Задача 1. Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности

Защита неквалифицированного розничного инвестора. Реализация внешних геополитических рисков привела к потерям инвесторов, что может отразиться на их готовности инвестировать в инструменты фондового рынка в дальнейшем. Важно восстановить доверие массового неквалифицированного инвестора к рынку капитала при одновременном ограничении рисков для такой категории инвесторов.

В связи с этим Банк России предложил комплекс мер, направленных на защиту розничных инвесторов и совершенствование подходов к их допуску на рынок капитала в части процедур тестирования, признания лиц квалифицированными инвесторами, перечня доступных только квалифицированным инвесторам инструментов и ряда других. Данные меры защитят неквалифицированного инвестора от рисков возможной потери средств при вложении их в продукты и инструменты, сути которых инвестор не понимает.

В части процедур тестирования розничных инвесторов планируется продолжить работу по увеличению числа вопросов, направленных на проверку знаний, учитывать влияние опыта инвестирования и наличия знаний об инструменте на результат тестирования, усилить системы контроля процесса прохождения тестов. Все это изменит концептуальный подход к процедуре тестирования неквалифицированных инвесторов - от механизма уведомления инвесторов о рисках к полноценному механизму проверки знаний. Банк России также готов обсудить с представителями вузов идею введения специального квалификационного экзамена.

В части требований для получения статуса квалифицированного инвестора планируется увеличить необходимый для этого размер активов и изменить их структуру, установить требования к документам, подтверждающим наличие таких активов, а также исключить возможность присвоения статуса квалифицированного инвестора на основании высшего экономического образования как самостоятельного критерия, исключить из законодательства о рынке ценных бумаг привязку получения статуса квалифицированного инвестора только к определенному инструменту или перечню инструментов. Кроме того, предполагается формирование единых электронных реестров лиц, признанных квалифицированными инвесторами, и лиц, получивших доступ к определенным сложным финансовым инструментам по результатам тестирования, а также установление ответственности за неправомерное признание лица квалифицированным инвестором или неправомерный допуск неквалифицированного инвестора к сложным финансовым инструментам. Данные меры будут способствовать сокращению недобросовестных практик присвоения статуса квалифицированного инвестора.

В перечень инструментов, доступных только квалифицированным инвесторам, будут включены иностранные финансовые инструменты лиц недружественных государств, ценные бумаги, размер выплат по которым зависит от наступления или ненаступления обстоятельств, внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ), за исключением удовлетворяющих определенным критериям <26>. Это позволит минимизировать риски потерь неквалифицированных инвесторов при вложении средств в сложные финансовые инструменты, а также инструменты, реализация прав по которым связана с использованием иностранной финансовой инфраструктуры и, следовательно, подвержена санкционным рискам.

--------------------------------

<26> Обеспечивают 100-процентную защиту капитала, предусматривают относительно простые критерии выплат по ним. При этом базовые активы продуктов относятся к категории "простых инструментов" (в соответствии с Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации") и индексов, утвержденных Советом директоров Банка России. Доступ неквалифицированных инвесторов к таким ПФИ будет осуществляться после прохождения ими тестирования.

Банк России будет оценивать возможность допуска неквалифицированных инвесторов к иностранным финансовым инструментам, эмитенты которых являются резидентами дружественных государств, исключительно в случае отсутствия кастодиального риска, а также после прохождения инвесторами тестирования и получения дополнительного информирования (о присущих рисках) по таким инструментам.

Среди других мер также планируется обсудить следующие: снижение максимального размера плеча для розничных инвесторов; усиление ответственности финансовых посредников за нарушение требований в сфере защиты прав инвесторов.

Важным аспектом в защите неквалифицированного розничного инвестора является повышение инвестиционной грамотности граждан. Процесс формирования необходимых знаний и навыков занимает достаточно длительное время, в связи с чем в ближайшие годы важно сфокусировать внимание на продвижении базовых установок правильного поведения при инвестировании средств, в том числе в условиях ограничений и изменений, использовании цифровых технологий на финансовом рынке, приоритете личной финансовой безопасности, улучшении качества информирования и консультирования граждан, а также выявлении мошеннических действий и недобросовестных практик, негативно отражающихся на доверии как действующих, так и потенциальных инвесторов. Необходимо создавать условия для выбора гражданами пассивных стратегий инвестирования, в том числе использования различных форм коллективных инвестиций как менее рискованного способа выхода на рынок капитала для неквалифицированных инвесторов.

Внедрение паспортов продуктов и единообразная система работы с обращениями. Широкий спектр вызовов, с которыми столкнулась российская финансовая система, и санкционное давление на российские финансовые институты в конечном итоге оказывают значительное влияние на потребителя финансовых услуг. В связи с этим в ближайшей перспективе особое внимание будет уделено решению следующих задач:

- повышение уровня прозрачности предоставляемой потребителям финансовых услуг информации как при реализации услуг дистанционно, так и в офисах финансовых организаций и их агентов, в том числе путем расширения использования ключевых информационных документов;

- создание единообразной системы рассмотрения обращений потребителей финансовых услуг и инвесторов в финансовых организациях.

