Рыночный риск

IFRS7 Рыночный риск

p40-42

Кредитная организация подвержена рыночному риску, который

является риском финансовых потерь или снижения стоимости

активов в результате неблагоприятного изменения рыночных цен

(курсов иностранных валют, цен на драгоценные металлы,

процентных ставок). Кредитная организация устанавливает

лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует

их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование

этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков,

превышающих установленные лимиты, в случае более существенных

изменений на рынке.

По каждому виду рыночного риска, которому кредитная

организация подвергается на конец отчетного периода,

проводится анализ чувствительности, отражающий информацию

о том, как повлияли бы на прибыль или убыток вероятные

изменения соответствующей переменной риска, которые могли бы

иметь место на конец отчетного периода.

Кредитная организация управляет рыночным риском в

соответствии с политикой по управлению рыночным риском.

Основными целями управления рыночным риском являются

оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь

при реализации неблагоприятных событий и снижение величины

отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

Управление рыночным риском включает управление портфелями

ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам,

процентным ставкам и производным финансовым инструментам. В

этих целях Комитет кредитной организации по процентной

политике и лимитам устанавливает лимиты открытых позиций,

лимиты стоп-лосс и другие ограничения. Комитет кредитной

организации по процентной политике и лимитам разрабатывает

методологию в отношении управления рыночным риском и

устанавливает лимиты на конкретные операции. Лимиты рыночного

риска устанавливаются на основе (например, анализа стоимости,

подверженной риску (Value-at-Risk), сценарного анализа,

стресс-тестов), а также с учетом регуляторных требований

Банка России.

Кредитная организация осуществляет оценку рыночного риска как

в разрезе составляющих, так и совокупно, определяя при этом

концентрацию рыночного риска, а также эффект от

диверсификации.

IFRS7p33 (Рекомендуется раскрыть процесс управления рыночным риском

и необходимую дополнительную информацию для пользователей

отчетности. Текст описания должен быть индивидуальным и

соответствовать практике управления рыночным риском в

кредитной организации. Для раскрытия анализа чувствительности

возможно использование метода расчета процентного риска с

применением гэп-анализа, метода дюрации (см. письмо Банка

России от 2 октября 2007 г. N 15-1-3-6/3995 "О международных

подходах (стандартах) организации управления процентным

риском".)