положения, за исключением отрицательной доли перестраховщика в страховых резервах, и стоимость прав требований в части уплаты страховой премии (страхового взноса), учитываемых в прогнозе денежных потоков, строящемся в соответствии с подпунктом 5.3.1 пункта 5.3 настоящего Положения. Стоимость указанных прав требований определяется как неотрицательная наилучшая оценка приведенной стоимости денежных потоков в части поступления страховых премий (страховых взносов) (за исключением части страховых премий, относимых к риску дожития) из прогноза денежных потоков, строящегося в соответствии с подпунктом 5.3.1 пункта 5.3 настоящего Положения;

CT_i (1) - коэффициент концентрации на обязанное лицо, равный 50 процентам, если i-е обязанное лицо является перестраховщиком, с которым заключены договоры перестрахования и который создан в соответствии с законодательством государства - члена ОЭСР, группа кредитного качества которого, определенная в соответствии с подпунктом 6.5.2.2 пункта 6.5 настоящего Положения, принимает значения от 1 до 6, и такому перестраховщику переданы в перестрахование обязательства по страховой выплате по договорам страхования (исходящего перестрахования). Для общества взаимного страхования, величина активов которого, рассчитанная в соответствии с требованиями главы 1 настоящего Положения, менее 30 миллионов рублей, коэффициент концентрации на обязанное лицо равен 10 процентам, если i-е обязанное лицо имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России. Для обязанных лиц, не перечисленных в настоящем абзаце, коэффициент концентрации определяется в соответствии с таблицей 10 приложения 2 к настоящему Положению;

CT_i (2) - коэффициент концентрации для объектов недвижимости, равный 25 процентам для страховых медицинских организаций, осуществляющих исключительно обязательное медицинское страхование, для иных страховщиков - величине, указанной в таблице 21 приложения 2 к настоящему Положению;

OAC_i (1) - величина, определяемая по формуле:

где:

OA_i - концентрация на i-ое обязанное лицо E_i (1), при этом при расчете E_i (1) в совокупную стоимость активов не включаются денежные средства на расчетных счетах, приобретенные после 1 января 2025 года ценные бумаги и возникшие после 1 января 2025 года права требования;

OAC_i (2) - величина, равная нулю;

OCT_i - коэффициент корректировки концентрации на обязанное лицо, равный 50 процентам, если i-е обязанное лицо является перестраховщиком, с которым заключены договоры перестрахования и который создан в соответствии с законодательством государства - члена ОЭСР, группа кредитного качества которого, определенная в соответствии с подпунктом 6.5.2.2 пункта 6.5 настоящего Положения, принимает значения от 1 до 6, и такому перестраховщику переданы в перестрахование обязательства по страховой выплате по договорам страхования (исходящего перестрахования). Для общества взаимного страхования, величина активов которого, рассчитанная в соответствии с требованиями главы 1 настоящего Положения, менее 30 миллионов рублей, коэффициент концентрации на обязанное лицо равен 10 процентам, если i-е обязанное лицо имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России. Для обязанных лиц, не перечисленных в настоящем абзаце, коэффициент корректировки концентрации определяется в соответствии с таблицей 23 приложения 2 к настоящему Положению;

Conc_Re - суммарная оценка концентрационного риска на перестраховщиков, определяемая по формуле:

где:

R - количество перестраховщиков, которым переданы в перестрахование обязательства по страховой выплате;

k_Re - коэффициент, равный 20 процентам (для страховых организаций, имеющих лицензию на осуществление добровольного страхования жизни) и 60 процентам (для иных страховщиков);

Conc* - суммарная оценка концентрационного риска на обыкновенные акции, включенные в состав активов страховой организации в соответствии с подпунктом 1.4.6 пункта 1.4 настоящего Положения, не соответствующие требованию абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения, определяемая по формуле:

где:

- совокупная стоимость всех обыкновенных акций, включенных в состав активов страховой организации в соответствии с подпунктом 1.4.6 пункта 1.4 настоящего Положения, не соответствующих требованию абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения.