Продолжится работа по уточнению расчета ПСК, чтобы обязать банки и иных кредиторов включать в расчет ПСК все платежи за дополнительные услуги, приобретаемые заемщиками при получении потребительского кредита (займа). Это позволит заемщикам более точно оценивать расходы, связанные с получением потребительского кредита (займа), и будет способствовать созданию условий для справедливой конкуренции между кредиторами. В рамках таких подходов Банк России уже определил категории ипотечных кредитов для расчета ПСК и уточнил категории потребительских кредитов (займов) в целях предотвращения практик кредиторов по формулированию условий договоров исходя из критериев отнесения потребительских кредитов (займов) к той или иной категории с целью обхода ограничения ПСК.

Будет продолжена работа над законодательными изменениями, предусматривающими возможность установления гражданином в своей кредитной истории запрета на выдачу ему кредита (займа) и придание юридической значимости такой информации, - механизм CreditLock.

Ключевым условием такого механизма является использование страхового номера инивидуального лицевого счета (СНИЛС) как единственного идентификатора гражданина, позволяющего однозначно идентифицировать гражданина как при установлении (снятии) запрета, так и в рамках проверки наличия запрета в кредитной истории гражданина в целях заключения договора потребительского кредита (займа).

Реализация указанного механизма позволит эффективно бороться с практиками мошеннического получения потребительских кредитов (займов) третьими лицами путем незаконного использования персональных данных граждан, а также с использованием методов социальной инженерии, когда граждан подталкивают к получению потребительских кредитов (займов) с последующей передачей денежных средств третьим лицам, осуществляющим мошеннические действия.

Развитие поведенческого надзора. Банк России продолжит создавать стимулы для повышения клиентоориентированности поставщиков финансовых услуг с учетом приоритета превентивного поведенческого надзора и тренда на развитие дистанционных каналов коммуникации с клиентами с учетом следующего:

- совершенствование инструментария риск-ориентированного поведенческого надзора, в том числе развитие инструментов выявления и оценки еще не реализованных потребительских рисков в деятельности поднадзорных организаций;

- сочетание двух составляющих - надзорной и консультативной - в деятельности Банка России как системный подход к развитию поведенческого надзора;

- выстраивание и развитие системы надзора (во взаимодействии с другими надзорными органами) за деятельностью экосистем с финансовой составляющей - с учетом дальнейшей роли Банка России в данном процессе;

- изменение парадигмы менеджмента финансовых организаций: повышение клиентоориентированности бизнес-моделей поставщиков финансовых услуг.

Внедрение концепции управления продуктом - Product Governance. Банк России планирует во взаимодействии с поднадзорными субъектами, их СРО, потребителями финансовых услуг и с учетом зарубежного опыта выработать и внедрить наиболее эффективную модель управления продуктом, позволяющую оценить потребительские риски новых финансовых продуктов до их предложения гражданам, и создать защитные механизмы еще на этапе разработки продукта.

Управление продуктами включает следующие задачи:

- четкое определение целевых рынков продуктов и обеспечение соответствия их свойств характеристикам и потребностям клиентских аудиторий;

- адекватная оценка потребительских рисков;

- качественное и полное информирование потребителей о свойствах и рисках финансовых продуктов;

- эффективная система предварительной оценки и последующего мониторинга, позволяющая своевременно выявлять связанные с продуктом проблемы и вносить необходимые коррективы.

Для противодействия нелегальной деятельности Банк России на регулярной основе осуществляет работу, направленную на оперативное информирование граждан о деятельности нелегальных субъектов и сокращение срока их деятельности. Продолжится работа по обеспечению возможности отражения в поисковых системах списка компаний и лиц с признаками нелегальной деятельности, который публикуется на сайте Банка России. Кроме того, продолжится участие Банка России в разработке механизма сотрудничества с мессенджерами и социальными сетями, направленного на пресечение работы нелегальных поставщиков финансовых услуг в этих ресурсах. Такое сотрудничество позволит доводить до пользователей списки компаний и лиц, ведущих незаконную деятельность на финансовом рынке.

Планируется более активно вовлекать участников финансового рынка в противодействие незаконным практикам через институты саморегулирования. Необходимо учитывать роль самих потребителей финансовых услуг в противодействии нелегальной деятельности и мошенникам, в частности уровня их финансовой осмотрительности. В целях его повышения важно своевременно уведомлять потребителей о возможных нелегальных поставщиках финансовых услуг и повышать степень взаимодействия с потребителями.

Для обеспечения кибербезопасности в финансовом секторе Банк России разработает меры, направленные на повышение качества и защищенности предоставляемых финансовыми организациями сервисов. Будет обеспечен комплексный подход: от совершенствования методологии анализа защищенности сервисов и их тестирования до внедрения процедур безопасности на этапе введения сервисов в эксплуатацию или на этапе их модернизации.

Банк России в сотрудничестве с Правительством Российской Федерации продолжит разработку информационных и обучающих материалов, курсов по финансовой киберграмотности для граждан, а также практико-ориентированное обучение по информационной безопасности для различных категорий слушателей. Наряду с этим Банк России реализует целый комплекс организационных, правовых и технических мероприятий по противодействию социальной инженерии на финансовом рынке.

Работа по оперативному выявлению, пресечению и предупреждению преступлений на финансовом рынке требует дальнейшего улучшения механизмов взаимодействия Банка России с правоохранительными органами, в том числе в части форматов передаваемой регулятором информации по выявленным правонарушениям на финансовом рынке и его участия в проводимых правоохранительными органами проверках. Этому будут способствовать совместные тематические учебные мероприятия, обмен опытом и постоянное рабочее взаимодействие для обсуждения актуальных вопросов с представителями правоохранительных органов, разработка методических рекомендаций, совершенствование межведомственных соглашений и иных организационно-распорядительных документов, что особенно важно в условиях быстрого появления новых видов мошенничества и киберпреступности.

Ключевой задачей Банка России в вопросах повышения финансовой грамотности остается содействие формированию у населения базовых установок рационального потребления, разумной экономии, правильного поведения при инвестировании средств, безопасного и рационального использования финансовых технологий при управлении личными финансами. Это должно обеспечить финансовое благополучие граждан и снижение вероятности принятия спонтанных решений при различных изменениях на финансовом рынке.

Для этого будет продолжена работа по внедрению установок финансово грамотного поведения через систему образования. Учитывая принятие ФГОС с элементами финансовой грамотности на всех уровнях образования, следующим этапом будет выстраивание системы оценки качества преподавания финансовой грамотности, а также определения уровня финансовой грамотности обучающихся на всех уровнях образования. Для успешной реализации образовательного процесса важной составляющей является наличие подготовленных педагогических кадров, в связи с чем Банк России продолжит совместную работу с Минфином России и Минпросвещения России в данном направлении, включая выстраивание и масштабирование двухуровневой системы повышения квалификации педагогов.

Кроме того, Банк России продолжит актуализацию и подготовку методических и учебных материалов по финансовой грамотности для всех уровней образования, а также отдельных курсов для различных целевых аудиторий.

Отдельное внимание будет уделяться подготовке адаптированных материалов по финансовой грамотности для наиболее уязвимых групп населения, таких как дети-сироты и дети, оставшиеся без попечения родителей, а также обучающиеся с ограниченными возможностями здоровья.

В целях формирования рационального финансового поведения различных категорий граждан намечена таргетированная работа по различным направлениям с использованием широкого многообразия каналов и форматов:

- повышение инвестиционной, цифровой финансовой грамотности и киберграмотности;

- обеспечение финансовой безопасности с акцентом на наименее защищенные категории населения (граждане с низким уровнем дохода, пенсионеры, дети-сироты и дети, оставшиеся без попечения родителей, люди с инвалидностью);

- создание специализированных программ и курсов для отдельных целевых аудиторий, в том числе беженцев;

- развитие системы обратной связи и обеспечение непрерывного информирования потребителей по актуальным вопросам и изменениям на финансовом рынке;

- развитие частно-государственного партнерства, в том числе в части волонтерского движения;

- содействие адаптации малого и среднего бизнеса к изменениям на финансовом рынке, информирование о существующих инструментах финансирования.

При этом изменение коммуникационных форматов требует поиска новых решений в работе с различными целевыми аудиториями: адаптации материалов и программ по финансовой грамотности для внешних цифровых платформ, продвижения через современные технологичные инструменты, а также через государственные и частные образовательные программы.

Одновременно будет идти адаптация потребителей к новым технологическим решениям: искусственному интеллекту, робоэдвайзерам, M2M- и M2B-технологиям, маркетплейсам и иным платформенным и экосистемным решениям, внедряемым на финансовом рынке.

Изменения ситуации на финансовом рынке непосредственно влияют на требования к финансовой грамотности и ее развитию. С целью определения уровня финансовой грамотности населения на постоянной основе (раз в два года) Банк России проводит замеры уровня финансовой грамотности населения Российской Федерации. Результаты исследования используются в том числе для выстраивания и корректировки (при необходимости) дальнейшей работы по финансовой грамотности - определения приоритетных целевых аудиторий, тематик, продуктов.

Кроме того, в связи с тем, что Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации рассчитана на период до 2023 года, необходимо обеспечить формирование подходов по развитию финансовой грамотности на горизонте до 2030 года с учетом накопленного опыта, лучших практик повышения уровня финансовой грамотности населения, в том числе с точки зрения координации и организации процесса на федеральном и региональном уровнях, а также современных тенденций и аспектов развития финансового рынка и, как следствие, изменения поведения потребителей финансовых услуг.

Финансовый рынок позволяет потребителям финансовых услуг перераспределять полученные доходы во времени, таким образом управляя своими сбережениями и расходами, и тем самым влиять на развитие рынка и экономики в целом. При этом уровень знаний и навыков в области финансовой грамотности - базовых установок рационального потребления, разумной экономии, правильного поведения при инвестировании средств, безопасного и рационального использования финансовых технологий при управлении личными финансами - влияет на возможность выбирать и грамотно использовать инструменты с разным горизонтом инвестирования, профилем риска, доходностью и ликвидностью.