2. Оценка риска изменения кредитного спреда (R_1spread) определяется в отношении резерва инвестиционных обязательств, облигаций, займов, срочных сделок, банковских вкладов (депозитов), за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, по формуле:

где:

M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов), за исключением государственных облигаций Российской Федерации, проектных облигаций (далее в настоящем пункте - инструмент m);

R_{1spread_m} - показатель, определяемый для каждого инструмента m по формуле:

где:

S_m - коэффициент изменения кредитного спреда в зависимости от группы кредитного качества инструмента m, определяемый по таблице 2 приложения 2 к настоящему Положению;

P_m - стоимость инструмента m, включая накопленный процентный (купонный) доход, определенная в соответствии с главой 3 настоящего Положения;

j - порядковый номер очередного денежного потока инструмента m с расчетной даты;

J - число денежных потоков инструмента m;

CF_j - размер денежного потока j;

d_j - дата денежного потока j;

d - расчетная дата;

spread_m - величина кредитного спреда инструмента m, определяемая из формулы:

где:

RFrate_j - процентная ставка, определяемая по формуле:

где:

L_j - срок денежного потока, входящего в прогноз денежных потоков по учитываемым в расчете основным договорам страхования, строящийся в соответствии с требованиями подпункта 5.3.1 пункта 5.3 настоящего Положения, или в прогноз денежных потоков по учитываемым в расчете договорам исходящего перестрахования, строящийся в соответствии с требованиями подпункта 5.6.1 пункта 5.6 настоящего Положения, либо срок d_j - d для инструмента m;

D_min (D_max) - минимальный (максимальный) срок, на который определен уровень процентных ставок бескупонной доходности государственных ценных бумаг для соответствующей валюты процентной ставки, в годах;

V (V₊₁) - максимальный (минимальный) срок, на который известно значение кривой бескупонной доходности, не превышающий (превышающий) L_j, в годах;

RK_V - уровень процентных ставок для срока V, определенный на расчетную дату. В случае если валютой процентной ставки является российский рубль, используется кривая бескупонной доходности облигаций федерального займа, значения которой опубликованы на официальном сайте ПАО "Московская биржа" в сети "Интернет", в случае если валютой денежного потока является китайский юань, используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг Китайской Народной Республики, показатели которой опубликованы на сайте Китайского депозитария государственных ценных бумаг и клиринговой корпорации в сети "Интернет", в остальных случаях - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США, ежедневные показатели которой публикуются на официальном сайте Департамента казначейства США в сети "Интернет";

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины кредитного спреда контрагентов по срочным сделкам в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества контрагентов, и изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества этого (этих) предметов срочных сделок. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества этого (этих) базисного актива (базисных активов), подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус);

- разность стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в соответствии с требованиями подпункта 5.3.5 пункта 5.3 настоящего Положения, и стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в соответствии с требованиями подпункта 5.3.5 пункта 5.3 настоящего Положения, в случае изменения стоимости актива, которое в соответствии с договором страхования ведет к изменению величины резерва инвестиционных обязательств исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества этого актива.

В случае если величина резерва инвестиционных обязательств определяется исходя из стоимости актива, зависящего от индекса, рассчитываемого исходя из изменения величины (стоимости) иных активов, для целей настоящего пункта индекс рассматривается как набор активов, исходя из которых рассчитывается индекс.

3. Оценка риска изменения процентных ставок (R_{1interest rate}) определяется в отношении облигаций, банковских вкладов (депозитов), за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, займов, срочных сделок, величины страховых резервов и доли перестраховщиков в страховых резервах по формуле:

где:

где:

M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов), за исключением проектных облигаций (далее в целях настоящего пункта - инструмент m);

- показатель, определяемый для каждого инструмента m по формуле:

где:

j - порядковый номер очередного денежного потока инструмента m с расчетной даты;

J - число денежных потоков инструмента m;

CF_j - размер денежного потока j;

d_j - дата денежного потока j;

d - расчетная дата;

spread_m - определяется в соответствии с абзацами пятнадцатым - шестнадцатым пункта 2 настоящего приложения;

RFrate_j - определяется в соответствии с абзацами восемнадцатым - двадцать четвертым пункта 2 настоящего приложения;

P_m - стоимость инструмента m, включая накопленный процентный (купонный) доход;

- вспомогательный показатель, определяемый по формуле:

где:

L_j - определяется в соответствии с абзацем двадцать первым пункта 2 настоящего приложения;

F (F₊₁) - максимальный (минимальный) срок из указанных в таблицах 3, 4 и 5 приложения 2 к настоящему Положению, не превышающий (превышающий) L_j, в годах;

, - относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок для сроков 0,25 года, 30 лет и валюты вклада (займа) или номинальной стоимости облигации, валюты страховой суммы в договоре страхования, валюты номинала предмета срочной сделки (в случае отсутствия номинала - валюты выплат по срочной сделке) (далее - валюта процентной ставки), указанное в таблицах 3 - 5 приложения 2 к настоящему Положению;

, - относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок, указанное в таблицах 3 - 5 приложения 2 к настоящему Положению, для срока F и валюты процентной ставки;

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из роста (up) или снижения (down) уровня процентной ставки на показатель . Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из роста (up) или снижения (down) уровня процентной ставки на показатель , подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус);

- разность между величиной страховых резервов за вычетом вспомогательной величины ЭНП и за вычетом величины доли перестраховщиков в страховых резервах и величиной страховых резервов за вычетом вспомогательной величины ЭНП и за вычетом доли перестраховщиков, рассчитанных в случае изменения уровня ставки доходности на показатель и (при необходимости) соответствующего изменения величины актива, изменение стоимости которого в соответствии с договором страхования ведет к изменению величины резерва инвестиционных обязательств.

В случае если величина резерва инвестиционных обязательств определяется исходя из стоимости актива, зависящего от индекса, рассчитываемого исходя из изменения величины (стоимости) иных активов, для целей настоящего пункта индекс рассматривается как набор активов, исходя из которых рассчитывается индекс.

4. Оценка риска изменения стоимости акций (R_1equity) определяется в отношении акций, срочных сделок, опционов эмитента, иных договоров, выплата по которым определяется в зависимости от стоимости акций, за исключением сделок с ЦФА, стоимость которых определяется в соответствии с пунктом 4.7 настоящего Положения, резерва инвестиционных обязательств, по формуле:

где:

где:

M - количество акций;

P_m - стоимость m-ой акции;

- коэффициент увеличения (снижения) стоимости m-й акции, определяемый по таблице 6 приложения 2 к настоящему Положению. В случае если обыкновенные акции не соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения, используется коэффициент 3. В случае если обыкновенные акции соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения и эмитент акций создан в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", используется коэффициент 1, в остальных случаях - коэффициент 2;

- разность стоимости срочных сделок, опционов эмитента, иных договоров, выплата по которым определятся в зависимости от стоимости акций, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из увеличения (снижения) стоимости акций в соответствии с таблицей 6 приложения 2 к настоящему Положению. В случае если обыкновенные акции не соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения, используется коэффициент 3. В случае если обыкновенные акции соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения и эмитент акций создан в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", используется коэффициент 1, в остальных случаях - коэффициент 2. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по биржевому производному финансовому инструменту, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из увеличения (снижения) стоимости акций в соответствии с таблицей 6 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус);

- разность стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в соответствии с требованиями главы 5 настоящего Положения, и стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в соответствии с требованиями главы 5 настоящего Положения, в случае изменения стоимости актива, которое в соответствии с договором страхования ведет к изменению величины резерва инвестиционных обязательств исходя из увеличения (снижения) стоимости акций в соответствии с таблицей 6 приложения 2 к настоящему Положению. В случае если обыкновенные акции не соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения, используется коэффициент 3. В случае если обыкновенные акции соответствуют требованиям абзаца второго подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения и эмитент акций создан в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", используется коэффициент 1, в остальных случаях - коэффициент 2.

5. Оценка риска изменения цен на недвижимость (R_1property) определяется в отношении недвижимости, срочных сделок, резерва инвестиционных обязательств по формуле:

где:

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из снижения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 8 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из снижения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 8 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус);

- разность стоимости резерва инвестиционных обязательств и стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в случае изменения стоимости актива, изменение стоимости которого в соответствии с договором страхования ведет к изменению величины резерва инвестиционных обязательств исходя из снижения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 8 приложения 2 к настоящему Положению;

pr₁₍₂₎ - коэффициент снижения стоимости жилой (нежилой) недвижимости согласно таблице 8 приложения 2 к настоящему Положению;

- суммарная стоимость объектов жилой (нежилой) недвижимости, включая стоимость земельных участков (прав аренды на земельные участки), на которых расположена указанная недвижимость. В случае если на земельном участке расположены объекты жилой и нежилой недвижимости, для целей настоящего пункта такой земельный участок учитывается как два условных участка пропорционально совокупной стоимости объектов жилой и нежилой недвижимости, расположенных на нем.

6. Оценка риска изменения стоимости активов, риск изменения стоимости которых не подлежит определению в рамках оценки влияния рисков, указанных в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения (R_1commodity), определяется по формуле:

где:

где:

M - количество активов, к которым не применимы виды риска, указанные в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения, за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, доли перестраховщиков в страховых резервах, срочных сделок, задолженности перед страховщиком, в том числе авансовых платежей и задолженности по налогам и сборам;

c_up,down - коэффициент увеличения (снижения) стоимости активов, риск изменения стоимости которых не подлежит оценке в рамках оценки влияния рисков, указанных в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения, определяемый в соответствии с таблицей 9 приложения 2 к настоящему Положению. В случае если актив является товаром, предусмотренным абзацем третьим подпункта 3.1.2 пункта 3.1 настоящего Положения, или является срочной сделкой, базисным активом которой является аффинированное золото, используется коэффициент 1, в остальных случаях - коэффициент 2;

P_m - стоимость m-го актива;

- разность стоимости срочных сделок и договоров, к которым не применимы виды риска 1, указанные в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения, и выплаты по которым определяются в зависимости от изменения стоимости активов, к которым не применимы виды риска 1, указанные в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения, за исключением сделок с ЦФА, стоимость обязательств по которым определяется в соответствии с пунктом 4.7 настоящего Положения, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из увеличения (снижения) стоимости таких активов в соответствии с таблицей 9 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок и договоров, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по биржевому производному финансовому инструменту, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из снижения стоимости таких активов в соответствии с таблицей 9 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус);

- разность стоимости резерва инвестиционных обязательств и стоимости резерва инвестиционных обязательств, определенной в случае изменения стоимости активов, риск изменения стоимости которых не подлежит определению в рамках оценки влияния рисков, указанных в абзацах шестом - восьмом, десятом подпункта 6.5.1 пункта 6.5 настоящего Положения, изменение стоимости которых в соответствии с договором страхования ведет к изменению величины резерва инвестиционных обязательств исходя из снижения стоимости таких активов в соответствии с таблицей 9 приложения 2 к настоящему Положению.

7. Оценка риска изменения валютного курса (R_1currency) определяется по формуле:

где:

- оценка риска изменения валютного курса при росте (up) или снижении (down) валютного курса, определяемая по формуле:

где:

P_a - суммарная стоимость активов страховщика, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, без учета срочных сделок, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения;

- суммарная стоимость активов страховщика, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, без учета срочных сделок, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 7 приложения 2 к настоящему Положению;

P₁ - суммарная стоимость обязательств страховщика, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, рассчитанная в соответствии с главой 4 настоящего Положения, без учета срочных сделок;

- суммарная стоимость обязательств страховщика, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, без учета срочных сделок, рассчитанная в соответствии с главой 4 настоящего Положения, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 7 приложения 2 к настоящему Положению;

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты в соответствии с таблицей 7 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность принимается со знаком "-" (минус). Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по производному финансовому инструменту, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты в соответствии с таблицей 7 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховщиком. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховщиком, она принимается со знаком "-" (минус).

8. Оценка риска 2 определяется по формуле:

где:

corr_i,j - значение коэффициента корреляции риска 2 между категориями контрагентов i и j в соответствии с таблицей 15 приложения 2 к настоящему Положению;

R_{2credit_i}, R_{2credit_j} - оценка риска 2 по категории контрагентов с номером i (j);

- суммарная стоимость прав требований по учитываемым в расчете договорам страхования в части уплаты страховой премии (страховых взносов), если существует просрочка уплаты страховой премии (страховых взносов) по договорам страхования имущества, заложенного по договору об ипотеке, страхования жизни и здоровья заемщика, страхования от несчастных случаев и болезней заемщика при предоставлении потребительского кредита (займа), в случае, когда обязательства заемщика обеспечены ипотекой, страхования ответственности заемщика, являющегося должником по обеспеченному ипотекой обязательству, с периодом действия страхового покрытия более 1 года на срок более 30 рабочих дней от даты уплаты страховой премии (страховых взносов), указанной в договоре страхования, по иным договорам страхования - на срок более 5 рабочих дней от даты уплаты страховой премии (страховых взносов), указанной в договоре страхования;

i (j) - номер категории контрагентов, определяемый следующим образом:

все обязанные лица, в отношении которых осуществляется оценка риска 2, распределяются на категории:

первая категория контрагентов:

обязанные лица, если они или их ценные бумаги относятся к 1 - 21 группам кредитного качества, за исключением физических лиц;

обязанные лица, если они являются обязанными по ценным бумагам, являющимся предметом срочной сделки, стороной по которой является страховщик, или лицом, в зависимости от исполнения обязательств которого определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, срочным сделкам или иным договорам, стороной по которым является страховщик;

обязанные лица, являющиеся юридическими лицами, если концентрация на обязанное лицо для целей расчета риска 2 превышает пороговое значение K1, определяемое страховщиком во внутреннем документе и не превышающее 0,5 процента от суммарной стоимости активов страховщика;

обязанные лица, являющиеся физическими лицами, если концентрация на обязанное лицо для целей расчета риска 2 превышает пороговое значение K2, определяемое страховщиком во внутреннем документе и не превышающее 0,5 процента от суммарной стоимости активов страховщика;

обязанные лица, являющиеся страховщиками, участвующими в перестраховочном пуле или ассоциации, в которых установлена солидарная или субсидиарная ответственность участников;

вторая категория контрагентов: все обязанные лица - юридические лица, являющиеся обязанными лицами хотя бы по одному активу, для которого в соответствии с подпунктом 6.5.10.2 пункта 6.5 настоящего Положения показатель z равен коэффициенту 1, за исключением лиц из первой категории контрагентов;

третья категория контрагентов: все обязанные лица, являющиеся юридическими лицами, за исключением лиц из первой и второй категории контрагентов;

четвертая категория контрагентов: физические лица, являющиеся обязанными лицами хотя бы по одному активу, для которого в соответствии с подпунктом 6.5.10.2 пункта 6.5 настоящего Положения показатель z равен коэффициенту 1, за исключением лиц из первой категории контрагентов.

пятая категория контрагентов: все обязанные лица, являющиеся физическими лицами, за исключением лиц из первой и четвертой категории контрагентов.

9. Оценка риска 2 для 1 категории контрагентов (R_{2credit_1}) определяется как (T x Q)-ое максимальное значение предполагаемого убытка X_s, где коэффициент Q (коэффициент риска 2) определяется по таблице 12 приложения 2 к настоящему Положению, а вспомогательная величина T определяется как минимальное целое число от 30 000 по 150 000 так, чтобы значение составляло менее 0,5 процента стоимости активов страховщика, рассчитанных в соответствии с главой 3 настоящего Положения.

Значение рассчитывается по формуле:

Значение предполагаемого убытка X_s в итерации s рассчитывается по формуле:

где:

M - число активов и прав требований в части уплаты страховой премии (страховых взносов) по учитываемым в расчете договорам страхования, за исключением прав требований, учтенных в расчете показателя (далее для целей настоящего пункта - актив), обязанные лица по которым относятся к первой категории контрагентов;

P_m - стоимость m-го актива;

P_m(s) - стоимость m-го актива исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s;

M'(s) - число случаев, когда исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s, у страховщика возникают дополнительные обязательства в силу закона или заключенного договора, в том числе в силу условий о солидарной или субсидиарной ответственности по заключенному страховщиком договору сострахования, или по условиям перестраховочного пула или ассоциации, членом которых является страховщик (далее - дополнительные обязательства);

P_m'(s) - вспомогательная величина, определяемая по формуле:

где:

- страховые резервы за вычетом вспомогательной величины ЭНП, рассчитанные исходя из предположения о дефолтах, сделанных в итерации s, с учетом норм закона или условий договора (в том числе договора сострахования, договора о совместной деятельности), устава ассоциации, устанавливающих дополнительные обязательства страховщика;

- справедливая стоимость дополнительных обязательств, денежные потоки по которым не учитываются при формировании страховых резервов в соответствии с главой 5 настоящего Положения, рассчитанная в соответствии с МСФО (IFRS) 13 и внутренним документом исходя из предположения о дефолтах, сделанных в итерации s, с учетом норм закона или условий договора (в том числе договора сострахования, договора о совместной деятельности), устава ассоциации, устанавливающих дополнительные обязательства страховщика;

СО_рег - страховые резервы за вычетом вспомогательной величины ЭНП;

О_МСФО13 - справедливая стоимость дополнительных обязательств, денежные потоки по которым не учитываются при формировании страховых резервов в соответствии с главой 5 настоящего Положения, рассчитанная в соответствии с МСФО (IFRS) 13 и внутренним документом, с учетом норм закона или условий договора (в том числе договора сострахования, договора о совместной деятельности), устава ассоциации, устанавливающих дополнительные обязательства страховщика.

Предположения о дефолтах определяются для каждого обязанного лица, которое относится к первой категории контрагентов. Для каждого обязанного лица рассчитывается равномерно распределенная случайная величина в промежутке от 0 до 1 включительно с точностью не менее семи знаков после запятой.

Дефолт по активу предполагается, если:

исполнение обязательств по активу не обеспечено поручительством (независимой гарантией), соответствующим (соответствующей) условиям, указанным в подпункте 3.1.8 пункта 3.1 настоящего Положения, и значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по активу, меньше вероятности дефолта по активу;

исполнение обязательств по активу (правам требования по договору страхования) обеспечено поручительством (независимой гарантией), соответствующим (соответствующей) условиям, указанным в подпункте 3.1.8 пункта 3.1 настоящего Положения, и значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по активу (правам требования по договору страхования), меньше вероятности дефолта по активу (правам требования по договору страхования), а также значение случайной величины, рассчитанной для поручителя (гаранта) по активу (правам требования по договору страхования), меньше вероятности дефолта поручителя (гаранта) по активу (правам требования по договору страхования).

Дефолт обязанного лица, являющегося лицом, в зависимости от исполнения обязательств которым определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, срочным сделкам, правам требования по договору страхования или иным договорам, стороной по которым является страховщик, предполагается, если значение случайной величины, рассчитанной для такого лица, меньше вероятности дефолта такого лица.

В зависимости от вида m-го актива (от прав требований по договору страхования) его стоимость исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s, определяется следующим образом:

ноль для активов, у обязанных лиц по которым отсутствует кредитный рейтинг (кроме облигаций), для акций и субординированных облигационных займов, условиями эмиссии которых предусмотрено осуществление конвертации в обыкновенные акции, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;

35 процентов от номинальной стоимости облигаций, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, вклада по договору банковского вклада, но не более их стоимости на дату расчета, от стоимости активов, не указанных выше в настоящем абзаце, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;

сумма денежных потоков по активу, по которому не предполагается дефолт в итерации s, если по лицам, в зависимости от исполнения обязательств которыми определяются денежные потоки по активу, предполагается дефолт в итерации s;

стоимость ценных бумаг и иного имущества, являющихся предметом залога по активу, но не более величины обязательства, обеспеченного залогом, если по активу предполагается дефолт в итерации s, а по обязанным лицам по таким ценным бумагам и иным правам требований, являющимся предметом залога, не предполагается дефолт в итерации s;

стоимость недвижимости, являющейся залогом по активу, определенная в соответствии с пунктом 3.6 настоящего Положения и умноженная на коэффициент изменения цен объекта недвижимости, определенный в соответствии с пунктом 5 приложения 1 к настоящему Положению, но не более величины обязательства, обеспеченного залогом, если по активу предполагается дефолт в итерации s;

50 процентов от стоимости залога по активу, но не более величины обязательства, обеспеченного залогом, за исключением видов залога, перечисленных в абзацах двадцать седьмом и двадцать восьмом настоящего пункта, определенной в соответствии с главой 3 настоящего Положения, если по активу предполагается дефолт в итерации s;

ноль в иных случаях, если по активу или по обязанному лицу по активу предполагается дефолт в итерации s;

стоимость m-го актива в иных случаях.

Вспомогательная величина Pm'(s) принимается равной нулю, если вспомогательная величина Pm'(s) составляет менее чем 1,5 процента от абсолютного значения суммы величин ДПП, ДПУ, РПВУ, стабилизационного резерва, резерва инвестиционных обязательств, уменьшенной на сумму вспомогательных величин СПРП^НО, СПРУ^НО, СПРПВУ^НО.

10. Оценка риска 2 для второй категории контрагентов (R_{2credit_2}) определяется по формуле:

где:

g - число групп, на которое распределяются обязанные лица, отнесенные ко второй категории контрагентов, исходя из концентрации на обязанное лицо для целей расчета риска 2, определяемой в соответствии с требованиями пункта 1 настоящего приложения, и из используемого коэффициента z, определяемого в соответствии с подпунктом 6.5.10.2 пункта 6.5 настоящего Положения. Для целей настоящего пункта в расчет концентрации на обязанное лицо для целей расчета риска 2 не включаются права требования по учитываемым в расчете договорам страхования в части уплаты страховой премии (страховых взносов), учитываемые в расчете показателя ;

максимальная по группе i концентрация на обязанное лицо для целей расчета риска 2;

- сумма по группе i концентраций на обязанное лицо для целей расчета риска 2;

r_i - суммарная доля стоимости акций в совокупной стоимости активов, обязанные лица по которым отнесены к i-ой группе;

p_i - количество дефолтов в i-ой группе, определяемое по формуле:

где:

Q - коэффициент риска 2, определяемый согласно таблице 12 приложения 2 к настоящему Положению;

M_i - число обязанных лиц в i-ой группе;

z равно коэффициенту 1;

PD - вероятность дефолта по группе 19 кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 2 к настоящему Положению.

При распределении концентраций на обязанное лицо для целей расчета риска 2 на группы, для любого i, принимающего значения от 1 до g-1, любая концентрация на обязанное лицо для целей расчета риска 2 из группы с номером i должна быть меньше любой концентрации на обязанное лицо для целей расчета риска 2 из группы с номером i + 1. В каждой группе должно быть не менее 100 контрагентов. Количество групп должно быть не более 1000 штук.

11. Оценка риска 2 для третьей категории контрагентов (R_{2credit_3}) осуществляется в соответствии с пунктом 10 настоящего приложения с учетом показателя z, равного коэффициенту 2.

12. Оценка риска 2 для четвертой категории контрагентов (R_{2credit_4}) осуществляется в соответствии с пунктом 10 настоящего приложения, с учетом следующего:

показатель r_i равен нулю;

PD - вероятность дефолта по 15 группе кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 2 к настоящему Положению.

13. Оценка риска 2 для пятой категории контрагентов (R_{2credit_5}) осуществляется в соответствии с пунктом 12 настоящего приложения с учетом показателя z, равного коэффициенту 2.

14. Величина LapseRisk₁ определяется по формуле:

где:

где:

j - номер договора страхования, относящегося к учетным группам 18 - 21;

- разность между определенными актуарием на расчетную дату суммой величин ДПП и резерва инвестиционных обязательств за вычетом доли перестраховщиков в резерве премий, рассчитанных по договору страхования, с учетом предположений подпункта 14.1 настоящего пункта в прогнозах увеличения (up) или уменьшения (down), и суммой величин ДПП и резерва инвестиционных обязательств за вычетом доли перестраховщиков в резерве премий;

- разность между определенной на расчетную дату величиной прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения, рассчитанных по договору страхования, с учетом предположений подпункта 14.1 настоящего пункта в прогнозах увеличения (up) или уменьшения (down), и величиной прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения;

- разность между определенной на расчетную дату величиной обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения, рассчитанных по договору страхования, с учетом предположений подпункта 14.1 настоящего пункта в прогнозах увеличения (up) или уменьшения (down), и величиной обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения.

14.1. Расчет величин ДПП, доли перестраховщиков в резерве премий, резерва инвестиционных обязательств, прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения, обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения, проводится в прогнозах увеличения (up) или уменьшения (down) исходя из следующих предположений:

14.2. В прогнозах увеличения (up) или уменьшения (down) для договоров страхования с датой окончания периода действия страхового покрытия до верхней границы, отстоящей от расчетной даты более чем на 366 календарных дней, и согласно условиям которых страхователь имеет право в одностороннем порядке изменить условия договора страхования, определить порядок его исполнения или расторгнуть его, в том числе в результате неуплаты страховой премии (страховых взносов) (далее - права страхователя) и при увеличении (уменьшении) вероятности реализации каждого из таких прав страхователя величина по договору страхования неотрицательна, вероятность реализации указанных прав страхователя при построении прогнозов денежных потоков, предусмотренных подпунктом 5.3.1 пункта 5.3 и подпунктом 5.6.1 пункта 5.6 настоящего Положения, увеличивается (уменьшается) на 50 процентов, но не может составлять более 1 в совокупности.

Для целей настоящего подпункта для любых прав страхователя по увеличению периода действия страхового покрытия, объема страхового покрытия производится увеличение (уменьшение) вероятности не реализации страхователем данного права.

14.3. Параметры резервного базиса, не зависящие от указанных в подпункте 14.2 настоящего пункта вероятностей, не изменяются. Параметры резервного базиса, зависящие от указанных в подпункте 14.2 настоящего пункта вероятностей, корректируются актуарием с учетом требований пункта 5.7 настоящего Положения так, чтобы полная вероятность реализации всех возможных комбинаций всех возможных условий договора страхования составляла 1.

15. Величина LapseRisk₂ определяется по формуле:

где:

i - номер договора страхования, отнесенного к учетной группе 18 - 21, за исключением полностью оплаченных договоров страхования, по которым возврат страховой премии (ее части), выкупных сумм и иных платежей при досрочном прекращении договора страхования не предусмотрен или осуществляется только по соглашению сторон, а также договоров добровольного страхования жизни и здоровья заемщика по договору потребительского кредита (займа), если по состоянию на расчетную дату истек срок, в течение которого страховщик должен осуществить возврат страхователю уплаченной страховой премии в случае отказа страхователя от договора страхования при отсутствии в данном периоде событий, имеющих признаки страхового случая.

15.1. Для договора страхования i, отнесенного к учетной группе 18 - 21, величина LapseValue_2i определяется по формуле:

где:

- разность между определенной актуарием на расчетную дату суммой величин ДПП и резерва инвестиционных обязательств за вычетом доли перестраховщиков в резерве премий по договору страхования i, рассчитанных при реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта, на дату, следующую за расчетной датой, с учетом предположений, указанных в подпунктах 15.2 - 15.8 настоящего пункта, и суммой величин ДПП и резерва инвестиционных обязательств за вычетом доли перестраховщиков в резерве премий по договору страхования i;

- разность между определенной на расчетную дату величиной прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения по договору страхования i, рассчитанных при реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта, на дату, следующую за расчетной датой, с учетом предположений, указанных в подпунктах 15.2 - 15.8 настоящего пункта, и величиной прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения по договору страхования i;

- разность между определенной на расчетную дату величиной обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения по договору страхования i, рассчитанных при реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта, на дату, следующую за расчетной датой, с учетом предположений, указанных в подпунктах 15.2 - 15.8 настоящего пункта и величиной обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения по договору страхования i.

15.2. Для целей расчета LapseRisk₂ предполагается реализация такого права страхователя, реализация которого приводит к максимальному размеру положительной величины LapseValue_2i по договору страхования.

Для договоров входящего перестрахования для целей расчета LapseRisk₂ в качестве прав страхователя, помимо прав страхователя, предусмотренных договором, учитывается непередача рисков страхователем в результате незаключения основных договоров страхования, заключение которых предусмотрено в прогнозе денежных потоков, а также реализация прав страхователя, удовлетворяющих критерию абзаца первого настоящего подпункта в отношении основных договоров страхования.

Для целей настоящего подпункта любые права страхователя по увеличению периода действия страхового покрытия, объема страхового покрытия рассматриваются как право страхователя не реализовывать увеличение периода действия страхового покрытия, объема страхового покрытия.

15.3. При реализации страхователем указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта права стоимость прав требований, предусмотренных абзацами четвертым и пятым пункта 1.1 настоящего Положения, обязательств, предусмотренных абзацем вторым пункта 4.3 настоящего Положения, определяется с учетом возможности взаимозачета встречных требований страхователя (перестрахователя) со страховщиком (перестраховщиком), которые возникли в рамках одного договора страхования (договора исходящего перестрахования).

15.4. Исходящие денежные потоки по объявленным до расчетной даты негарантированным выплатам, дополнительным выплатам, а также по платежам страховщика в связи с досрочным прекращением договора страхования, влекущим возврат страховой премии (ее части), а также выплату предусмотренных договором страхования иных сумм, в том числе выкупных, учитываются в размере, предусмотренном при реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта.

15.5. При реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта, все входящие денежные потоки по страховым премиям (взносам), права требования по страховым премиям (взносам) и будущие исходящие денежные потоки по отчислениям от страховой премии в фонды компенсационных выплат признаются равными нулю.

15.6. Страховые выплаты и иные выплаты по договору страхования (кроме перечисленных в подпунктах 15.4 и 15.5 настоящего пункта), а также расходы на исполнение обязательств по страховому случаю учитываются только в отношении части страхового покрытия (включая истекшие до расчетной даты части периода действия страхового покрытия), которая действовала в случае реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта.

15.7. Расходы на заключение (аквизицию) договоров страхования, в том числе уменьшение таких расходов, учитываются в том объеме, в котором они должны быть выплачены (возвращены, если договором страховщика со страховым агентом и (или) страховым (перестраховочным) брокером предусмотрен возврат расходов на заключение (аквизицию) договоров страхования) при реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта.

15.8. Расходы на сопровождение учитываемых в расчете величины LapseRisk₂ договоров страхования учитываются в том объеме, в котором они должны быть понесены страховщиком в результате реализации права страхователя, указанного в подпункте 15.2 настоящего пункта (в том числе учитываются расходы, по которым установлен их минимальный (неснижаемый) уровень, в том числе расходы по оплате труда работников, состоящих в штате страховой организации).